Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2017/07/09 【鉅亨網／洪佩玲】


現年 35 歲的淑美二年前購買一張某保險公司推出的利率變動型年金險，好友家家問她為何在眾多保單中會選擇投保利變年金險？她認為對照坊間投資型保單，利變年金險是簡單易懂的投資產品，也符合她想要的保本需求，雖然最後領回的年金本利和，可能比買股票、基金報酬率還要低，但好處是保證本金不會賠機率很高。


另外，有機會每年依宣告利率領取增值回饋分享金，讓資金可自由靈活運用，即使下半年利率走升，利變保單的宣告利率也有機會跟著調高。但家家還是納悶，天下沒有白吃的午餐，難道沒風險嗎？

轉載 2017/07/11 【富比士地產王／蘇彥菱】


國內房貸龍頭土地銀行決定放寬房貸承作條件，被市場視為大利多，不過，戴德梁行台灣區總經理顏炳立表示，房交陷入僵局是因為價格，且目前房市仍處於「低利率下的不景氣」，只要價格不降，無論核貸成數再高、利率再低，對剛需買方的吸引力並不大，預料今年房市仍將持續盤整，全年交易量恐比去年的24.5萬棟還少。


今年上半年6都建物買賣移轉棟數約10萬棟，較去年同期成長逾2成，就連土銀也宣布大幅鬆綁房貸限制：只要年所得達60萬元，貸款成數最高可達8成，且適用於第2戶貸款，最優惠利率1.58%起，甚至比政府的青年安心成家方案更低，不少業者均認為，房市回春指日可待。

轉載 2017/07/10 【聯合報／沈婉玉】


除傳統長照險外，不少壽險公司推出特定傷病險或殘扶險等類長照險商品，以因應老年化社會，以及社會劇烈變動下各類長期照顧的需求。台銀人壽業務部副理范俊達表示，疾病或意外不只是老年才會發生，因老化而失能也需要長期照護，所以長照險及殘扶險是互補而非互斥的。

轉載 2017/07/05 【鉅亨網／林奇芬】


最近臉書總是秀出去年照片，去年此刻我正在希臘度假，好懷念的時光。今年夏天我沒有安排度假，想要避開人潮，但臉書上朋友度假照片快閃瞎我的眼睛。其實，人可以去度假，但錢不用放暑假，全球景氣趨勢仍然向上，手上基金還是可以續抱，幫你賺錢。


投資人戒慎恐懼，創新高後還可投資嗎


歐美股市創新高後，投資人心態上更趨保守，擔心市場泡沫風險。尤其是近期美國科技股領跌，更讓投資人心驚膽顫，而與美國科技股連結很深的台股，也承擔不小的心理壓力。


雖然投資要有居高思危的危機意識，但從國際經濟基本面來看，目前景氣趨勢仍然向上，不需要過度緊張。夏天到來，偶爾會出現雷陣雨，但只要做好基金配置，現階段股票型基金、高收債、新興債仍可持續看多，不需要急著出場放暑假。

轉載 2017/07/04 【鉅亨網／陳慧菱】


薪水凍漲多年，剛出社會的新鮮人面臨低起薪，可能還有「就學貸款」等著還，「我的學貸該怎麼還最有利？」這是許多揹著學貸的社會新鮮人的共同疑問，到底是加速付清好？還是慢慢邊還錢邊投資比較沒有壓力呢？其實沒有絕對正確的答案，因為每個人的財務狀況、投資屬性均不同，適合的還款方式也會不一樣。





據 1111 人力銀行「2017 新鮮人就業意向調查」，調查顯示，今年畢業的社會新鮮人中，有高達 4 成 1 受訪者有學貸或其它負債需要償還，平均擔負 20 萬 5911 元的學貸亟待繳清，甚至有 1 成 7 的學貸金額，高達 31 萬元以上。


有人說:「學貸的利率這麼低，慢慢還就好了，甚至可以利用 3 次的延繳機會，把賺的薪水去投資，只要找到利率高於學貸利率的投資標的，還可以累積第一桶金。」這樣的說法若是完全從借貸的成本來看，好像不錯，但是，每個人的薪資、生活水平、理財目標、投資屬性都大不相同，適合的還款方式也不一樣。

