Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2017/08/14 【鉅亨網新聞中心／鉅亨網投顧】


全球老年人口 (65 歲以上) 與罹患心血管、糖尿病等慢性病患者不斷地增加，使得現今醫療照護的需求高漲，健康護理產業欣欣向榮，然而，投資人該如何從中挑選出強勢基金，追隨這一波長期看好的醫療保健趨勢呢？


1. 產業基本面：醫療保健類股獲利能力逐年增長


資料來源：Bloomberg；鉅亨網投顧整理；取 2007/Q3-2017/Q2 資料日期：2017/08/10。醫療保健類股採標普 500 醫療保健類股指數。此資料僅為歷史數據，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢，比重與期間下，可能得到不同數據結果。


根據世界銀行 (World Bank) 資料顯示，2016 年全球人口的 8.5% 為 65 歲以上的老年人口，約有 6.3 億人，而且這個數值會逐年增加，並預期至 2025 年，全球會有超過 10 億的老年人口，約占總人口的 1 成；鑒於全球老齡化程度持續提高，鉅亨網投顧認為未來高齡醫療照護需求將大幅成長，並帶動醫療成本及家庭醫療支出雙雙上揚，且家庭醫療花費與醫療保健類股盈餘成高度正相關( 見上圖 )，持續增長的醫療支出將提供醫療保健類股長期基本面的利多。

轉載 2017/08/11 【經濟日報／趙于萱】


北韓威脅將向關島地區發射飛彈，國際股市昨（10）日再度大跌，「避險四兄弟」油、金、VIX、反向ETF逆勢上漲，特別是港台股落後亞股回測季線，兩大股市反向ETF成強勢指標。





市場人士表示，投資人若擔憂地緣政治風險持續升溫，避險資產仍可基於保護投資組合效果進行續抱，惟要提防非經濟因素對股市影響往往止於短期，油、金、VIX等避險資產價格已同步來到高檔，短打應善設停利停損。

轉載 2017/08/09 【鉅亨網新聞中心／鉅亨網投顧】


CRB 商品指數從 2010 年至 2015 年間，僅有一年價格出現上漲，低迷的價格也拖累礦業類股表現（從 2010 年高點至 2016 年 1 月，標普金屬及礦業類股下跌 72.8%）。儘管礦業類股經歷了 2016 年以來的大漲，但要回到 2010 年的高點，仍需再上漲 106%，復甦中的全球經濟能否成為礦業類股的救世主？


1. 產業基本面：能源類股內部歧異大


2009 年 2 月股市低點以來，整體原物料類股上漲 194%，表現看似強勁，但原物料類股中的礦業和化學類股卻有著巨大差異（採標普類股指數，金屬及礦業類股上漲 14.9%，化學類股上漲 246.6%）。由於化學或礦業類股的配置差異，名稱相似的原物料類股基金，所能提供的報酬自然天差地遠。


房地產復甦，礦業類股有望跟漲


資料來源：Bloomberg，採標普金屬及礦業類股指數、MSCI 全球房地產指數，鉅亨網投顧整理；資料日期：2017/8/7。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。


化學類股的主要組成公司中，不乏產品線甚廣的 3M 之流或農業為主的孟山都等公司，但金屬及礦業類股的多元化或分散程度卻較低，原物料價格的高低將直接衝擊企業獲利及股價。房地產開發為金屬及礦業需求的大宗，從上圖可看出，衡量房地產景氣好壞的房地產指數及金屬及礦業類股指數間走勢相仿。2012 年後的分歧多來自於全球央行的寬鬆政策，過量的資金大幅推升房地產價格，但房地產投資卻未跟上（以美國為例，目前年化新屋開工為 121.5 萬戶，遠低於 2006 年的 227 萬戶，但成屋價格已來到 26.4 萬，高於 2016 年的 23 萬），為房地產開發商股價與金屬及礦業類股價格產生巨大分歧的主因。

轉載 2017/08/09 【鉅亨網／陳慧菱】


今年來美元走弱推升全球資金湧入新興股市，帶動新興市場多頭行情，股匯齊揚更讓新興市場的投資表現亮麗。但近期美元指數的淨投機部位已明顯下降，過去十年只要出現此情況，美元往往伴隨一波漲勢，之前六次淨投機部位大幅下降後，美元指數平均上漲超過一成。投資布局建議不要輕忽美國聯準會升息的決心外，也可趁過去一段時間美元走弱，適時布局美元資產，跟上美元反彈的契機。





