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轉載 2018/12/19 【蘋果日報林彤潔】


小資族預算有限，一整張股票買不起，主管機關開放定期定額買台股，每個月最低1000元就可長期投資股票。根據統計，定期定額買股每月金額穩定增加，單月已突破3億元，專家指出，台股現金殖利率傲視全球股市，便宜又大碗，可以透過定期定額存股累積財富，但風險相對較高，最好是平時就對股市有研究。


過去有鑑於台股成交量低迷，主管機關決定仿照買基金模式，開放「定期定額」買股政策，凱基證、富邦證搶第一波開辦，至今共計有11家券商參加。





買台積不必準備20萬


以目前股價來說，想買1張台積電，動輒得投資超過20萬元，如果等盤後零股交易，也要看能否成交，現在這些都不用擔心，投資人每月只要幾千元，就能買進台灣50、台積電、中華電、台塑等好股。


根據證交所統計，定期定額買股每月合計扣款金額，去年12月正式突破2億元大關，今年除4月逆勢下滑，其餘每月持續穩定增加，至目前為止，累計扣款金額已衝上30.39億元規模。比較各家投資規定，富邦證、元大證每次最低投資金額1000元，其他家都至少要3000元起跳，增加時以1000元為單位。


另外，永豐金證也提供另一種投資方式，依投資股數計算，每次最低100股，增加時以100股為單位；大部分銀行都規定1個月可扣款3次，客戶可自行選擇扣款日期及次數。


舉例來說，小明2016年5月以3000元定期定額，每月6日持續買進台塑股票至今，1年半後累計持股達1018股，剛好滿1張，其間台塑曾下跌至80餘元，今年也因油價漲而一度逼近120元，平均成本與目前股價相較，報酬率約5%、6%間，比台幣定存高。


不過，對很多小資族來說，國內銀行、投信等金融機構長期「宣導」定期定額買基金，加上基金平台近年相繼成立，國人每月定期扣款買台股跟買基金的金額差距，簡直是小巫見大巫，但如果只有「一套」資金，專家建議可視個人投資目的、屬性來進行投資。


台股殖利率便宜大碗


凱基證券業務副總王思微表示，台股現金殖利率是全世界第2高，本益比全世界第4，股價淨值比是全世界第4，簡單來說，台股便宜大碗，投資人若對於台股有興趣，可以選擇高殖利率的ETF參與台股。





王思微說，如果看好個股未來走勢，可以考慮定期定額買個股，以分散風險。如果想更分散，或放眼其他國家市場，就可以選擇基金，但要注意基金有保管費、管理費問題，成本較高。台新投顧副總黃文清表示，「存股」是投資單一股票，風險較大，但獲得報酬不僅有股票價差，還有每個月配息配股，能透過殖利率累積財富。但存股投資人必須對於股市有研究，看好股票基本面再下手；而「存基金」相對穩定，有專業經理人操作，但比存股多了管理費，成本偏高，適合新手型的投資人。



定期定額買股 權值股ETF為主


定期定額買股上路2年，目前各券商推標的「ETF」重於「個股」，提供個股標的券商也以鎖定「大型權值股」為主，專家指出，投資人不管選擇何種投資標的，都必須要2、3年累積下來，效益才會逐漸顯現。


據統計，11家開辦券商中，目前提供定期定額供投資人申購的個股約有300檔上下、ETF超過百檔，但包括富邦證、華南永昌證、元富證等以提供ETF為主，暫不列個股，可見各家券商對標的傾向不必選股、波動相對平穩的ETF為大宗。


最愛0050與0056


券商調查，投資人最愛還是定期定額扣款ETF，如元大寶來台灣卓越50證券投資信託基金（0050）、元大寶來台灣高股息證券投資信託基金（0056）佔比超過3成；個股部分，中華電信、鴻海、台積電等權值股的佔比都超過2成。


同時，富邦證券最受投資人歡迎前5大都是ETF，分別為富邦上証、富邦公司治理、富邦深100、富邦台50、富邦美國特別股，這5檔ETF扣款金額達14.43億元。


國泰證券指出，推出的定期定額扣款標的，以大型企業為主，這些公司經營具規模且穩定，可以長期投資。根據統計，國泰證券投資人最愛的前3名標的為0050、中華電信、第一金。


凱基證券業務副總王思微分析，因為ETF是跟著指數走，屬於懶人投資法，較受投資人青睞；至於個股方面，可以透過股價上漲、股息股利獲利，投資標的以權值股，穩定度高且有高配息、高股利的標的，最受投資人青睞。台新投顧副總黃文清分析，股價有循環性，當投資人定期定額投資，累積大量的投資部位，且有不錯獲利報酬時，應該要處分獲利，將部位再依時間定期定額買回，循環操作累積財富。