轉載 2017/06/26 【好房網News／林奇芬】


現在年輕人都說，房價太高買不起。每個月若只有25K、30K，要存200萬、300萬的購屋自備款，確實需要好幾年時間才可能存到。但是，千萬不要傻存錢，用投資股票來存自備款，可以讓你的存錢速度加快。


我還記得去年4月，快要進入股東會與除權息旺季前，我寫了一篇文章談「買房收租，還是買股收息？」。當時我比較房屋租金報酬率與股票股息殖利率，認為短時間內房價不動、租金報酬率低，還不如買營建股獲利還更好。


買營建股，股息、股價二頭賺


時間過了一年，我們再來重新檢視。同樣五檔營建股股票，今年的股息殖利率仍然維持在5%到10%高水準。股價有些保持持平，但有些股價則大幅上漲，例如長虹股價漲幅27.4%、華固股價漲幅18.8%，冠德股價漲幅24.4%，都有亮麗的表現。不過因為這些股票大多尚未除息，因此股價也隱含了股息報酬率。即使如此，買股票的報酬率遠優於放定存或是買配息債券基金，是年輕人累積財富的最佳選擇。


股息殖利率與股價報酬率

轉載 2017/06/30 【鉅亨網／林奇芬】


今年以來國際股市美股、德股最風光，紛紛創下歷史新高紀錄。新興市場雖然還在半山腰奮力追趕，但今年以來至 6 月中旬，MSCI 新興市場指數漲幅卻高達 30%，漲勢凌厲。其中，土耳其股市漲幅 27%、阿根廷漲幅 25%、新加坡漲幅 20%、馬來西亞漲幅 17%，都非常亮眼，且遠高於成熟市場的漲幅。


資金潮持續流入新興市場


今年以來資金流入新興市場趨勢明確，2016 年國際資金流入新興市場股票基金有 205 億美元，但今年至 6 月 8 日，淨流入資金就高達 332 億美元，僅 5 個月就超過去年水位 50%，更遠超過流入美股、歐股、日股的金額。除此之外，新興市場債券基金也呈現資金淨流入，今年以來至 6 月 8 日流入 370 億美元，遠高於過去最受歡迎的高收益債券基金。

轉載 2017/06/28 【鉅亨網／林奇芬】


通常利率上揚時，債券價格下跌，不利於債券投資。但是，如果作為資產配置的一環，債券基金是長線核心配置，不一定要隨著利率環境調整。就現階段而言，資金較偏愛利率較高且有降息空間的新興市場債，而高收益債利差雖然縮小，但因為景氣持續成長，仍有支撐力量。


美國收資金，影響多大


美國今年以來升息二次，從2015年以來已經升息1%，今年下半年還有聯準會縮減資產負債表行動，美國已經展開資金收緊動作。另外，歐洲央行今年還持續購債計畫，每月購債規模600億歐元，預估此行動可持續至年底，明年起可能不再採取QE行動。若美歐同時收緊資金，似乎對債券市場將帶來調整壓力。


但是，美國收緊資金對美國公債殖利率的影響似乎不大，美國10年公債殖利率2.21%，仍在相對低檔。德國10年公債殖利率0.253%，僅比低點0.187%稍微上揚。對公債市場的衝擊似乎不如預期大。除了歐美公債之外，許多高評等企業債券，利率雖在低檔，但仍吸引保守資金買進，高評等債券今年以來仍是持續買超。

轉載 2017/06/26 【鉅亨網／洪佩玲】


勞動部日前公布數據顯示，15〜29 歲青年勞工就業狀況調查，青年勞工的起薪為 2 萬 5,540 元，平均月薪為 2 萬 9,427 元，未達 2 萬 5 千元的青年勞工佔總數的 48％，不足 3 萬的青年勞工則是 54％。鉅亨網於 20 日舉辦的群英講堂中，探討了小資理財必修的學分有哪些？除了盡早開始、掌握趨勢之外，未來搭配數位銀行工具，更能協助年輕世代讓小錢變大錢！


