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轉載 2016/12/04 【蘋果日報／王立德】


金管會調降明年保單責任準備金利率，無論是台幣或外幣計價保單，均依險種不同調降1~2碼，再加上壽險業需杜絕「費差損」問題，明年保單不是面臨保費調漲，就是保單報酬率不若以往的情況。壽險業者預估，明年市場將由利變型、投資型保單扛起，成為市場主流。






責任準備金降利率


金管會在11月時宣布明年保單責任準備金利率，台幣、美元、澳幣等保單的責任準備金利率依險種不同調降1~2碼。若不考慮其他因素，外界估儲蓄險最高保費漲幅上看2成，一度引發金管會不滿，強調希望壽險能以降低費用，或是減少利潤的方式來吸收保費上漲的部分壓力，不過壽險主管坦言，即使如此，「保費還是漲定了。」


也因此，各大壽險公司紛紛將明年主力銷售商品設定為利變型保單、投資型保單，而投資型保單的買氣易受到金融市場波動而左右，因此壽險業者又更期待利變型保單。據了解，近期因美國即將升息，影響不少保戶在期滿後就暫緩續保，更有部分保戶認為「這樣的投報率足矣」而提前出場，造成壽險業者資金壓力，壽險公司必須得有一定程度上的新保單銷售業績，來平衡資金流出的壓力。


利變型佔FYP逾5成


也因此，壽險公司近期狂打利變型保單，從壽險公司統計來看，今年全體壽險前10月的利變型保單的初年度保費收入（FYP，First Year Premium）飆上5644億元，超越去年全年的5469億元，佔整體FYP的比重也拉高到53.9%，等於是今年前10月，每2元初年度保費收入中，就有逾1元來自利變型保單。


壽險主管表示，利變型保單有利變壽險、利變年金跟萬能壽險，其中利變壽險依照每月宣告利率與預定利率的差額，回饋給保戶，不過因前6年不得以現金回饋，壽險公司多設計為退休商品。


萬能壽險主打彈性繳費，不過僅有宣告利率，保單依照宣告利率累積保單價值準備；利變年金則單純依宣告利率累積保單價值準備金，不過因保險局對利變年金險設下多道限制，使得近年利變年金魅力不若以往。