轉載 2019/12/09 【經濟日報／蔡靜紋】
台灣人平均壽命又創下新高，但長壽不等於好命，有準備的退休才能享退。對於準備退休規畫，基金達人羅際夫提出「四要三不」的退休準備心法，建議視個人財務狀況，利用元大台灣50（0050）、元大台灣高股息（0056）等ETF為退休規畫做動態管理。
「四要三不」指的是要簡單、要配息、要耐心、要動態管理，以及不要槓桿、不要單獨重押產業型、不要以為高價就不能買。
向來提倡簡單理財的羅際夫認為，在挑選退休理財工具時，產品架構愈簡單愈好，惟有簡單才能容易執行，如果上班族在上班時間得盯盤、下班要花時間研究市場變化，時間一久，必然無以為繼，不妨選擇跟台股相關的投資工具，因為最熟悉、無時差。熟悉是因台股相較於海外市場，跟你我生活息息相關，更容易察覺景氣榮枯，而無時差是國人可以無時差進行投資操作，即時應變。
其次，退休生活最好能有穩定的現金流，讓生活開銷無虞，因而配息型商品相對適合運用於退休規畫。再來是退休工具不要選槓桿型商品，因其產品設計會放大商品的波動性、風險性，且管理費及手續費較高，還有調整部位的摩擦成本。
以台股ETF為例，如名稱後面加掛「正2」，便是二倍槓桿型，不少人直覺認為，一段期間若台股漲5%，「正2」會漲10%，經驗顯示可能漲8%~11%不等，反之，下跌一段期間，「正2」的跌幅小於直覺式認為的二倍，因此，不適合運用於退休規畫，但適合較專業投資人做波段操作。
再來，羅際夫也提醒準備退休金不要單獨重押產業型商品，產業型基金或ETF是指投資個別產業標的，常見分類包括科技、房地產、醫療、公用事業等，由於投資標的集中單一產業，波動性遠高於股市大盤指數，適合有投資經驗或積極冒險型投資人。
綜合要簡單、要配息、不要槓桿、不要單獨重押產業型等四項篩選條件，羅際夫認為，「就是元大台灣50、元大台灣高股息這二檔ETF了」，同時還具備不必選股、不必擔心基金人選股能力，且集市場上市值最大、優質標的於一身。
準備退休金規畫，確定工具後，最重要的下一個步驟是執行。羅際夫表示，退休金準備屬於長期投資，因此開始之後就要有耐心，但不代表買了就不必關心；若是採用台股ETF累積資產，就要關心台股行情，採取動態管理原則，例如當景氣訊號不佳時，就要停利，當遇到景氣高點時，可考慮部分或全部部位停利。
正值台股高點震盪之際，羅際夫觀察到一個投資人常犯的迷思「現在股價那麼高，還能買嗎？」他舉例，元大台灣50當初30餘元時，很多人覺得貴而不敢下手，但現在已經漲到90餘元，他建議，不要從絕對價格高低來判斷是否進場投資，而應視時機是否適當，「價格不是重點，時機才是重點。」
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