Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2016/01/04 【蘋果日報／高佳菁】


2015年油、金慘跌，不僅油價跌破每桶40美元（約1320元台幣）關卡，黃金每盎司也回測1050美元（約3.46萬元台幣），導致黃金及能源基金績效重挫，2015年跌幅約2成，績效在產業型基金中敬陪末座；展望2016年，雖然油價有機會看50~60美元，而黃金可望落在1000~1100美元，且法人看不如以往悲觀，但資產管理者建議，已持有且套牢者，靜待反彈適度調節。






根據理柏統計，2015年主要產業型基金績效來看，以生物科技與醫療保健表現最吸金，漲幅分別為11.65%與10.02%，資訊科技也不賴，報酬還有8.63%，至於東方人最愛的黃金及貴金屬基金，去年賠了19.05%，排名倒數第2，至於最後1名則是能源基金，跌幅達20.34%。



生物與醫療最吸金


展望2016年油、金走勢，在油部分，富蘭克林證券投顧表示，美國原油鑽井平台自高點來已大減超過6成，隨著投資減少與減產，非OPEC（石油輸出國家組織）國家的原油供給減幅可望加速，加上原油需求穩定成長，使得未來原油價格可能出現反彈機會。 


兆豐國際綠鑽基金經理人簡秀君表示，觀察MSCI能源指數自2000以來，每當油價大幅下滑逾20%後，能源類股均有不錯表現，下半年隨供需逐漸平衡，加上各國景氣回溫後需求增溫，原油價格將有望逐漸走高，2016年底有機會上看50~60美元（約1650~1980元台幣）。 


在布局上，富蘭克林證券投顧認為，2016年商品市場的供需關係將趨於健康，建議已持有的投資人保持耐心，部位較多者可靜待反彈再轉換至較多元配置的商品或全球股票型基金分散風險；元大標普高盛原油ER指數股票型期貨信託基金經理人曾士育建議，持有者留意原油期貨的正逆價差狀況，若正價差幅度持續縮小，則較有利多頭發展。


今年商品市場回穩


元大標普高盛黃金ER指數股票型期貨信託基金經理人方立寬建議，已持有黃金部位且處於套牢的投資人，掌握逢高調節，透過高賣低買，從中尋求解套，而空手者必須謹記買黑不買紅，以免遭受逆勢操作衝擊。