做對三件事  小資理財輕鬆賺


身處低薪時代，單靠薪水或定存理財，很難實現財務自主，唯有聰明理財才能有效累積財富，該如何確保每筆投資都有收穫？樂富文化負責人盧燕俐提到，只需做對三件事，首先掌握國際財經趨勢，現階段最值得關注的三大國際財經趨勢有 AI 概念股暴漲，還有美元持續疲弱但從川普上任稍有漲幅，預期可能因縮表政策短線會強勢，還有巴菲特持股從以往較多布局在傳產及金融股，現轉向曾持較多蘋果概念股，反而減持很多 IBM 等個股。


面對低薪問題持續惡化，未來加薪無望窘境，套用巴菲特說的，人生就像滾雪球，投資說穿了就是做好三件事。首先投報率，每月扣五千元、假設投報率 12％，投資十二年就有達約 160 萬元；再者時間複利，假設月存一萬元、投報率 7％，35 年退休時間到就有 1130 萬元退休金，最後是一開始資金越多越好，投入金額越多複利效果越大。


「基金理財永遠不嫌晚，要勇敢邁出第一步。」盧燕俐提到，唯有掌握國際財經知識，才能預判未來狀況精準優先布局，短線基金投資可用美元計價配置，長線核心基金投資建議三步驟，首先，從旗艦型基金入手，從 2000 年三月股市上萬點至今績效翻倍的台股基金，或是一家公司有一到兩檔可以上得了檯面的基金；還有遇到系統性風險如黑天鵝事件就可加碼，最後是至少持有三到五年才是完整循環。


建議善用定期定額投資獲利機會較高，最適合定期定額的基金種類有一、單一市場如台股基金、中國基金等，二、產業基金則有生技基金及機器人基金等，三、中小基金如 OTC 基金及亞洲小型基金等。

轉載 2017/06/21 【鉅亨網／林奇芬】


中國A股歷經四度叩關，終於在今年被納入MSCI新興市場指數。由於實施日期在2018年6月還有一年時間，象徵意義大於實質意義，但這也表示中國股市將開始接受國際投資機構檢視，展開體質改變，對中國長期資本市場發展將是重要里程碑。


納入MSCI指數，上漲機會大


根據過去經驗，韓國1992年納入MSCI指數後，12個月內指數上漲8%，台灣1996年納入後12個月，指數上漲51%。不管漲幅高低，似乎都呈現上漲走勢，中國股市是否也有同樣機會？以目前陸股指數仍在相對低檔來看，似乎蠻有機會的。


今年A股終於叩關成功，主要關鍵是滬港通與深港通上路，增加了國際資金流動性，此外中國當地證券交易環境放寬也有加分。首度MSCI 將納入222檔中國大型市值A股，以5%納入因子計算，約占MSCI新興市場指數權重的0.73%，占比不高。不過，若未來市場准入制度逐漸放寬後，也將有持續增加權重的機會。因此長線來看，只會增加不會減少。

轉載 2017/06/20 【蘋果日報／林韋伶】


台灣人真辛苦！美盛環球資產管理昨日發布最新全球投資調查，有近一半台灣投資人對退休的規劃竟是「不退休」！高達85%的人認為退休金收入可能不足以支持退休後的生活，僅13%的受訪者對政府退休金有信心，因此49%受訪者表示退休後想持續工作，比率高於全球的39%與亞洲（不含日本）的43%。





據美盛環球資產管理調查顯示，若讓受訪者自我歸類是「享樂主義者」、「刻苦耐勞者」、「未雨綢繆者」、或「全面規劃者」，全球有49%的人認為自己是刻苦耐勞者，在台灣則有55%受訪者認為自己刻苦耐勞，高於全球平均。

轉載 2017/06/14 【鉅亨網／林奇芬】


買基金，當然是為了獲利。但是，除了比較哪一支基金漲得多之外，你還應該多關注，哪一支基金波動幅度大?你喜歡上沖下洗的感覺?還是比較喜歡穩穩的走勢?4個指標，幫你挑出跟你麻吉的基金。


