Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2015/07/09 【工商時報／孫彬訓】


後收型基金因強調購買時不用支付手續費，因此在銀行間熱賣，甚至這股風潮，從民營銀行吹到泛公股行庫，但銀行主管提醒，由於後收型基金多了一筆分銷費，因此可留意約定投資年限，時間一到，可以考慮直接出脫或轉換，千萬不要長期持有，以免績效被不斷內扣的分銷費拖累。


銀行主管分析，後收型基金源自美國，具有手續費逐年遞減的特性，原始的動機是「投資愈久，手續費愈便宜」，而透過後收型基金，投資人可以將全部資金投資，原始設計是中長期投資人的最佳選擇，不過由於多了每年約1％左右的分銷費，因此等於「羊毛出在羊身上」，最後還是透過分銷費，讓投資人先嘗甜頭後，就慢慢被分銷費侵蝕。

銀行主管說，由於後收型基金有約定年限，只要超過約定年限，投資人則不需補繳遞延銷售手續費，因後收型基金多了內扣的分銷費，因此建議，到了約定年限後，還是要「斷捨離」。


整體來看，銀行主管說，前收型基金適合無法確定投資時間的投資人，或是適合長期投資的投資人，雖有剛開始的手續費，但長期分攤下來，比例並不高。後收型基金適合可以擺放2到4年不等，有較為明確時間的投資人。


銀行主管分析，過去的後收型基金，近期偶有客訴，主要就是後收型基金每年內扣分銷費，未真正減低客戶投資費用，且額外收取分銷費導致配息率相對較低、額外收取分銷費影響績效表現，因此現在對於推廣相關商品也會格外留意，更會跟投資人說明清楚。甚至，現在已有業者推出不用分銷費的新型態後收型基金，銀行主管強調，這類的基金，相當適合各類型的長線投資人。