Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2017/10/05 【經濟日報／夏淑賢】


面對美國縮表在即，全球資本市場再生波瀾之際，投資人要如何增加投資理財機動性，為近來理財重要議題。銀行業者建議，近來可找資金暫時停泊，且能賺取高利的投資工具，同時也要能機動調度，以進行投資換匯，求取最佳報酬率；銀行業者說，不妨考慮階梯式定存，可以免去一般定存中途解約損失利息的缺點，增加理財彈性。

轉載 2017/10/03 【鉅亨網新聞中心／鉅亨網投顧】


相較於資產配置核心的全球或區域股票型基金，台灣投資人更愛波動度較高的單一國家或單一產業基金。雖然此類標的容易讓單筆投資人套在最高點，但定期定額策略卻克服了買在高點的缺點，只要能夠選對標的，單一國家及產業基金的高波動反而能成為投資優勢。


1.國家：俄羅斯、德國及美國


從 1995 年 9 月以來，若投資人於任何一個月進場並定期定額扣款三年，選擇美國的投資人較不易遭受損失，正報酬機率為居主要國家之冠的 74%，三年定期定額累積報酬中位數則為 14.2%。俄羅斯及德國儘管正報酬機率略低於美國，但兩者三年定期定額累積報酬中位數分別為 25.8% 及 15%（考量到俄羅斯股市指數編纂時間較短，扣除早期股市的特優異表現後，2000 年以來三年定期定額累積報酬中位數為 17.7%），較高的報酬彌補略低的上漲機率，俄羅斯、德國及美國股票型基金都是定期定額投資人的好選擇。


主要國家股市三年定期定額滾動報酬


資料來源：Bloomberg，分別採俄羅斯 RTS、德國 DAX、標普 500、印度 SENSEX、巴西 BOVESPA、法國 CAC、日經 225、恆生國企及富時 100 指數，皆使用美元計價，鉅亨網投顧整理；回測期間：1995/9 至 2017/8。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。

轉載 2017/10/03 【鉅亨網／陳慧菱】


為響應並倡導投資人多使用定期定額做長期投資，近期基金平台陸續推出定期定額投資手續費低至 1 折的投資優惠，除了鉅亨基金交易平台推出境外股票及平衡基金定期定額 1 折優惠外，基富通證券也推出台股基金 1 折優惠活動。仔細比較平台的優惠後的費用與傳統銀行通路後發現，若能善用此優惠，長時間投資下來，可節省上萬元投資成本，這些隱性費用投資人不容忽視。





基金投資是國內投資人的全民運動，不過傳統的投資通路有許多隱性的費用是投資人所未察覺的，這些費用的支出也影響了整體的投資績效，投資人在計算投資報酬的同時，也應將這些費用考量在內。


以定期定額投資為例，投資人每個月投入 1 萬元，1 年後將被銀行通路收取 2,160 元的手續費及 195 元的信託管理費，總投資費用合計為 2,355 元，意味這 1 年投入的 12 萬成本中，若有獲利，其中的 2% 將用來支付這些費用。

轉載 2017/09/27 【蘋果日報／林韋伶、陳瑩欣】


為刺激台股量能，除了當沖降稅、定期定額買台股外，這次換集保中心出招，將焦點轉到年輕人身上，以集保結算所為領頭羊的網路基金銷售平台「基富通」，祭出精選台股基金定期定額最低只要1000元、手續費1折的優惠活動，活動上線3天吸引700餘筆定期定額扣款契約。





86%都有定期存款


林修銘說辦這項活動，讓自己想起大學旁的麵店，很多麵店老闆都是不計成本，就算賠錢也要給正在成長的學生吃飽飽，這次基富通也是用一樣的心情推出這項活動。林修銘也說，現在年輕人其實86%都有定期存款，但在投資的部分還可以再多投入。

轉載 2017/09/21 【工商時報／陳欣文】


新台幣近期走勢強勁，銀行紛紛推出外幣定存優惠專案，目前各銀行以人民幣外幣定存優惠利率最高，一年期多在2.8～3.5％；個別銀行來看，則以凱基、渣打銀行相對條件較優惠。