鉅亨網投顧表示，美元強弱對資金動向有極大影響，從美國聯準會啟動升息開始，美元便走出一波漲勢，此舉也影響資金從新興市場轉入美國，之後全球投資市場中以美元資產最為強勢。

轉載 2017/08/01 【鉅亨網新聞中心／鉅亨網投顧】


國際油價從 2014 年由每桶 110 美元，一路暴跌至去年每桶 27 美元，跌跌不休的油價也打壓能源類股價格（布蘭特原油價格下跌 75%，能源類股下跌 47%）。如今油價緩慢回升至每桶 50 美元左右，加上能源類股漲勢明顯落後其他類股（從 2009 年 2 月以來，整體標普 500 及標普非必需消費類股分別上漲 236% 及 426%，標普能源類股僅上漲 49%），能源類股會是未來股市的大黑馬嗎？


1. 能源基金報酬率比較


資料來源：晨星；鉅亨網投顧整理；資料日期：2017/06/30。上述基金皆使用主級別，使用累計報酬。綠色字體表示績效贏過當期同類平均。同類平均使用晨星分類於同一組之基金，共 8 檔，統一以美元計算報酬。此資料僅為歷史數據，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢，比重與期間下，可能得到不同數據結果。


上表為台灣核備基金中能源基金的績效，由於油價從 2014 年開始大幅下跌，因此長天期各能源基金跌幅都較大；去年底川普上台帶動的新一輪漲勢，讓能源類股價格狂飆並脫離油價的支撐，回歸理性後的能源類股跌回起漲點，近 6 個月能源基金跌幅也擴大至雙位數。與同業平均相比，貝萊德世界能源、NN 能源及天利全球能源股票基金各天期的表現均不俗。

轉載 2017/08/05 【鉅亨網新聞中心／來源：NOWnews】


在這個低薪、高物價的年代，許多剛出社會的新鮮人小資族大嘆存錢好難。不過，專家說，其實投資理財只要決定了，「付諸行動並持續定期定額」，每月只要 3000 元，長時間下來投資績效也會很亮眼。目前定期定額大致可投資股票、基金與 ETF，其中 ETF 因具備長期績效佳、成本低、風險分散與不用時刻看盤的優勢，成為小資族理財最無負擔的投資方法！

轉載 2017/07/28 【鉅亨網新聞中心／鉅亨網投顧】


2016 上半年金價大漲逾 20%，帶動黃金基金大漲逾 9 成，創下自 2012 年以來最大的上漲幅度，一舉扭轉之前連續下跌的走勢，頗有技術分析中觸底反彈的味道，且黃金自今年以來 (截至 7/26 號) 已悄悄上漲近 10%，所以，黃金基金現在可以進場了嗎？


1. 黃金基金報酬率比較


資料來源：晨星；鉅亨網投顧整理；資料日期：2017/06/30。上述基金皆使用主級別，使用累計報酬。綠色字體表示績效贏過當期同類平均。同類平均使用晨星分類於同一組之基金，共 16 檔，統一以美元計算報酬。此資料僅為歷史數據，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢，比重與期間下，可能得到不同數據結果。


上表為台灣境外基金中黃金基金的績效，由於金價自 2011 年持續下跌，低迷的金價使得金礦類股的營收大幅下降，甚至出現虧損，連帶影響到所有金礦類股的股價，黃金基金當然也都不會有好表現，但比起 2012 年起跌以來，動輒 30~40% 的虧損，現今黃金基金的虧損已大幅降低，且在 2 年及 6 個月的績效，都有不錯的表現。以短期 3~6 個月的表現來看，天達及新加坡大華的黃金基金表現較佳 (贏過同類平均)，而長期績效 ( 1~3 年 )，則由貝萊德黃金及富蘭克林的黃金基金領先。

轉載 2017/08/03 【鉅亨網新聞中心／鉅亨網投顧】


科技的發展日新月異，不斷推陳出新的技術正默默地改善人類的生活，使得科技產業成為近年最受人們關注的產業之一。從年初至 8 月 1 日止，相比美國標普 500 指數僅上漲 10.61%，標普 500 資訊科技類股漲幅則達 21.98%，科技類股表現遠超大盤，然而，這樣的漲勢會繼續嗎？


