Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2017/08/30 【NowNews／林奇芬】


去年人民幣大貶值，1美元兌6.98人民幣，幾乎要突破7元關卡，許多投資人民幣衍生金融工具TRF的人，更是賠的慘兮兮。但今年以來人民幣卻是過關斬將，越走越強，而且看起來人民幣升值的趨勢還會持續。最近3個月人民幣漲勢異常兇猛，而此趨勢是否能持續，可以觀察以下幾個因素。


一，美元走勢

不可諱言，人民幣大幅升值與美元走弱有關。雖然聯準會今年連續2次升息，市場也預期9月可能進行資產負債表縮減，但是美國通膨率低，也讓升息預期降低，美元指數頻頻走低。預估今年底之前，美元仍是偏弱格局。

美元走弱，代表非美元貨幣升值，今年以來歐元強勢上漲，甚至突破1歐元兌1.2美元關卡，從年初到8月29日歐元兌美元漲幅15.4%。相較之下，人民幣雖然升值，但兌美元漲幅僅5.28%，顯示未來仍有較大升值空間。

轉載 2017/08/30 【好房網News／林奇芬】


根據內政部營建署的最新統計，2016年全台灣低度使用住宅(俗稱空屋)高達86.2萬戶，另外，還有新建餘屋(蓋好尚未賣出)7.3萬戶，創7年統計新高紀錄。全台有近百萬空屋、賣不出去的房子，顯示房市供過於求的壓力龐大。


營建署發布全台空屋。（好房網News記者蔡佩蓉製表）


餘屋量大，房市去化慢


今年上半年房市出現量增現象，為市場帶來一線曙光，不過目前成交量雖然上揚，價格卻無法增溫，特別是新北市、桃竹、高雄市等地區，是目前餘屋量較大的地區，議價空間較大。就全台整體房貸餘額觀察，2015年1月房屋貸款金額達5.87兆元，到2017年7月房貸金額達6.5兆元，過去二年半，即使房市低迷，隨著新屋陸續交屋，房貸金額仍然增加6300億元，成長了10.7%。

轉載 2017/08/26 【蘋果日報／黃敬涵】


情侶濃情蜜意時共同買房，自是十分甜蜜，但也別太被愛情沖昏頭，親兄弟都明算帳，情侶更要說清楚。專家建議，採共同登記對雙方都較有保障，且要保留各項花費紀錄，在糾紛發生時才能為自己主張權益，而貸款部分，主貸款人應以經濟能來較佳的一方擔任，可取得較好的貸款條件。

轉載 2017/08/09 【好房網News／林奇芬】


大多數人買房子，會先看地段、房子好壞，好像越貴的路段、越新的房子，就越值錢。其實，買房子除了房子內部使用是否符合需求外，房子外的生活圈，也同樣重要。不一定最昂貴的地段，才有最好的生活圈，一些無形的生活便利，也深深影響房子的價值。


最近黃昏時，我總會走到南港公園去散步，這裡有大片草地、環湖步道、還有蒼鬱綠樹環繞，有球場、有兒童遊樂場，在這裡看著小孩快樂地奔跑、年輕人打球、全家人野餐、還有老年人散步或下棋，都很快樂自在。讓經常來散步的我，嘴角總是不知不覺地微笑。


一直覺得自己很幸運，住在交通便利的市中心，同時周邊也圍繞著豐富多樣的便利生活。甚麼是我理想中的生活圈呢？

轉載 2017/08/17 【鉅亨網／蕭碧燕】


依據彭博資訊截至 5/5 資料，今年來外資在新興亞洲流入金額達 230 億美元，已遠超過 2016 年全年 270 億美元，其中台灣、印度及南韓分居前三名。今年來亞洲股市中包含印度、香港、南韓、菲律賓、新加坡漲幅超越 10%，其中不少投信看好印度市場中長期潛力。


整體來看，今年亞洲市場一片欣欣向榮，全數獲得國際資金淨流入，而台灣、印度、南韓又併列亞股三強，台股年迄今吸金 86.52 億美元，穩居亞股吸金王寶座，印度與南韓則分別吸金 78.26 億美元與 77.14 億美元，表現為伯仲之間。


我觀察，新興市場在 2010 ~2015 年間，受到原物料價格修正的衝擊，大多表現不佳。這個趨勢一直到 2016 年才改變，隨著油價、原物料觸底回升，新興市場經濟也終於有起色，帶動新興市場 2016 年第四季開始回升至今。

