Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2016/04/07 【NowNews／林奇芬】


談到理財，大家馬上會問一句，「現在要買甚麼？」但是，有時候，保留現金，也是一個重要的理財策略，提高長期投資勝率。


許多人認為，所謂「會理財」，就是不斷的投資。買買這個，買買那個，同時，在不同的資產中轉換，賺取價差。如果，理財真的這麼容易，每個人都可以當馬戲團裡的耍球高手了。但更多的時候，我們只是憋腳的小丑，球總是從我們手上掉出去。


投資有搭順風車的時候，例如從2009年到2014年底的美國股市，幾乎總是大漲小跌，買進一檔美國股票型基金就可以安穩獲利。但是，進到2015年之後，投資市場開始出現震盪，上半年漲、下半年跌，整年下來獲利不見了，甚至開始出現虧損。


進入2016年投資難度更高，全球金融市場常常在升息、不升息、QE、負利率等話題中擺盪，不然就受原物料價格波動牽制，唯獨不見經濟景氣春燕訊號。在這樣的環境下投資，就像一隻驚弓之鳥，時時處在警戒狀態，但卻不一定可以穩當獲利。此時，持有一定比例的現金，反而是一個不錯的理財策略。



為什麼在資產中，要有一定比例的現金呢?


一，降低整體資產虧損風險

舉例來說，若有40%股票，30%債券，30%現金。在股市多頭大漲環境，雖然整體獲利會打折扣，但是若處在空頭大跌環境，例如，股票虧損30%、債券虧損10%。加了現金後，整體資產虧損幅度降低降低為15%，也就是自動提高資產保護機制。


二，增加低檔撿便宜的機會

我們常說，「千金難買早知道，如果，可以在台積電股價大跌時買進，該有多好！」問題時，當台積電股價大跌時，你手上有沒有現金，可以撿便宜呢？大部分人此時可能有滿手套牢股票，雖然想投資，也心有餘力不足。但若平常就保留一部分現金，此時才有進場撿便宜的能力。例如，巴菲特總能在出現國際金融風暴時，進場買股票，因為他手上總有保留現金可以使用。


三，減少勞心勞力猜市場的煎熬

目前投資市場風向詭譎多變，經濟復甦力道弱、但股票、債券價格卻處在歷史高檔區，投資風險偏高。與其每天提心吊膽的猜測市場風向，還不如降低股票投資比重，只持有真正質優好公司或穩定配息公司，保留一些現金，比較可以輕鬆面對市場震盪，吃得好、睡得好。


理財的目的是穩健獲利，不一定要在槍林彈雨中冒風險。在資產中增加一定比例現金，可以讓投資更輕鬆，也提高了長線獲利機會。


(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)