1. 產業基本面： 科技類股盈餘強勁


7、8 月期間為美股財報旺季，根據目前公佈的財報數據顯示 (截至 8 月 1 日)，科技類股第二季的獲利表現不俗，標普 500 資訊科技指數中有 7 成以上的公司營收優於分析師預期、8 成的公司盈餘持續成長。從下圖可看出，科技類股的股價與公司每股盈餘具高度正相關，隨著每股盈餘穩定上行，科技股價也跟著水漲船高。


根據彭博資料顯示，分析師對於 2017 及 2018 的科技股預估盈餘成長率分別為 35.5% 及 12.2%，看法樂觀，鉅亨網投顧認為，穩定成長的盈餘將對未來科技類股提供持續上漲的動能。



資料來源：Bloomberg；鉅亨網投顧整理；取 2009/03-2017/08 資料日期：2017/08/01。此資料僅為歷史數據，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢，比重與期間下，可能得到不同數據結果

轉載 2017/08/02 【鉅亨網／陳慧菱】


在全球主要指數都陸續來到波段或歷史高點的環境下，避險投資的布局更不可或缺，以最常被視為避險投資的黃金基金來看，近期國內六檔相關境外基金也出現短線反彈，但在篩選基金上，投資人除了留意報酬率外，建議別忽視夏普值及標準差。





在美元走軟下，貴金屬表現不俗，黃金近期更出現一波漲勢，從 6 月初波段低點以來反彈將近 5%，今年來的漲幅再度回到雙位數之上，近一季黃金基金的平均漲幅也有將近 3% 的水準。

轉載 2017/07/31 【鉅亨網／陳慧菱】


每到月底，不少上班族就特別難受，緊握著手上僅剩的幾張鈔票，苦撐到發薪日。國內上班族淪為月光族的比例正逐年提高，談及投資理財，往往透露出「心有餘而力不足」的感嘆，但不必因此失去信心，有投信業者提出「每周多存 10 元」的「無痛理財法」，讓上班族先培養儲蓄習慣，再追求被動式收入的機會，逐步擺脫月光族的窘境。

轉載 2017/07/27 【蘋果日報／林韋伶】


基金為投資人主要投資商品之一，現在基金商品種類多樣，申購基金的管道也從過去只能透過銀行，延伸到線上平台、券商。理財教母林奇芬指出，線上基金平台手續費較低廉，且常有促銷活動，尤其對投資部位大、喜歡周轉的投資人來說，能省下不少錢。





林奇芬以現在最熱門的安聯成長收益基金為例，若有100萬的資金想申購該檔基金，透過銀行通路買股票型或平衡型股票在完全沒有促銷的情況下，要付3%的手續費，也就是3萬手續費，相較某些線上基金平台提供1.58折手續費優惠，算起來一口氣可省2.5萬元。

轉載 2017/07/15 【蘋果日報／王鈞生】


預售屋付款輕鬆，但風險也多，最常見的是銷售時的圖面與成屋不符，建材、外觀全變了調。台中日前有建商遭到住戶提告，指成屋外觀與預售模型差很大。律師指出，雖然契約內容有解釋空間，但若銷售說法及宣傳與成屋後事實明顯不符，建商不一定站得住腳。





房地產總價動輒千萬元，不少人一輩子就買1戶房屋，因此對細節更為計較。台中北屯松竹路新成屋，當初預售時主打純白色系外觀設計，並成為銷售宣傳重點，但完工後屋主卻發現外觀變成了土黃色，因而氣得直跳腳、對建商提起訴訟。

轉載 2017/07/17 【蘋果日報／林韋伶】


台股今年走勢屢創新高，上半年漲幅逾12%，儘管許多投資人哀怨沒有跟上萬點行情賺到錢，不過相關台股基金報酬表現出色，上半年的國內股票型基金有接近70檔投資報酬率超越台股大盤，其中表現前4名都有超過2成的報酬率，第1名的華頓台灣基金報酬率有22.32%。