轉載 2017/08/09 【鉅亨網／林奇芬】


一般民眾買基金都在銀行通路交易，手續費動輒2%、3%以上，但現在基金超市崛起，強調手續費更低廉，對於投資人來說是一大福音。因為，光是省下手續費，就等於多賺2%獲利，現在買基金比過去更為「有利可圖」。


近年ETF崛起，搶走主動基金不少生意，不僅不用挑選基金經理人的操作績效，更可多省下經理費、手續費。一般主動型股票基金手續費大約是3%，但台股中ETF買賣手續費加上交易稅，不過是0.4%，交易成本真的差很大。


三家基金平台大打折扣戰


好在目前有基金平台崛起，手續費大打折扣戰，幾乎打到只剩2折、3折，讓投資人買賣基金的負擔大為減輕。舉例來說，若原3%手續費，打1.99折，手續費僅要0.597%，幾乎追上ETF的低交易成本。尤其是各家平台還會不定期推出特惠活動，交易手續費有些甚至低到僅0.3%，或0%。


各通路交易成本比一比

轉載 2017/08/07 【工商時報／孫彬訓】


施羅德投信攜手政治大學商學院資料採礦中心等單位，公布「2017台灣退休幸福指數調查」結果，針對全台灣1,200名的退休族調查，發現全台退休族的退休幸福指數雖表現正面，但是「財務自由度」卻是唯一不及格的面向。





其中，世界銀行的建議，退休後的所得替代率要到退休前的約七成，才能擁有較高品質的退休生活。以台灣人均所得52,838元的七成、餘命25年，並以每年3％的通膨率計算，退休金必須至少準備約1,600萬元，民眾可以自行衡量是否有認知落差的問題。


施羅德投信總裁巫慧燕建議，退休金準備在高齡化社會下，是全民的共識，建議透過「3P」來完成，就是退休前積極準備（Preparation）、退休後持續投資（Post-retirement investing），以及提升全民退休準備IQ（Program of Education）。

轉載 2017/07/31 【好房網News／林奇芬】


台股睽違多年，終於在今年6月站上萬點關卡，成交量也逐漸加溫，突破1000億元次數增加，不像去年總在600到800億元間盤整。過去經驗，股市是經濟領先指標，股市回暖，房市是否也能回暖？目前看來，房市熱度仍不及股市。


今年第二季，台灣的景氣燈號又從綠燈轉為黃藍燈，讓人有些擔心景氣動能不足，但股市卻不受景氣燈號影響，不只緩步攀高，並站上萬點將近2個月的時間。金管會也發布統計訊息，今年第二季台股中實戶人數成長17%，顯示資金人氣回籠。

轉載 2017/08/03 【蘋果日報／林韋伶】


由《遠見》、施羅德投信、政大商學院資料採礦中心昨共同公布「2017台灣退休幸福指數大調查」報告，結果顯示台灣退休族由於退休前後都不理財，逾4分之1完全不理財，因此財務自由度不及格，資金缺口平均達420.3萬元。





《遠見》副主編林讓均指出，退休幸福指數調查分為財務、生活、健康3個項目，解析台灣退休族是否過著有品質的退休生活，調查發現我國55歲以上退休族群，儘管生活與健康自由度表現較佳，但財務自由度卻不及格。

轉載2017/08/02 【鉅亨網／林奇芬】


最近有投資機構指出，目前美股正呈現「金髮女孩經濟」，對美股看法並不悲觀，認為還有行情可期。所謂金髮女孩經濟，就是指「經濟溫和成長，低通膨、低利率」，這種環境確實是投資市場最舒服的階段。然而，讓人戒慎恐懼的是，以上三個條件，何時改變、或是還可以維持多久?這個擔心，也讓市場呈現高檔橫盤走勢。


金髮女孩，不冷不熱舒適圈


金髮女孩(Goldilocks)這個隱喻，來自於童話故事「金髮女孩與三隻熊」。小女孩誤闖三隻熊的房子，房子裡有三碗粥、三張床，小女孩都嘗試過後，選了最小碗的粥、最小的床睡覺，因為那最適合她。


這個故事被運用在投資市場，主要是形容小女孩選了不冷不熱的粥(not too cold、not too hot)，在經濟環境中，低通膨、低利率、溫和經濟成長，不冷不熱的狀態，正是一個舒適圈。不過，這個舒適圈能夠持續多久呢?當熊回到家，看到小女孩之後，又會發生甚麼事呢?故事沒有給出答案來。在投資市場上，又該如何解讀呢？

