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轉載 2014/10/21 【卡優新聞網／張家嘯】


利空消息頻傳，民眾投資信心跟著萎縮。根據統計，9月投信股債基金規模大失血，儘管目前整體水位仍有2.01兆元，但相較8月衰退幅度達5.2%，創下2011年10月以來3年的新高。

今(2014)年第3季投資市場氛圍明顯轉趨保守，截至9月為止，股債基金規模5,500億元、3,000億元關卡失守，分別來到5,324億元與2,942億元，較上(8)月下滑3.1%及2.9%。投信投顧公會表示，以近年頗受國人青睞的高收益債券基金為例，規模在短短一個月就減少71億元，終結過去一年來，逐月增加趨勢。


不過，台股基金仍獲得淨申購達27.66億元，但9月的台股一度曾下探至最低的8,860點，導致整體規模減少百億。摩根投信認為，包括台股在內，全球股市歷經一年多的上漲後，現在面臨經濟數據停滯不前的窘境，獲利了結賣壓紛紛出籠。


富蘭克林華美投信也指出，投資市場近期明顯有較大波動，包括三大經濟體的貨幣政策走向分歧，使得資金開始產生流動，再加上地緣政治局勢不穩、伊波拉疫情擴散隱憂，都讓投資人對前景產生擔憂。


從MSCI世界指數來看，今年第3季下跌2.5%，是2012年下半年來單季最大跌幅，因此基金淨值走跌，也拖累整體規模縮水。德盛安聯投信分析，觀察金融海嘯後的基金收益類型，一路由高收益債、多元債、傳統平衡，演變至現在的平衡型，尤其在配置股票區域上，強調多元性及避險機制抵抗震盪。


從投信投顧公會統計數據也可發現，今年以來，平衡型基金規模逆勢成長37%，只僅次於保本型。摩根投信強調，第4季全球市場都將面對升息預期心理，市場波動恐怕仍將繼續，建議投資策略上，最好還是透過不同區域或多元資產類別，來分散各式風險。