轉載 2014/10/15 【經濟日報／李娟萍、林春江】
9月投信基金規模大縮水，雖然守住2兆元大關，但較上月縮減5.2%，創下2011年10月以來單月最大降幅。在市場震盪劇烈下，投資信心備受衝擊，導致資金裹足不前，股債基金規模分別較上月下滑3.1%及2.9%，來到5,324億元及2,942億元。富蘭克林華美投信表示，各基金類型中，國內投資指數股票型基金規模變化最大，規模減少558.2億元，月減38%。
國內投資股票型基金規模雖然減少4.2%，但觀察9月淨申贖情況，國內投資股票型基金獲淨申購27.7億元，顯示這類型規模減少，主要為淨值下跌所致。不僅股票基金大失血，平衡型基金及固定收益型規模9月也分別減少6.8%及近3%。
富蘭克林華美投信表示，金融市場自9月以來變動較大，全球三大經濟體成長趨勢不一，造成貨幣政策走向分歧，引起資金流動，加上地緣政治局勢不穩、伊波拉疫情擴散隱憂，全球主要股市大都呈現修正，台股也表現疲弱。
摩根多元入息成長基金經理人郭世宗則表示，全球經濟數據缺乏驚喜，獲利了結賣壓出籠，加上美國升息預期持續發酵，歐日經濟放緩雜音不斷，壓抑股市表現，MSCI世界指數第3季下跌2.5%，是2012年下半年來單季最大跌幅，導致基金淨值走跌，拖累基金規模縮水。郭世宗說，國際多空不定，調節賣壓湧現，投資資金更是舉足不前，轉進國內債券基金暫泊，不過，也有不少資金進駐組合型基金，在分散風險的前提下，透過多元資產的組合型基金來降低波動風險。
投資人對於股票基金有所畏懼，但對全球景氣復甦並未喪失信心，轉而介入股債兼具的平衡型基金，從今年來平衡型基金規模增長37%、僅次於保本型可見一斑。郭世宗指出，全球景氣回春，股票基金的報酬固然可期，但波動過高，可能令人不堪負荷，而債券基金收益又已無法滿足投資人需求，平衡型基金有債券利息做後盾，也不會錯失股市成長機會，波動度又低於股票基金，投資人詢問度也提高。
留言列表