轉載 2017/08/01 【時報記者／任珮云】


年金改革法案備受關注，促使民眾更關心自身退休金議題，摩根投信指出，目前政府並沒有開放退休金自選平台，不過根據今年摩根退休快樂指數調查，若未來能開放退休金自選平台，超過六成(62.4%)有投資習慣的民眾表示，希望能在平台上自己挑選適合的基金，或是投資由專家推薦的組合，替自己的退休第二人生穩定累積資產。

轉載 2017/07/28 【鉅亨網／林奇芬】


股市創新高，恐慌指數創新低，此時你應該戒慎恐懼嗎？從美國企業財報表現來看，景氣仍然穩健，短線或許有震盪風險，但多頭趨勢尚未改變，股市仍有機會驚驚漲。相對美股落後的新興市場，也更有表現機會。


7 月是放暑假的季節，基金經理人度假去了。但今年 7 月以來，美股三大指數頻創新高，即使成交量並未擴大，但股市卻是步步高升。而另一方面，代表市場情緒的恐慌指數 VIX 卻是頻創低點，近期已經跌破 10，來到罕見的 9 字頭。


從反市場操作的角度來看，股市創新高，恐慌指數在低點，顯示市場情緒過度樂觀，股市有反轉風險，應該居高思危。雖然美股 S&P 500 本益比已經來到 30 倍，高於 2007 年高峰水準，但現階段泡沫化跡象並不明顯，使得市場仍呈現驚驚漲的走勢。

轉載 2017/07/13 【好房網News／林奇芬】


最大房貸銀行土銀，近期放寬購屋貸款成數，年所得60萬元以上，房貸成數可提高至8成，資金氾濫讓銀行積極衝刺房貸業務，預估可能帶動更多銀行跟進。而房貸成數放寬，也有利於首購族，可用較低門檻買屋了。


銀行爛頭寸究竟有多少？根據央行的統計資料，去年底全體貨幣機構的存款餘額是40.7兆元新台幣，到今年5月底存款餘額成長至41.3兆元，短短5個月又增加了6千億元，再創下歷史新高紀錄。其中活期存款與定期存款的金額合計高達28.5兆元，銀行消化資金的壓力龐大。

轉載 2017/07/30 【鉅亨網新聞中心】


在低利時代結束，資產泡沫破滅下，現金將不斷升值，但普羅投資大眾因資訊不對稱，「不投資」或許就是「最好的投資」，緊緊地抱住「現金」反而是最好的賺錢術。


中新網 28 日援引《新京報》報導，繼 7 月 25-26 日貨幣政策例會後，Fed 發出聲明稱維持聯邦基金利率不變，並表示有可能「相對較快」開始縮減資產負債表。隨著 Fed 步入升息週期，他國央行緊跟的步調也開始落地。


加拿大央行 7 月 12 日 7 年來首次升息 0.25%，成為第一家全球解除貨幣刺激的央行。面臨不盡如人意的低通膨，加拿大央行希望通過升息，使經濟增長更強勁，同時也望借此冷卻住房市場，以及日益不確定的美國貿易保護主義。


加拿大超低利率已橫行了 10 年，人均收入債務已達 167%，全球第 1。儘管當局一再警告利率最終會上漲，就是沒人聽得進去。

轉載 2017/07/28 【鉅亨網／宋宜芳】


根據1111 人力銀行調查，超過 9 成 5 的上班族覺得薪水不夠用。其中，百貨販售、民生服務及營建 / 不動產上班族自覺捉襟見肘的占比最高。 覺得錢不夠用的受訪上班族中，超過 5 成 6 認為「住」方面的生活消費占家庭生活支出最多，其次是「食」，也因此在有限的收入之下，為了省錢，上班族多以降低欲望或便利性考量及頻率較高的行為為主，每月省錢成效平均 3141 元。


1111 人力銀行副總經理李大華指出，國內就業市場薪資成長空間有限，近年來扣掉物價上漲幅度後，實質薪資倒退已成為不爭的事實。


根據主計總處日前公布最新數據顯示，今年前 5 月的經常薪資平均 39707 元，年增 1.56%，創歷年同期最高；然扣除同期間消費者物價指數 (CPI) 上漲 0.60% 之後，上班族的平均實質經常性薪資僅 37809 元，仍低於 2007 年同期 38558 元的水準，也就是說物價上漲幅度遠遠吃掉上班族薪水漲幅，等同於薪水凍漲 10 年。

轉載 2017/07/26 【鉅亨網／林奇芬】


最近在網路上查詢機票票價，發現現在機票真的好便宜，讓我差點忍不住，想立刻下訂出國旅行去。雖然我很鼓勵年輕人勇闖天涯的勇氣，但年輕時，不僅要會花錢，更要會賺錢。從旅行資訊中，你找到甚麼賺錢機會了嗎?


