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轉載 2019/11/19 【工商時報／呂清郎】


生活中處處有投資商機，時下最夯iPhone手機、小朋友最愛的麥當勞、每天都在用的Google、百年飲料可口可樂，國際大企業無所不在，這些隨手可見商品，透過布局美元投資等級債基金，可達到投資食衣住行好商機。


瀚亞投資產品開發部協理蔣智安表示，大型國際公司也需要籌資，同時就創造出投資商機，投資等級債即是鎖定這些體質跟獲利能力良好的企業債，但直接投資門檻高，以投資等級債基金介入，除進場門檻低，更因一籃子債的效益，達到風險分散效果。例如美元投資等級債指數成分，從科技的APPLE、微軟、Google到金融的花旗、VISA、Mastercard，以及麥當勞、可口可樂、3M等，均是耳熟能詳的公司。





 

投資日常消費行為，也是股神巴菲特的投資邏輯之一，他認為每天要用的東西不會改變，這些公司仍會賺錢。蔣智安強調，這樣的投資邏輯在市場多頭時不一定賺最多，卻相對穩健，美元投資等級債對穩健或偏保守型投資來說，因承受波動度低，將日常食衣住行消費，變成投資報酬，更適合長期投資規劃布局。


富蘭克林華美10至25年期投資級美元公司債ETF基金擬任經理人黃鈺民指出，美國不僅是全球規模、流動性最佳的債市，更是主要成熟國家中殖利率最高的市場，有助強化資產配置的防禦性。投資級美元債因指數組成以美國大型公司債為主，包美通訊龍頭產業、銀行等，基本面均長期看好。


日盛全球高收益債券基金經理人謝奕騰認為，美國聯準會（Fed）今年降息暫歇，但考慮景氣放緩與不確定性猶存，明年預料續降，觀察企業股財報表現好壞參半，但未來展望偏向樂觀，高收債指數各產業表現齊揚，中美貿易鋒火降溫機率高，有助美高收債表現，能源財報展望也有利跌深能源債續彈。