Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2015/09/11 【NowNews／顏真真】


隨著兩稅合一新制今（2015）年元旦上線後，投資人投資股票可扣抵稅額也調整為原來的一半，課稅基礎增加，對大戶而言稅負提高，小股東則可能減少退稅額，也就是說，未來繳稅變多、退稅變少，影響股東稅後報酬所得，間接降低股東參與除權息的意願。銀行建議，投資人可選擇類似股票股利、定期配息的理財產品，例如還本型保險產品、海外基金等，降低可扣抵稅額減半所造成的影響。


中信銀行指出，以某股東參加某公司除權息後，配1000元現金為例，若這家公司股東可扣抵稅率為10%，原可扣抵稅額為100元，新制上路後，可扣抵稅額變成5%，只能扣抵50元。以綜所稅12%級距為例，投資人申報股利所得為1,100元，舊制稅額132元，要再繳稅32元，新制稅額是126元，要再補稅76元，比舊制多44元，較原繳稅金額多37%，對綜所稅率高的投資人則影響更大。


因此，中信銀建議，保守穩健型投資人可考慮金流穩定的還本型保險產品，保單每年配發生存保險金如同股票每年配股利，但少了所得稅問題，享有較高稅後報酬，惟要保人與受益人須為同一人，才不會衍生其他稅務問題。


至於能夠承受較高風險的積極型投資人，則可轉戰海外基金，除了能夠參與市場獲得基金的配股配息，投資人也適用新台幣670萬元的最低稅負高免稅額。不論保險的生存保險金或基金的配股配息，皆有定期配息的特性，且不受股東可扣抵稅額減半制度影響。


至於不能出售股票的公司經營者，中信銀行建議，可將持有股票委託銀行成立「本金自益孳息他益信託」，每逢年度配股利時，將股利所得移轉至所得稅累進稅率較低的受益人，由受益人繳納所得稅，選擇此方案除了要負擔信託費用，並須依相關法令繳納贈與稅。


更值得注意的是，簽定信託契約的時間點最好於每年9月至12月除權息日後、年度公司盈餘未確定前簽訂契約，以減少被稽徵機關依實質課稅原則課以重稅的機會。


因應股東可扣抵稅額減半制度的實施，銀行也再次提醒，投資人仍需詳細計算應納稅額，並評估理財規劃意向才能做出完善的決策。