過去幾年，日圓、歐元大幅貶值，讓台灣民眾一窩蜂地衝向日本、歐洲旅行。但今年匯率風向卻是大反轉，美元直直落，歐元、澳幣、加幣，卻逆勢走強。因此，今年去這些國家旅行，可就比先前要貴得多。

轉載 2017/07/25 【鉅亨網／蕭碧燕】


中國國家主席習近平在 5 月中旬一帶一路論壇的開幕致辭中，宣布向絲路基金增資 1000 億元人民幣 (約 4380 億元新台幣)，並在未來 3 年向參與「一帶一路」的發展中國家和國際組織提供 600 億元 (約 2627 億元新台幣) 援助，建設更多民生項目。


市場近期也都將圍繞在一帶一路相關議題上，認為基建相關的個股也有望持續受惠。不過真的是這樣嗎？我認為，一帶一路就是撒錢，誰得利誰就會漲，這次一帶一路及亞投行的意義與 2007 年胡錦濤時代不同，後者時代正處於快速成長階段，GDP 動輒 7~8%，而現在成長動能減緩。但透過一帶一路與亞投行稱霸的意味較濃，解讀為「政治目的」較妥，它是中國為建立在亞洲的影響力及鞏固既有勢力範圍的計畫。

轉載 2017/07/19 【鉅亨網／林奇芬】


郭台銘今年光鴻海的現金股利就可以領72.98億元，而從年初鴻海股價83.7元到6月27日股價最高122.5元，郭台銘手上持股又可多賺629億元。薪水族若一輩子只守著薪水收入，財富累積速度非常緩慢，還要時時擔心失業、老闆不加薪。但若換個腦袋，跟著有錢人一起賺錢，人生將會大大改變。


周末被邀請去參加了一場金錢訓練課程，這是暢銷書「有錢人跟你想的不一樣」的相關課程。我抱著好奇、學習的心態來體驗。上完課後我的感受是，人最需要的不是賺錢的技能，而是對金錢觀念的突破。


死守主動收入，金錢成長緩慢


我們大部分人成長的環境，父母都教我們要好好念書，找個好工作，賺取穩定的收入。因此我們人生最大的期望，就是職位升遷、加薪、精打細算過生活。一旦我們失去工作、或薪資停滯不前，我們的人生就遭遇大麻煩。這樣的想法讓我們主要倚賴「主動收入」賺錢，因此，「必須努力工作，才是唯一賺錢之道」。


但有錢人的想法不一樣，有錢人「努力讓別人為他賺錢」。有錢人主要的收入來源不是「主動收入」，而是「被動收入」，包括，投資事業帶來的收入，或是投資理財帶來的收入。

轉載 2017/07/19 【工商時報／魏喬怡】


時序速入下半年，隨著過去4年G20成長波動度逐漸走緩，歐美央行將相繼步入停止量化寬鬆、縮表階段的政策轉折點，全球知名債券投資專家PIMCO預料全球經濟迎來5大挑戰，包括：貨幣政策、財政政策、貿易政策、匯率政策和地緣政治政策，因此建議優先注重評價面。

轉載 2017/07/12 【鉅亨網／林奇芬】


最近市場上熱鬧討論，南非幣避險級別基金大熱賣，許多人看到某一支配息基金，南非幣計價的年配息率竟然高達17%，比同基金美元計價年配息率僅9%，差異極大，因此引起了搶購風潮。既然是同一支基金，只因為計價幣別不同，為什麼有這麼大的差異?投資人真的應該搶進南非幣計價基金嗎?


我的答案是，投資基金本身已經有許多機會與風險要考量，若還想要同時賭匯率，只是徒增投資的不確定性。可別賺到了配息，卻賠掉了匯損。以下有幾個觀念，投資人應該要先弄清楚了。


觀念澄清一，計價幣別不同，基金投資內容相同


每檔基金都有一個發行主體，例如投資美股的基金，原則上以美元計價，投資全球型產品也大多以美元計價。該基金根據經理人對市場的研究判斷，去做投資布局。


同樣一檔基金，雖然有美元計價、歐元計價、澳幣計價、南非幣計價、台幣計價，但都不會影響該基金投資標的，只是將該基金的投資績效，換算為不同幣值，提供不同的參考淨值罷了。換句話說，瑪丹娜就是瑪丹娜，不管她穿紅色衣服還是黑色衣服，她都是瑪丹娜，不會換成另一個人。