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轉載 2018/12/20 【蘋果日報／劉懿慧】


目前市面上儲蓄險共有3大類，包括增額型終身壽險、還本型終身壽險以及利變型終身壽險，專家表示，3種類型各有優缺點，唯一不變的是長達6年以上都拿不回來，只要提前解約，就肯定會虧錢。





第1種類型為「增額型」儲蓄險，公勝保經日欣事業部經理黃燕丹表示，目前市面上的增額型儲蓄險，都是6年期以上的產品，因為是壽險，因此從第1年度開始繳保費起，只要是不幸身故所拿回的保險金，都是大於所繳保費的總和，這點是其它理財工具所不具備的優勢。


增額型屬穩健保本


要評估報酬率的話，黃燕丹指出，最簡單的算法，就是把當年度「解約金」除以「累計總繳保費」，例如某張6年期的儲蓄險，到了第6年期末的年度解約金是77萬9812元，6年總繳保費共73萬6260元，那麼該張保單的滿期報酬率就是5.9%（779812╱736260＝1.0591）。


期滿之後，若保戶想要繼續放，未來產生的利息就會滾入保單帳戶價值中繼續滾利，以複利增值，未來如果保戶要用錢，再部分解約出來用。黃燕丹認為，增額型儲蓄險因為是採固定的預定利率，穩健且到期保本，適合中長期做為資產配置的工具，較不會因為市場變化或是景氣而有影響。


還本型不參與複利


第2種類型為「還本型」儲蓄險，跟增額型儲蓄險最大的不同，在於增額型是把利息放入保單帳戶價值滾利息，而還本型則是把利息直接轉入要保人的帳戶，不參與複利。


公勝保經耀富事業部經理林雅雯提醒，市場上有部分的還本型儲蓄險，在每年領回生存保險金的期間，解約金也會同步慢慢下降，領越久、解約金越少，因此要特別注意，應選擇解約金不會減少的還本儲蓄險，較不吃虧。


利變型可望高報酬


第3種為「利率變動型」儲蓄險，除了會給一個預定利率，確保該張保單有最低收益外，還會依據該類保險保費的運用狀況，給予一個浮動的宣告利率，讓保戶有機會得到更高的報酬。不過，林雅雯表示，由於利率變動型的儲蓄保險，因為商品擁有更高報酬的機會，因此在保單設計上，保險公司所計算的成本費用也會較高。


換句話說，假設利率變動型的保險不看宣告利率、僅看預定利率的話，該保單的原型就會跟增額型儲蓄險一樣；但若以相同的保額，比較不含宣告利率的利變型儲蓄以及一般的增額型儲蓄險，增額型儲蓄險後續所產生的內部報酬率會相對較高。



儲蓄險強迫存錢 仍有3潛在風險


儲蓄險雖說是「儲蓄」，但還是有3個潛在風險，包括資金流動受限風險、保險公司信用風險，以及未來利率變動風險。





各家報酬率差不多


首先是資金流動受限風險，錠嵂保險經紀人北二營業處區經理廖偉婷表示，通常儲蓄險都有個繳費年期，2年、6年、10年、長年期等類型，在繳費結束期滿前若要解約，大多時候都會有虧損的情況，只有少數的長年期可能會在一半拿回，不會有虧損外，原本所繳付的本金無法全部拿回。


其次為保險公司信用風險，當保險公司面臨倒閉、無人接管的時候，由於保險公司屬於金管會體系，若發生這樣的情況，到時會由安定基金墊付，解約金則每一保險人可以請求解約金的20%，最高以100萬元為限。


第3個風險是若選擇利率變動型的儲蓄險保單，廖偉婷指出，假設未來整體利率走低，意即現行的保險有鎖住利率的功能；反之，未來利率走高時候，繼續繳下去就損失高利率的機會，但未到期解約就會虧損本金。


至於如何看報酬率，廖偉婷認為，通常在精算師的精算下，各家儲蓄險商品的報酬率，落差不至於太大。


而「1000萬本金、2%利息」跟「10萬本金、5%利息」哪個好？廖偉婷認為，本金的累積才是較重要的，儲蓄險是能做到強迫自己慢慢累積資產，未來才能有一筆相當的資產，去做其他人生規劃。因此，儲蓄險不應單看多少利率、多少%數，而是最後實際會領到的金額。


另外，廖偉婷也提醒，在買儲蓄險時，也要留意自己買到的是單純的儲蓄險，還是有綁定其他保障的儲蓄險（例如還本型意外險等等），因很多會在銷售時用儲蓄險名義銷售，且因這樣的險種有綁保障成分，利率自然會非常低。