Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2017/04/19 【鉅亨網／林奇芬】


飛彈、核武、選舉，干擾著金融市場，讓長線投資人不平靜。認識一些簡單的避險工具，可以在突發事件時，做為降低損失的好方法。以下三個工具你可以靈活運用。


進入第二季，真是多事之秋。從美國突然對敘利亞、ISIS發射飛彈，到朝鮮半島緊張情勢升溫，甚至英國意外宣布國會改選….，諸多讓人措手不及的政治風險事件，讓金融市場隨之震盪。究竟這些事件是短期風險，還是會轉變成長期危機？目前尚未可知。但若以短期風險視之，可先不調整手上資產，但可進行短期避險操作。若是長期風險，則投資組合需要大幅調整，轉換為更保守的策略。


現階段，若先以短期風險視之，可以利用一些工具來做避險，待風險降低後，可先行出場。



避險工具一，反向ETF

目前台股有多檔反向ETF，包括元大台灣50反一(00632R)、國泰台灣加權反一(00664R)、富邦台灣加權反一(00676R)。如果手上有台灣股票或台股基金，短線面臨下跌風險，可以買反向ETF作為避險準備。除了台股之外，目前包括美股道瓊、美股S&P、上證、滬深300、香港、印度、日本等，都有反向ETF，若手上有相關基金，可以在股市大跌時買進，作為反向避險操作。


避險工具二，黃金ETF

通常有風險事件時，黃金都有所表現，此時也可買進黃金ETF。不過值得注意的是，今年以來金價已經有一波漲幅，短線金價每盎司碰到1295美元，是近半年高點。在英國首相宣布國會改選之風險事件下，金價並未再衝高，短線避險效果較低。


避險工具三，美債20年ETF與二倍做多

今年美國有升息壓力，此讓公債殖利率上揚、債券價格有下跌壓力。但若市場風險升高時，資金會轉進債券，反而讓公債殖利率下跌、債券價格上漲。因此，出現風險時，可以買進公債ETF，作為避險。

目前在台灣有二檔美國20年期公債ETF，包括元大美債20年(00679B)、國泰20年美債(00687B)。風險承受度高者，還有槓桿型二倍作多的ETF可選擇，可以加大漲跌幅，包括元大美債正2(00680L)、國泰20年美債正2(00688L)。不過要特別注意。因為美債今年利率趨勢向上，債券價格趨勢向下，若風險事件緩和後，公債ETF要趕快停利出場。


以上這些避險工具，可以在發生突發事件時，或是趨勢是否反轉還不明確時，做為短線操作工具。但若風險事件落幕，則要盡速出場，以免反而帶來損失。今年以來，有諸多非經濟因素干擾，讓市場上下震盪。多認識避險工具靈活操作，可以讓你投資更安心。


(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)