凱基銀行理財規畫部指出，外幣定存是資產配置上不可或缺的一環，即便近期美元、澳幣偏弱整理，但若有以下3種需求，第4季可視市場狀況逢低加碼，包括因子女海外留學，經常需兌換美元、澳幣；購買外幣計價保單，需固定換匯繳交保費；目前資金放在新台幣定存，想透過外幣定存增加利息，同時能承擔得起匯率風險。銀行主管指出，透過銀行高利定存專案，不僅可享受優惠利率，也可以平衡外幣成本。

轉載 2017/09/11 【經濟日報／陳怡慈】


新台幣對美元升勢再起，美元保單銷售紅不讓。專家提醒，民眾投保前應有四大認知，包括：宣告利率不等於投資報酬率、宣告利率計算方式各家壽險公司不同、長期持有須考慮匯兌風險、不宜超過整體資產配置的二成。


持有美元保單須注意哪些事情？公勝保經北區業務副總陳德成指出，很多人會誤以為保單的宣告利率等同保單的投資報酬率，但這兩者是有差距的。宣告利率是每年浮動的，且不保證一定高於保單預定利率，一旦投資大環境、保險公司收益不如預期，宣告利率可能比不過預定利率，當年度保戶就會拿不到回饋分享金。

轉載 2017/09/11 【工商時報／陳欣文】


大陸進入「金九銀十」旺季，加上業績助陣與資金加持，A股不甩國際變數，走勢牛氣沖天，中國基金績效也跟著金光閃閃。A股自5月上旬3,200點低點反彈，近期突破3,500點，短線漲幅近10％，帶動相關基金強彈，觀察同期間前10強的中國基金，漲幅在19～27％間，完勝大盤。





陸股正在走自己的路，帶動境內外基金身價跟著上漲，從績效來看，隨A股5月低點強漲，共有六檔基金漲幅超過二成，包括摩根中國A股基金和兆豐國際中國A股基金等。若將時間拉長到今年以來，不少中國A股基金，累計漲幅甚至超過三成。


摩根中國A股基金經理人吳英瑜指出，除了傳統旺季利多，十九大換屆會議日期確定於10月18日召開，在政策面不確定因素可望加速排除之下，持續替A股投資氣氛加溫，目前上證指數已順利突破去年11月與今年4月的雙頭壓制，指數站穩3,300點之上，有望進一步向上挑戰3,500點套牢壓力區間。

轉載 2017/09/07 【鉅亨網／陳慧菱】


台灣老化指數已在 2017 年 2 月突破 100，據《Smart 智富》月刊在 2017 年 7 月進行的「台灣民眾長期照顧認知調查」發現，高達 82.3% 的受訪民眾，擔心自己未來老後將面臨的長期照顧需求與費用，其中更有 50.3% 的人，家中正有長輩需長期照顧。顯示老後長期照顧問題須及早面對，「第 4 屆 Smart 智富保單評選」選出 9 張優選長照保單可供民眾選擇。


在目前市售保單中，認證理財規畫顧問（CFP）認為，殘扶險、長期照顧險以及類長照保險等 3 類保單，乃是最適合提早準備長照費用的險種。


《Smart 智富》月刊因此與台灣理財規畫產業發展促進會（TFPA）合作，舉辦「第 4 屆 Smart 智富保單評選」，邀集 6 位保險業平均資歷超過 20 年的認證理財規畫顧問（CFP）、 以及政治大學風險管理與保險學系主任彭金隆共 7 位評審委員，針對 23 家壽險公司、共 59 張殘扶險、長期照顧險及類長照保險，進行評選。


評選方式是先按各保險公司風險資本適足率（RBC）、保單的年繳保費、豁免保費範圍、以及其他理賠項目等，逐一檢視並討論，最後挑選出 8 家保險公司共 9 張優選保單推薦給消費者，獲選保單分別是：

