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轉載 2016/03/31 【NowNews／林奇芬】


台灣未來將進入「四低時代」，也就是「低利率、低成長、低所得、低就業」，而且四低時代可能成為常態。若在理財上做一些小調整，用「三層樓投資法」，就可打敗低利率並降低投資風險。


台灣兆豐金控董事長蔡友才請辭，引起金融業大震盪，才剛幾天前，蔡友才董事長直言，台灣未來將進入「四低時代」，也就是「低利率、低成長、低所得、低就業」，而且四低時代可能成為常態。此預言若成真，台灣民眾可真要提高警覺，做好規劃，免得重蹈日本失落20年困境。


目前全球榮景，主要靠資金堆砌，但寬鬆貨幣政策效用遞減，似乎已帶不動經濟成長。例如，日圓已經採取負利率、日本5年公債殖利率已經跌到負0.23%，日本QE每年仍有80兆日圓規模，但灑這麼多錢之下，日本去年第二季、第四季經濟成長率，仍然出現負成長。顯示即使資金寬鬆，但投資不足、薪資成長不足、民眾不敢消費，依然帶不起經濟動力。


台灣四低時代來臨


台灣目前也出現類似情況，利率水準雖不至於進入負利率，但在央行降息趨勢下，目前郵局一年期定存利率降至1.12%，銀行一年期定存也跌破1.2%，符合低利率時代。另外，主計總處預估今年經濟成長率1.47%，但許多研究機構也擔心，可能保1%有困難。


除此之外，根據主計總處統計，2015年民眾經常性月薪資平均為38716元，與2000年33953元相比，15年來漲幅僅14%，平均一年漲幅不到1%，顯示低所得成長。雖然台灣失業率低可堪安慰，但今年2月失業率為3.95%，已經有逐漸攀升現象，也需要提高警覺。此外，許多統計顯示，台灣年輕人找工作較困難，薪資水準也偏低，這才是隱藏危機。


雖然我們面對的是「四低時代」，但若在理財上做一些小調整，就可以大大改善財富窘境，也可降低大環境風險帶來的衝擊。該怎麼做呢？前幾年我寫了一本書【藏富】，其中就提出了「三層樓投資法」，一個簡單的資產配置觀念，但卻可打敗低利率並降低投資風險。


三層樓投資法，讓你安心理財


簡單來說，就是用蓋大樓的觀念來管理手上資產。假設有100萬元資金，你可以這樣分配。


一，第一層樓求安穩，占比40%，40萬元

大樓地基一定要穩。這部分可以買定存、儲蓄險、年金險、全球型債券等產品，以及少部分高收益債券基金，著重於保本以及穩定收益。


二，第二層樓求提高收益，占比30%，30萬元

這部分以投資股票型產品為主，但必須以定時定額方式投資，分散市場波動風險，至少分散3年為目標，也就是一個月投資金額不超過1萬元。投資市場可包括個別股票，或是全球各國股票型基金，最好以美股、亞洲區股票、台股為主，波動性大，且長期趨勢成長，其他市場則要經過研判，選擇較適合的時點進場。


三，第三層樓賺短線機會財或危機入市，占比30%，30萬元

這部分資金大多數時間以現金持有，等到出現股市大暴跌時，可以進場搶波段反彈機會，不過，此適合有能力做短線趨勢判斷的投資人。若不擅長者，可以在出現全球性金融股災時，再進場投資股票型產品，可以發揮低檔布局效果，等到股市回穩之後，再分批落袋，回到現金部位。


三層樓投資法，就是簡單的資產配置，由於全球金融市場波動性大，更適合以多元資產組合，來因應複雜的市場變動，但同時也可打敗低利率困境。簡單的做法不簡單，重要的是，你有沒有好的執行紀律。


（以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險）