總經理投資術－仲向榮的可樂投資法
轉載 2015/10/17 【工商時報／黃惠聆】
曾在幾家外商銀行擔任財富或財務管理副總裁，目前是向威國際聯合投顧總經理仲向榮表示，「長期+定期定額」並不足以做理財常勝軍，因為選錯標的，長期下來還是不能累積財富。他說，這麼多年下來，他的各種投資有賺有賠，反而傻傻地持續扣款、長期經營再加上股債平衡的基金投資讓他最有成就感，因為可以穩穩地幫他累積財富。
仲向榮在投資界資歷逾25年，這20多年來，他最常被問到的問題就是「如何理財？」，仲向榮說，很多人都說「長期」定期定額投資效果不錯，不過他大量嘗試後，發現「長期投資」不見得可擊敗市場，有些資產若買在高點有可能10～20年後才能解套。以黃金為例，經過1970年代的兩次石油危機後，黃金的第一次牛市，終於在1980年時見頂，其後套了廿幾年，直到2005年起漲後，金融海嘯逼迫各國開啟降息與量化寬鬆之旅，2008年才終於解套，在高點買黃金的人，足足等了28年才解套！換言之，要是選錯了定期定額基金標的，即使長期定期定額是沒法保障理財安全的，但沒有人可保證定期定額可以選對基金。
究竟該如何挑定期定額基金標的呢？仲向榮說，他2003年之前在美國上班經驗，讓他找到了答案。當時他有機會參與美國「401K」退休金計畫。他依401k規定選擇了自己每月扣款買的投資標的。他選的投資標的，說出來一點學問也沒有，就是股票基金：債券基金：貨幣市場基金=4:3:3。
扣款投資一陣子後，仲向榮因工作調動又回亞洲上班，之後就沒再調整過投資組合，也沒有再入金。仲向榮說，其間經過SARS、金融海嘯、歐債危機等重大利空，然而後來他看到對帳單卻令他大吃一驚！上面所載的投資組合現值已是他離開時的3倍多。
避免選錯單一基金的虧，仲向榮說，基金投資除了要「長期經營」之外，還要「股債平衡」。
仲向榮也提到，理財除了講方法、談原則之外，也要精打細算。他看到坊間越來越多理財產品如B股基金（手續費後收型）、類全委保單、投資型保單、結構型存款…，有許多還提供著不錯的配息，但這中間的成本常常是隱晦不明或是放在密密麻麻的說明中，不容易注意到。領了許久的高息，卻付出了自己不知道的成本，真正的投資報酬率，多年下來一算，所剩無幾。這不是理財的「風險」，卻是理財的「成本」，懂得賺錢的人，就要省。
仲向榮說，他在向威投顧用myfund888基金電子交易平台，就是希望投資人可以用最簡單方便的開戶與下單，及基金界最低的手續費，並推出天天推出幾檔「零」手續費的境外基金，就是希望喚起投資人對成本的重視。
如果問他如何累積財富有什麼投資法？仲向榮說，簡單說他的理財方法就是可樂投資法（Cola），也就是「C，Compelling Saving）強迫儲蓄」、「O，（Ongoing Investment）持續投資」、「L，（Long-term）長期經營」、「A，（Average Portfolio）股債平衡」。最後，他請投資人留意「投資成本」，要找一個「資訊透明」投資平台往來，千萬不要在還沒有賺到錢之前，本金就一點一滴流失了。
投資心法：可樂投資法（Cola）
策略1：強迫儲蓄（Compelling Saving）：發薪水時先扣除投資儲蓄的金額以及必要的開支貸款之後再作額外的娛樂消費。
策略2：持續投資（Ongoing Investment）：不管遇到股市大跌都要持續買進。
策略3：長期經營（Long-term）：不要一曝十寒，持續進行。
策略4：平衡股債（Average Portfolio）：不要光有股票或者債券，有股有債，較能穩穩賺。
策略5：用最「便宜」的方式投資─對投資成本要斤斤計較，並且要仔細詢問手續費率。
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