轉載 2017/09/04 【經濟日報／徐念慈】


花得太快、存得太少；退休太早、活得太老。這是退休理財的四大難題，要如何因應？不少投信業者開始推出相對應的產品，如3月募集的國泰智富ETF傘型基金、4月募集的安聯DMAS全球傘型基金，以及9月即將開募的富蘭克林華美退休傘型基金等。





觀察目前業者發行的退休相關產品，均以傘型基金方式發行，提供兩到三檔子基金作為選擇，主要係考量退休準備長達十年以上，涵蓋的族群範圍廣泛，較難用一檔產品解決所有人的問題。已成立的國泰智富ETF傘型基金與安聯DMAS全球傘型基金，在產品設計及操作上，均較類似平衡型或多重資產型，各子基金一開始就設定好產品屬性為成長、穩健或保守，投資人依需求與風險承受度選擇，準備期間若需改變風險屬性，須由投資人自己主動轉換基金。

 

富蘭克林華美退休傘型基金則是目標日期基金，投資人只要根據退休時間做選擇即可。假設2048年退休，就選富蘭克林華美目標2047組合基金，基金經理人會隨退休時間臨近，主動調降風險以符合退休後的財務目標。就像開快艇，剛開的時候可以快一點，離岸很近前就要放慢速度了，所以目標日期基金在海外又被稱為自動駕駛儀。


富蘭克林華美投信總經理黃書明表示：一般人對投資要求大多關注報酬率，手上標的也多從報酬率思考，反映在理財行為上，就是一窩蜂追逐熱門市場並頻繁進出。但是退休規劃動輒十年以上，且就歷史經驗來看，每年表現優異的國家或類股都不同，若一味追逐熱門市場並頻繁進出，只是徒增成本及風險；此外，基金下跌就停扣、上漲就贖回，舉凡種種均不符合「長期投資」的宗旨，因此，退休準備不論在觀念上或產品設計上，都應考慮到這些問題。


為鼓勵民眾及早準備、紀律投資及長期持有，富蘭克林華美退休傘型基金不僅沒有閉鎖期限制，更推出「彈性經理費率機制」，基金經理費率每五年調降一次，希望省下民眾的投資成本並回饋在投資資產上，以期屆齡退休時能有相對較佳的資產報酬率。

轉載 2017/08/31 【經濟日報／徐念慈】


8月成熟市場受到北韓地緣政治升溫及白宮政治紛爭，加上西班牙爆發恐怖攻擊、哈維颶風重創德州煉油產能，市場風險趨避心理走強，牽動避險資產黃金及日圓走強。





根據理柏資訊，總計8月以來台灣核備的1,048檔境外基金平均上漲0.2%；其中801檔股票型基金平均上漲0.02%，226檔債券型基金平均上漲0.86% 。觀察觀察8月以來，具避險性質資產漲勢亮眼。其中黃金及貴金屬相關基金受惠風險增溫，漲幅居各類股之冠達5.3%，其次是具穩健性質的公用事業產業。

轉載 2017/08/30 【經濟日報／趙于萱】


今年台股萬點行情創下史上最長紀錄，加權指數至28日止，累計上漲13.7%，台股原型ETF規模最大的元大台灣50（0050），規模增加42億元，為台股ETF最多。此外，台灣50今年分別在2月8日、7月31日進行二次除息交易，分別以七天、二天填息，若以淨值還原息值計算，今年來累計的報酬率有18.9%。





由於台灣50每年配息，且年年填息，不只成為一般投資人和機構法人青睞標的，今年券商響應主管機關政策，開辦定期定額ETF業務，元大台灣50也成為定期定額受歡迎標的。

轉載 2017/08/22 【工商時報／黃鳳丹】


證交所自今年1月16日開放定期定額買股，已有8家券商開辦，3千元就能定期定額買台股，券商提供多個扣款日期可選擇，投資標的涵蓋ETF與百餘檔個股，低資金門檻、推出行動版APP皆為打進小資族理財世界。