一般人買基金，總是先問，「哪個市場比較好?」「哪一支基金比較會漲?」但是，我們在銀行櫃檯開戶前，銀行理專卻要你先做風險評估，了解「你的風險承受度多高?」「你適合買哪一類型的基金?」


如果不想讓自己投資提心吊膽，選擇適合自己風險承受度的產品，比選市場更重要。以下四個原則，讓你挑出適合自己的基金。

轉載 2017/06/08 【工商時報／陳欣文】


摩根投信今年針對全台民眾所做的退休快樂指數調查，發現40世代的財富面分數，不僅超過整體平均的70.8分，更為各年齡世代之首，高達74.8分，顯示出40世代的民眾對於財富危機意識感最深，因此對於退休財富的準備度更較其它世代積極與充足。





摩根投信董事總經理邱亮士表示，根據今年調查，40世代在財富與整體退休快樂指數上的表現，相較其它世代來得更高分，40世代的財富分數為74.8分，更勝過即將屆退的50世代67.1分，而且整體退休快樂指數的分數也較平均分數64.3分高出不少，是值得探討的現象。

轉載 2017/06/07 【鉅亨網／林奇芬】


今年以來新台幣走勢超強，至6月6日止兌美元大漲7.5%，如果投資海外基金的投資人，可能面臨賺到股價、債息，卻賠掉匯差的命運。目前基金有各式各樣的計價幣別可以挑選，你該如何選擇才對呢?以下四個重點，可作為挑選計價幣別的參考。


重點一，美元台幣均衡配置

目前許多境外基金在台灣設有投信公司，因此，原先只有外幣計價的基金，有許多檔也有新台幣計價的選擇。此外，台灣投信發行的海外基金，大多也有新台幣計價的級別。由於新台幣與美元正好呈現相反走勢，如果想要降低匯率風險，可以考慮一半買美元計價，一半買台幣計價，就可降低匯率波動帶來的風險。

轉載 2017/06/02 【鉅亨網／朱挺豪】


之前的「包租婆？改當包基婆吧！」就探討到現今的台灣房價非常高，想要以房養老不容易，與其買房出租，當個每年收益不到 2%，還得天天擔心馬桶、漏水的包租公、包租婆，不妨投資配息型基金，既享有一定的現金流，也不用煩惱房子維護以及租客的問題，何樂而不為？然而，你是不是在選擇配息基金時，對於基金名稱後面的警語：「本基金之配息來源可能為本金」感到困惑？在回答這個問題之前，讓我們先來看看基金配息是怎麼來的？


基金配息，怎麼來？





由上圖可以清楚地看到基金配息主要的來源，一般分成兩部分：（1）可分配淨利益及（2）基金公司認定之本金。


在可分配淨利益這部分，主要的來源有基金公司投資股票產生的股息，或是投資債券所產生的債息。舉例來說：如果你的基金是屬於債券型基金，那可分配淨利益就會是債券利息，股票型基金則是股息，若是平衡型基金，則股、債息皆有。


而第二個來源是大家都比較關心的「本金」，但其實這裡的本金是指 「主管機關認定之本金」，又可分成資本利得、前期未分配收益、投資基金的初始金額共三個細項，跟一般人直覺想到本金是來自於投資本金是不一樣的！

轉載 2017/06/06 【鉅亨網投顧】


低薪資、低利率年代，存錢大不易，國人退休生活也愈來愈堪憂。如何用小錢做投資，長期布局，用時間換取空間，打造樂活退休，跟著專家做，投資也可以自己來！


退休理財對國內民眾來說其實不是件容易的事，尤其在薪資相對低、物價持續攀升的環境下，存錢難度也愈來愈高，而原本被視為金飯碗的軍公教，也因為近期的年金改革制度而危機感大增。既然仰賴年金恐怕有疑慮，那不論是不是軍公教，投資理財應該都要自己來，若能掌握四大步驟，其實每個人都能替自己規劃自己的退休金。