轉載 2017/07/14 【工商時報／／魏喬怡】


2017年年初以來新台幣兌美元升值逾5％，五大國銀搶推美元優惠定存。國銀指出，國人外幣定期存款已達新台幣4.68兆，年增率4.78％，代表國人將外幣列為重要資產配置，其中，又以美元為主力，因此，第3季外幣定存專案仍以美元為主角，主打3到6個月天期、利率1.15％到1.68％。





綜觀第3季永豐銀、中信銀、元大銀、高雄銀、凱基銀都推祭出美元定存專案，其中永豐銀行、中信銀行打出最低2,000元即可起存，或是新台幣定存轉存等專案活動。


銀行業者指出，若是打算把定存解約轉存，須留意利息是否打折，或是以新資金申辦也能享有高額利率。以永豐銀行為例，推出美元3個月定存1.5％，2000元即可申辦，適合短期資金停泊。

轉載 2017/07/06 【經濟日報／趙于萱】


台股昨（5）日是第30天站上萬點，面對下半年投資，富邦投顧總經理蕭乾祥表示，台灣經濟成長將會放緩，但熱錢效應與產業趨勢支撐，跌破萬點不易，下半年投資可聚焦AI、i8、自動駕駛、高殖利率等四題材。


富邦昨（5）日舉行下半年投資展望，蕭乾祥指出，今年萬點行情，外資是最大推手，統計至5月底，外資持有台股比重達41%，背後來自台股豐厚股息，上市櫃公司預計今年配發1.18兆元現金股利，外資可取得4,626億元，促使外資大力加碼。

轉載 2017/07/05 【鉅亨網／陳慧菱】


也許你不只是社會新鮮人，可能還是投資界的菜鳥，開始工作賺錢後，不想只領死薪水，想投資股票，卻對於個股挑選沒把握，或是不知道怎麼做功課，那麼 ETF（Exchange Traded Funds，指數股票型證券投資信託基金），就是很好的「懶人投資」選擇。


ETF 是什麼？簡單說，你可以把 ETF 想像成一個菜籃子，如果你不知道該買什麼菜（股票），就直接買 ETF 這個菜籃即可，因為它已經把市場上好公司的股票都放進這個菜籃裡了；換句話說，買一張 ETF 的股票，等於一次買到很多間好公司的股票。


ETF 是在台股掛牌買賣，所以投資 ETF 最直接的方式，就是開立一個券商戶頭，然後就可以買賣所有在台北股市掛牌交易的 ETF。


至於買 ETF 最低投資金額多少？台股成交單位是一張股票 1000 股，買進一檔 ETF 也是一樣，假如該 ETF 股價 30 元，那麼就要花 30 元 x1000 股 = 3 萬元，但是，若你資金不夠，也可以透過買零股的方式買 ETF，就可以降低投入門檻。


目前，台灣掛牌的 ETF 檔數已近 90 檔，下半年可望衝破百檔大關。今年以來，台灣新掛牌 ETF 檔數至 6 月底增加 24 檔，包含跨境原股掛牌、人民幣級別 ETF，總掛牌檔數達到 89 檔，整體新增掛牌 ETF 數目在上半年成長 37%，反映台灣市場競相發行 ETF 有增無減。


除了最初的追蹤台股相關的 ETF，近年來，ETF 的產品愈來愈多元，還有連結陸股、黃金、石油、印度、日股、歐股等，讓投資人雖然只是縱橫台股股海，也能有許多不同的資產配置可以選擇。


整個 ETF 家族中，最有名的是元大台灣 50(0050-TW)，它是投資市值規模在台北股市前 50 大的股票，所以買了這檔 ETF，就等於是在投資台灣的大型權值股，同類型的後起之秀還有富邦台 50(006208-TW)。


元大中型 100(0051-TW) 投資的是市值第 51 名至第 150 名的公司，會想投資台灣中型 100 的人，可能是認為像台灣 50 這些公司已經太大了，沒有什麼成長空間，所以改投資這些比較小的公司，希望獲得比較高的報酬率。


另外一檔很受台灣投資人歡迎的，是元大高股息 ETF(0056-TW)，它從剛剛提過的台灣 50 和中型 100 共 150 檔成份股裡面，根據過去的配息表現篩選出 30 檔高股息的股票，平均每年殖利率大約有 4% 左右，但價差上的報酬就未必領先了。


