轉載 2014/02/12 【聯合晚報／邱智慧】
「投資一定有風險」是大家常聽到的一句話，但有時候不注意，往往忽略風險的致命性，例如本身缺乏中心思想，過於依賴理專建議。尤其一些年紀較大的投資人，對於自己投資的商品缺乏了解，年屆退休卻全數買高波動的新興市場和產業型基金，在趨勢反轉時未及時出場，慘遭套牢。專家建議，在投資前應諮詢多方意見，而非照單全收理專推薦，減少曝險機會。
過去火紅的拉美、能源基金，近2年遇到趨勢反轉，績效一落千丈，倘若未適時出場，現在累積的虧損相當驚人。許多人當初聽理專建議買入，卻沒概念停損出場，現在紛紛嘆套牢的資產怎麼處理？南台科技大學財務金融系專任助理教授朱岳中表示，理專主要是協助投資人做標的的選擇，但令人詬病的是，理專的業績也多半來自於投資人，角度和立場全憑理專的專業和良心。
朱岳中提到，最常見的手法是，理專為了賺業績，常會以「獲利就趕快停利」建議投資人不斷地買賣進出，長時間下來，不僅增加交易成本，也可能錯過波段漲幅的機會。此外，有些理專的專業程度也不足，推薦的標的是為了符合公司當期所主推的商品，為了達到業績而未考量到投資人的需求和風險承受度。
過去曾擔任過理專的財經作家陳峖暻透露，理專背負著業績壓力，而推薦公司主打商品是在所難免，過去也曾在適合投資人和業績兩者之間做拉鋸，壓力龐大。對於挑選好的理專，他給予兩個建議，第一是觀察在推薦商品時，是否優缺點都說明，而非一味以優點來吸引；第二，推薦商品若年期長的保險商品占比過高也要留意，代表可抽佣金相對高。
陳峖暻表示，在挑選商品時，投資人除了參考理專推薦，也應該自己累積知識，而避免成為待宰羔羊。朱岳中建議，年紀較大的投資人，對於收集知識困難度較高，也可以將理專所推薦基金，多方詢問較有概念的親戚朋友，都能為自己再做一層篩選，挑選到適合自己的基金。
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