轉載 2017/08/30 【​經濟日報／王奐敏】


近來年金改革議題沸沸揚揚，引發部分軍公教人員反彈聲浪不斷，民眾對於未來的退休生活普遍存在不安全感。根據富邦投信委託中經院所做的「國人安心樂活享退調查」顯示，多數的台灣民眾對未來退休準備規劃是明顯不足的。


有鑑於此，富邦投信昨（29）日舉辦「退休理財不能等 善用ETF晚年樂無憂」投資講座，除了希望喚起國人對於退休理財的重視，也給予民眾退休理財工具的最佳建議。參加這次講座的貴賓包括中華經濟研究院院長吳中書、富邦投信董事長胡德興，以及富邦證券執行副總經理郭晃庭。現場參與民眾相當熱烈，顯見民眾對切身相關的退休理財議題有高度興趣。


吳中書指出，根據這次研究調查結果，推估國人未來退休後的開銷支出將至少需要892.58萬元以上，以目前調查結果顯示，民眾的未來退休規劃準備明顯不足。


此外，調查中甚至有55.8%表示目前沒有投資理財規劃，未退休族群無退休規劃的關鍵原因在於沒有足夠閒錢可運用，儘管這與目前台灣薪資水準有關係，但也有部分民眾是沒有仔細思考關於退休規劃的問題，顯示國人對於退休後的生活理財觀念確實需要再教育。


在投資理財工具選擇方面，吳中書表示，民眾多以股票、商業保險和一般基金作為主要投資工具；在預期退休後的理財工具部分，定存也是重要的投資工具選擇。這顯示，雖然市場上的退休理財工具很多，但民眾仍著重在保險、股票與一般基金等投資工具，對於其他金融商品的了解投入仍顯不足；各年齡層民眾可理財金額多在3萬以下的小額投資，並期待具備低風險又能帶來穩定報酬的投資理財工具。


因此，吳中書建議，考量各年齡族群對於投資因素的衡量及投資工具的選擇偏好，政府或相關單位未來若能適時提供具多樣性及交易便利的ETF理財工具的投資誘因，鼓勵民眾將ETF作為個人主要的退休理財工具，預期將不僅可增加國民財務理財操作的運用彈性，也可滿足不同族群的退休儲蓄需求、協助個人分散風險、掌握一定程度報酬，以提高國人對未來退休金準備的信心及對政府的信賴與有感。

轉載 2017/08/29 【經濟日報／吳苡辰、郭幸宜】


國際美元近來疲弱，處於三年來相對低點，銀行界人士指出，長線看來，美元仍看升，有美元需求者可趁此時逢低入場。匯銀人士指出，美元長線看升，新台幣要升破30元的整數大關有一定難度，適逢國際美元偏弱之際，分批購入美元，並搭配高利定存，屬於穩健的投資方式。

轉載 2017/08/27 【經濟日報／郭幸宜】


美元保單堪稱今年以來最夯的理財商品之一，壽險業者說，美元保單除了有機會參與未來美國經濟成長，多幣別的資產配置也可分散風險，專家建議民眾，可選擇以美元計價的利率變動型保單，其具有增值回饋分享金的特性，有機會享受利率上揚的好處。


根據金管會統計，2017年前四月的美元保單銷售達42.53億美元(約新台幣1,300億元)，較去年同期成長一倍，壽險公會更預估上半年銷售金額可達新台幣2,000億元，買氣可見一斑。





中國人壽副總經理蘇錦隆建議，若手邊已有一筆資金的民眾，可選擇一次性繳費的「中國人壽富利美外幣利率變動型終身壽險(美元)」；若是想提早開始退休準備的民眾，也可以選擇分期繳的「中國人壽美利多外幣利率變動型終身保險(美元)」，發揮積沙成塔的效益。

轉載 2017/08/25 【經濟日報／趙于萱】


台股昨（24）日大漲站回月線10,409點，將醞釀突破中期反壓，向來跟漲盤勢的台股基金，也有多檔績效反攻，其中九強基金都重返三成以上，今年累計績效可望再挑戰四成。