所以這檔 ETF 算是比較價值取向的投資標的，平均的本益比、股價淨值比、波動程度都比較低，但是殖利率則比較高，而長期持有能否贏過其他 ETF，就有待時間的考驗了。


ETF 具有平盤以下放空的優勢，若看多或看空某特定類股，或預期未來會較強 (弱) 勢的表現時，可以透過買進預期未來走勢較強的 ETF，同時賣出放空預期未來走勢較弱的 ETF，進行價差套利，以達到多空兩頭賺的效果。



製圖：鉅亨網記者陳慧菱

轉載 2017/07/05 【經濟日報／趙于萱】


摩根2017年上半年理專調查出爐，受到股市大漲影響，全台近千名理專對下半年資產配置看法，認為應股先於債或股債各半，比重同步增加；最推薦的股票基金由中國、歐洲、新興市場排前三，債券基金則由新興債比下高收債奪冠。

轉載 2017/07/02 【鉅亨網／陳慧菱】


社會新鮮人陸續踏入職場，年輕人該如何規劃薪水呢？眾多的儲蓄理財管道中，就屬「銀行存款」踏入門檻最低，而目前市場上提供高利活儲帳戶有「台新 Richart」、「國泰 KOKO」、「華南 SnY」以及「王道 O-Bank」等 4 家銀行，甚至有開戶存款「1 元」就給利息的好康，社會新鮮人永遠要記得理財第一步不是投資，而是記帳+儲蓄。





根據勞動部最新公佈「初任人員每月經常性薪資」數據，去 (2016) 年新鮮人平均起薪為 26,723 元，創下歷史新高。社會新鮮人將領到人生第一份全職薪水，也要學會理財。


Money101.com.tw 台灣董事總經理周純如建議，新鮮人理財第一步應該從「存錢」開始，存錢無須具備投資技巧、本金不會虧損、變現性高，應該將每個月的薪水分配存下緊急預備金、投資本金以及夢想基金。

轉載 2017/06/28 【聯合晚報／楊雅婷】


上半年將進入尾聲，今年來在全球景氣回溫、市場投資氣氛熱絡下，主要股市多數走高，當中又以亞股表現最為強勁，統計今年來全球主要股市漲幅前十強中，亞股不僅拿下七席，更一舉包辦前三名，依序為南韓17.7%、香港17.6%、印度16.9%、菲律賓14.2%、台灣13.6%、新加坡11.4%、印尼10%。連帶相關基金績效也跟著水漲船高，今年來72檔基金都正報酬，前十強績效逾二成。

轉載 2017/06/26 【鉅亨網／陳慧菱】


低薪資、低利率年代，投資人都在替自己的資金找方向，鉅亨基金交易平台攜手安聯投信，更邀來理財教母林奇芬、精省達人侯昌明，用專業的角度及深入淺出的分析，教大家怎樣投資才會有出息的「出息人生養成術」。鉅亨網投顧表示，配息基金當道，但買之前先弄懂五件事。


安聯產品經理部副總裁田克杰：市場波動大 投資要先設定目標再選標的


從去年開始，全球投資焦點都在歐美的政壇上，政治風險增溫影響全球投資氣氛。以經濟基本面來看，成熟市場穩定，在寬鬆貨幣政策將逐步退場的情況下，全球多頭的續航力取決於實質經濟數據的表現。


全球經濟龍頭美國，不僅就業良好，房市也延續多頭，美國總統川普接下來還將進行稅改，調降稅率讓企業及人民的資金更加充裕，另外還有基礎建設預算的增加，由政府帶頭花錢，經濟基本面有撐。


至於歐洲國家，歐元區的 PMI 指數仍維持在 50 以上的復甦態勢，顯示歐元區信心持續上揚。


針對投資布局上，全球各央行政策雖然不一，儘管美國已經重返升息之路，但利率仍在低檔，在這樣的低利率環境下，若希望創造高於定存的投資報酬，意味投資人必須承擔相對的風險，配息型基金因此成為當前投資人的熱門投資標的之一。


由於市場波動愈來愈大，投資難度增加，在這樣的環境下，投資人更應該要先知道自己的目標，設定好目標才能調整投資方向，選擇適合自己的投資方式，進一步建立自己的核心資產。