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轉載 2015/01/30 【聯合晚報／邱智慧】


2015年開春，第一個月全球經濟走勢震盪，回顧本月分股票型基金表現，表現最佳的是黃金股票基金，績效逾13%；最差的是加拿大股票，績效逾-10%。整體表現漲跌互見，同為商品的黃金、原物料走勢兩樣情。



一月分股票型基金績效表現資料來源：Lipper 製表：邱智慧
 

一月分國際經歷希臘選舉變數、歐洲宣布量化寬鬆(QE)，以及多國相繼降息等事件，市場震盪加劇，產業型和各國股票基金漲跌互見。本月來股票型基金績效前五名，分別是黃金與貴金屬、印度、菲律賓、美國房地產和泰國股票基金，績效為13.7%、9.15%、5.93%、5.59%和4.51%；績效後五名則為加拿大、能源、原物料、美國中小型和保本基金，績效為-10.24%、-5.33%、-4.16%、-4.03%和-3.38%。


隨著政策改革有成和外資回流，本月來印度、泰國、菲律賓股市繳出4%至9%不等的好成績；表現疲弱的金價也出現反彈，黃金基金績效最亮眼。富蘭克林華美天然資源組合基金經理人胡志豪表示，一月分以來市場充斥不確定性，例如希臘可能退出歐元區疑慮，以及瑞士瑞郎不再釘住歐元等，拉高黃金避險需求，刺激金價再度走揚，隨著歐洲央行啟動QE，支撐了黃金的替代性投資需求。


然而，同為商品類基金的能源和原物料基金，表現相形疲弱，下跌4%至5%。德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平表示，去年下半年來，全球原油供過於求狀況日趨嚴重，加上產油國態度強硬，造成油價跌破50美元，能源股首當其衝。