Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2023/02/12 【經濟日報／陳怡慈】

金管會要求壽險死亡給付須有最低比率，牽動利變壽險宣告利率與保單投資報酬率（IRR）間差距持續擴大，從過往不到1個百分點變成宣告利率竟較IRR高出2至3個百分點，堪稱史上最大差距，壽險公司主管提醒，民眾要換腦袋，不要再用投資心態看待利變保單了。

反映美國升息及為銷售添加動能，過去三個月來，多家壽險公司相繼調升保單宣告利率，中國人壽、台灣人壽、台新人壽、元大人壽等，都有宣告利率達3.7%或3.8%的保單，將宣告利率天花板往上挪移，成為鎂光燈焦點。

宣告利率不等於投資報酬率，愈來愈多民眾意識到此事，不過卻不曉得宣告利率與IRR間的差距，在金管會鼓勵銷售保障型、打擊儲蓄型，及壽險公司為了接軌國際會計公報考量自身財務壓力下，差距已擴大至2至3個百分點。

以市售多張宣告利率高懸3.8%的保單試算，假設持有七年後解約，絕大多數保單IRR不到1.8%，有的甚至低到只有0.51%。壽險公司主管昨（11）日表示，壽險業紛紛朝保障型商品轉型，民眾也要有新思維，「不要再用IRR來看利變保單」。

美元高利存款年息都已超過4%，但市售上千張利變保單以持有七年解約試算，即便是熱銷的儲蓄型，也沒有一張保單平均每年複利率，也就是IRR達到3%。

民眾除了要換腦袋，不要再用投資心態看待利變保單，壽險公司主管也提醒，挑選利變保單時，一定要要求業務員或銀行理專打兩張建議書，一張是包含增值回饋分享金在內、數字比較漂亮的每一個年度的解約金。另一張是宣告利率等於預定利率，最壞情況下每一年可拿回多少解約金的建議書。

利變保單的宣告利率並非永遠不變，多數適用一年，有的甚至只適用一個月，假設未來利率反轉下跌，民眾自己心裡要有數，最壞的情況是什麼。