轉載 2018/03/02 【蘋果日報／楊喻斐】
近期全球股市震盪激烈，如果無法承受高風險、高波動的投資人可以考慮貨幣型基金，不少投資人會把貨幣型基金與定存相比，不過定存往往需受制於較長的時間，反觀貨幣型基金相對具有彈性，且風險性低，適合資金短時間停留。
富蘭克林華美貨幣市場基金經理人王銘祥表示，貨幣型基金有4大好處，就是流動性高、資本安全性高、風險性低以及具有節稅功能。貨幣市場是一個低風險、流動性高的市場，一般國內貨幣型基金僅需1個交易日即可取得贖回款項。
再者，貨幣型基金風險性低，貨幣市場工具的到期日通常很短，貨幣型基金投資組合的平均期限一般為4~6個月，因此風險較低，其價格通常只受市場利率的影響。
毋須申報利息所得
另外，貨幣型基金因屬共同基金，故交易所得屬「資本利得」，相較於定存或活存，毋須申報綜所稅的利息所得，亦不易漏報稅款。
至於何種人或何時適合投資貨幣型基金，王銘祥指出，貨幣型基金可當作投資資金停泊之處，或是閒置資金初入門投資之地，無論市場起伏，貨幣型基金較不易受到大幅波動，若以台灣貨幣型基金市場而言，目前以產壽險公司、上市櫃公司以及非常有實力的個人戶為貨幣型基金最大宗的投資者。
王銘祥也說，以國內貨幣市場為主的貨幣型基金，清一色新台幣計價，也是台灣主流商品；海外貨幣市場基金則有新台幣、人民幣、美元計價級別，但基金可投資的工具及標的較小，在台規模均不大，計價級別同樣以新台幣規模最大。
淨值表現穩定向上
通常貨幣市場基金的投資策略為，精準判斷市場資金需求狀況，反向操作，靈活調節各貨幣市場工具的配置比重為績效差異的關鍵，而台灣有3個季節性的資金需求旺季，就是新曆年年底、農曆年前以及6、7月股東會配股利旺季。
摩根投信表示，貨幣型基金主要投資工具包括銀行存款、短期債券與回購協定等，獲得監管部門許可後，也可投資大額轉讓存單、銀行承兌匯票或其他金融工具，強調的是資產安全與變現靈活，風險與報酬均相對較低，適合作為資金調度工具，較不具資產增值效果。
保德信投信旗下的貨幣市場基金近年來的淨值表現穩定向上，該基金經理人李秀賢表示，目前在投資組合的配置上，以定存為主軸，佔比重77%，其次為債券及票券佔比約近15%。
達人教戰 4大指標 挑出優質標的
響應金管會FinTech政策，元大投信推出的「薪豐理財」是一項兼顧收益與資金流動性的理財工具，最大特色除了貨幣型基金的申購與贖回機制創新外，可透過線上智能機制來達到消費支出及投資理財規劃。
線上設定扣款贖回
元大投信執行副總張浴澤表示，「薪豐理財」非常適合有固定收入及固定支出的投資人，設定每月薪資入帳的次日為扣款日，讓每月薪資一入袋，系統自動幫投資人申購台幣貨幣型基金，並將每1筆待支出的款項，都預先設定贖回的匯款帳戶、金額、日期和用途，最多可以設定到5組，等到支出代繳日期一到，就自動贖回指定約當款項匯入指定帳戶。
張浴澤表示，今年再推出升級版「薪豐理財2.0」，可依照資金使用目的及需求的不同，自行調整金額及比例，而手上有閒置現金或預備購物金的人，也可利用立即加碼功能，先將資金放入原有的「薪豐理財」中，再利用新台幣級別的貨幣型基金具有贖回後隔日入帳的特性，在消費前停看聽，暫時轉換停泊站，來減緩衝動性的消費發生或幫閒置現金提升收益的效果。
雖然貨幣型基金的報酬率不比其他基金類型，也非市場主流，但仍有其需求性，建議以4大指標觀察來選擇優質的貨幣型基金，第1，基金規模；第2，「資產到期日」的配置比重，該比重將決定貨幣型基金的流動性，如每月皆有相當比例的資產到期而收回資金，其流動性便會提升。
第3，投資組合風險控管；第4，長期績效表現，貨幣型基金雖然風險很低，但投資境外貨幣型基金依然有匯兌風險，建議謹慎選擇計價幣別，以免匯兌侵蝕獲利。
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