台股前波高點於8月8日攻抵10,619點，台股基金績效普遍在當時達陣高峰，特別是野村e科技、野村高科技等第3季以來恆強基金，當時累計績效最高達到38%。不久盤勢震盪刷洗，加權指數、櫃買指數上周來重振旗鼓，除了大盤重新站回月線，櫃買指數更已收復8月10日黑K，將挑戰9日黑K高點139.74點。統計至23日為止，排名前茅的台股基金，已有九檔績效返回三成，再度蓄勢挑戰四成關卡。

轉載 2017/08/24 【工商時報／孫彬訓】


台股股票型基金今年來因投資人獲利了結導致規模不增反減，不過台股平衡型基金則逆勢增加。投信法人表示，台股平衡型基金因波動度相對較低、績效卻不輸大盤，加上其攻守兼備特性吸引投資人轉進，帶動規模持續成長。





法人指出，若台股基金投資人擔心行情高檔震盪，建議可選擇中長期績效穩健的台股平衡型基金布局，兼顧台股多頭行情及波動風險。


復華人生目標基金經理人郭家宏表示，台股站穩萬點帶動台股投資人信心，同步帶動外資買盤，由於基本面偏多使台股企業獲利仍有再攀新高機會，對大盤後市仍看好，屬性較穩健的投資人可配置於股債靈活配置的台股平衡基金，透過經理人及投研團隊因應市況調整持股，同時藉由債券部位及期指避險控制下檔風險。

轉載 2017/08/23 【鉅亨網／陳慧菱】


經過短期震盪後，標普 500 維持高檔水位，美股從去年 11 月的波段低點起漲至今上漲 18%，其中金融股以 28% 的漲幅位居前段班，在升息循環啟動下，金融股中的銀行股尤其受到資金青睞，也讓大型銀行股頻創新高。對應到金融股的投資，國內有 6 檔金融產業的境外基金，但銀行類股的持股比重差異卻不小，建議投資人在布局金融基金的同時，可留意銀行股持股比重較高的基金作為投資首選。





鉅亨網投顧指出，不僅美股創高，今年包括高盛、摩根大通等大型金融股的股價更是陸續收復金融海嘯的失土，且創下新高水準，金融股的波段漲勢也相當亮眼。若將時間拉長，2016 年初以來，金融股漲幅高達 46%，遙遙領先大盤 27% 的水準，簡化金融管制及聯準會加快升息似乎是此波金融類股狂飆的依據，此兩個利多有無改變將決定金融類股走勢，也是投資人可多加關注的重點。

轉載 2017/08/18 【工商時報／孫彬訓】


觀察過去3年來，Nasdaq及NBI指數分別出現過20次及76次單日下跌逾2％的走勢，後1、3個月平均都重拾漲勢，尤其後3個月科技及生技類股漲幅分別達6.7％及2.6％，值得留意的是，生技指數才剛突破整理區間，加上下半年的基本面、題材面利多，反彈表現尤其值得期待。





鉅亨網投顧表示，生技類股的波動向來就較大，尤其更容易受到消息面的影響，過去3年來，NBI生技指數單日下跌逾2％的現象就發生過76次，也顯示這樣的震盪對生技股來說並不罕見。


鉅亨網投顧總經理朱挺豪指出，生技類股的基本面持續向上，尤其下半年重要的醫學年會將陸續登場，各家藥廠及生技公司多會趁此時公布新藥，加上美國FDA新藥審核速度正在加速，下半年製藥及生技類股都可望陸續有好消息傳出。

轉載 2017/08/12 【蘋果日報／廖育萱】


價格比市價便宜至少8成的法拍屋確實吸引人，但專家表示，選擇物件及資金估算最重要，建議選擇有點交及拍定後抵押權塗銷的物件，才不會遇到被霸占房屋無法處理的情形，由於無法看屋況，利用旁敲側擊的方式打聽屋況，並考量保證金、尾款、隱形成本等資金，才能購得便宜屋。


有意投標法拍屋的民眾，可由法院、銀行、代標公司等管道取得相關法拍資訊。全國不動產特約地政士楊珺表示，選擇物件時，建議選擇有「點交」及「拍定後抵押權塗銷」的物件較有保障。