Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2018/09/13 【經濟日報／李娟萍】


國人投資境內外基金金額超過5兆元，投資基金已算是顯學，該如何替自己存到退休金？遠東國際商業銀行協理、投資顧問部部長高宇宏建議，退休若選擇以基金投資，宜選擇「低波動、累積型」，善用時間創造複利效果，累積退休財富。


高宇宏分析，以存退休金為目的進行基金投資，如果離退休的時間還很久，首重「穩健、累積」，宜挑選符合「長線穩定增值」條件的基金。有三種基金符合上述條件，分別是累積級別固定收益型、平衡型及多重資產型基金，這三種基金波動度低，長期投資下來，較不易被市場震盪起伏因素而被「拋」下車。


選定基金之後，接著要檢視基金組成之中的「市場」及「產業」，是否有符合中長線且具未來性題材的產業配置，投資標的須尋找未來賺錢的企業，而不是過去賺錢的企業，例如近期的股債平衡型基金，股票部位如有科技產業，就具未來性。


又如累積級別固定收益型基金，基金組合投資中常有高收益債或新興市場債券，則要以償債能力強及財務穩定高的企業為主，才不致有太高違約風險。



至於散戶「定期定額」投資常常也失敗，究竟犯了什麼錯? 高宇宏認為，投資失敗之因，如果定義在沒有退休金的人，最常犯的錯是定期定額買了波動度高的基金或股票。舉例來說，美股S&P500指數自2009年670點，迄今的2870點，已漲了三倍多，為何買美股基金沒有這種成果？


高宇宏說，基金市場或股市越火紅的標的，大家越會去投資，但此時往往是相對高點，在股價已漲到半山腰或已到山頂時才跳進去，是一般散戶最容易發生的投資錯誤。行情一旦反轉，就會被套住，以致於投資經驗不佳。


定期定額基金投資通常是小額的、分散的投資，且投資時間是長的，投資人因而覺得可以投資波動高的基金，以換取高一點的報酬。高宇宏直指：「這種投資邏輯及方法錯了!」。投資要具未來性及價值性，且須兩者合一。股票買錯標的，價格可能跌的更低，基金亦同。


高宇宏說：「了解投資盲點之後，就要克服人性。」為了退休的定期定額投資方法有二：一是不分時段都扣款，遵守投資紀律，逢市場拉回一樣扣款。二是投資波動相對低的基金，比較不受市場恐慌性影響，忍受損失，堅持投資下去。


高宇宏說，累積級別固定收益型、平衡型及多重資產型等三類波動度低的基金，雖然在行情好時，績效比不上股票型基金，但時間拉長，可能績效比股票還好。類固定收益商品通常含有債券，而標的債券本身一般具有原幣到期保本特性，至少有債息保護，長期而言，有給予投資人豐富回報的能力。


高宇宏並建議，投資人投資累積級別基金，而不是配息基金，因為如果有了配息卻花掉，就沒有累積到財富，把錢持續投資在具有累積能力的基金，利滾利，才能創造時間複利，不要只注意配息率。到了退休，也已有一筆錢，就換成配息基金，就有固定現金流入帳。年輕時應及早累積出第一桶金，時間一晃眼就過去了。越早開始，越有機會累積出退休財富。