退休理財四步驟

步驟 方式 
一、計算每月閒錢 扣除基本開銷後每月可投資金額為多少 
二、設定期望報酬 設定每年期望得到多少報酬，以安排要投入多少資金 
三、做好資產配置 設定每年期望得到多少報酬，以安排要投入多少資金 
四、定期恢復配置比重 每半年將投資配置比重調回原先設置水準（賺錢則將賺的部份贖回，虧損則將虧損部分補回） 

資料來源：鉅亨網投顧整理

轉載 2017/06/02 【鉅亨網／張欽發】


針對是否進一步開放陸資來台購屋的限制，由網路房仲業者完成的最新民調結果顯示，有 72% 的民眾反對現在進一步鬆綁陸資來台購屋的相關限制，而「贊成」與「有條件贊成」的比例分別只占 10% 與 18%。

另外，對於民眾「反對」與「支持」的理由，調查顯示，82% 反對者以「擔心陸資炒房」為反對主因，顯示現在民眾對於陸資來台買房仍有疑慮，政府未來如何化解陸資炒房的問題，將成為民眾支持鬆綁與否的關鍵。至於支持者部份，調查顯示，民眾贊成鬆綁主要原因以「正視檯面下陸資透過管道來台購屋卻難以管理的現實，開放才能更有效控管」占 52% 最高，顯見已有不少民眾體認陸資透過其他管道來台買房，卻無法管理的現實，政府未來應研擬更有效的管理機制。

轉載 2017/05/31 【鉅亨網／林奇芬】


台灣投資人超愛配息基金，認為只要配息率高，就是好基金。但是，你是否對配息過度迷思，而忽略了其他更重要的事情呢？四個重點教你檢視你的配息基金。


台股目前正是除權息旺季，許多公司今年配息都不錯，股息殖利率有些超過5%以上，不過許多投資分析也指出，不是高殖利率股票就可以投資，若是公司後續沒有成長動能，很可能賺了股息，卻賠了價差。因此還是要慎選投資標的。


同樣的觀念也可用在基金投資上，並不是高配息基金，就一定是好基金。你還應該睜大眼，檢視基金配息的源頭是否穩定，以及可能面臨的風險，如此才能讓你真正安心擁抱基金。以下是四個檢視重點。

轉載 2017/05/25 【鉅亨網／林奇芬】


今年以來，國際股市、債市、匯市高潮迭起，一刻都不平靜，投資人心情更容易震盪起伏，不知該留該賣。在這樣的投資環境下，有一種產品可以降低投資焦慮感，就是平衡型基金或是多元資產基金。


股債平衡、市場分散


平衡型基金就是指股票、債券二者皆可投資，基金經理人根據當時他對市場的判斷，來做適當的股票債券比例分配，以及適當的投資市場分配。換句話說，買進一支平衡型基金就等於買進一個投資組合，可以讓投資人節省不少時間心力。


我舉一檔全球平衡型基金的投資內容為例，北美股票佔26%、北美債券佔15%、歐洲股票佔15%、日本股票佔10%、新興市場債券佔6%、新興市場股票佔3%、歐洲債券3%、亞洲債券佔2%、亞洲股票佔2%、原物料股票佔2%、現金16%。從這支基金資產配置看來，以成熟國家的股債市為主軸，新興市場佔比較低，整體偏向較穩健組合。

轉載 2017/05/25 【好房網News／林奇芬】


前一陣子碰到一位年輕人阿強，跟我說他正在找房子想換屋。我看他的年齡才30出頭，怎麼已經要換屋了，因此很好奇地詢問。阿強跟我說，五年前他和女友在桃園買了一間小坪數房子，總價不到500萬元左右，用一百多萬元自備款開始擁有第一屋，這幾年房貸慢慢繳、貸款額下降，房價也有些小幅上揚，他覺得若出售房子，會有較高自備款，讓他可以換大一些坪數的房子。目前他尋找的換屋地點，仍然從桃園、汐止等，房價相對較便宜，但交通仍算便利的地點著手。


台灣房價所得比9.35倍，小資族望屋興嘆，其中台北市房價所得比更高達15.47倍，新北市12.7倍，房價動輒千萬元起跳，年輕人可望而不可求。聽了阿強的例子，我也來幫年輕人算一算，該不該先買小屋再換大屋，整體的財務負擔能力如何。