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轉載 2018/11/01 【蘋果日報／劉懿慧】


美國升息、美中貿易戰爭開打，一路支撐美元指數走強，台幣兌美元匯率一路從今年2月走弱迄今，也使美元保單的魅力勝於定存。但專家建議，入手美元保單前，應要建立4大正確認知，才能讓資產布局立於安全不敗之地。公勝保經戰略長李正偉表示，美元保單具有布局外幣的資產配置意義，也常被運用在退休規劃或是子女留學教育金的理財用途上，若民眾想趁美元弱勢時，布局美元保單，應要了解包括宣告利率不等於投資報酬率、宣告利率計算方式各有不同、長期持有面臨匯率風險以及美元保單資產不宜超過2成等4大認知。





首先是宣告利率不等於投資報酬率，李正偉表示，很多人會誤以為保單的宣告利率，就是等同保單的投資報酬率，但這兩者是有差距的。


宣告利率每年浮動


因為宣告利率是每年浮動，且「不保證」一定高於保單預定利率，一旦投資大環境、保險公司收益不如預期，宣告利率可能比不過預定利率，當年度保戶就會拿不到回饋分享金。


其次，宣告利率計算方式各有不同，並非每家保險公司計算宣告利率的方式都一樣。李正偉解釋，有的保險公司的利變型保單，是取自全年宣告利率的平均值，有的則是依照保戶投保月份決定適用的宣告利率，即使是同一家保險公司旗下的商品，每一張利變型保單的宣告利率也可能不一樣。他建議，要選擇利變型保單，可以從各保險公司的網站上搜尋過去的宣告利率，若普遍跟市場差不多，或比市場好一點，就可以下手。


第3是，長期持有將面臨匯率風險，李正偉說，美元保單既然是以美元繳保費、也是以美元支付保險金，未來就會面臨匯率的風險。


留意變現性相對低


譬如保戶在匯率新台幣對美元為30.5：1時，結匯躉繳一筆美元10萬元的保單，10年後滿期領回的時候，匯率為33：1，換回台幣就會除了有保單報酬率之外，還可以享有美元升值約8%左右的增值空間。
但是，萬一新台幣走強，匯率是29：1，則也會出現匯損約5%，吃掉保單實質報酬率。除非本身就擁有美元資產，是拿美元去繳保費，才可較不需考慮匯率變動風險。


最後，「美元保單資產不宜超過2成」，身處在高度國際化的世界，如果把全部資產放在新台幣也是風險集中，因此適當地配置到外幣上，尤其是主流貨幣，是值得考慮的布局。


不過，相較於美元定存、美元計價基金等金融工具，美元保單的變現性相對較低，萬一在投保的前幾年內臨時需要用錢，有可能會面臨扣除費用率後，保單價值不保本的窘況，因此配置比例不宜高過2成。


【入手美元保單4大認知】


1.宣告利率不等於投資報酬率
→宣告利率是每年浮動，且「不保證」一定高於保單預定利率

2.宣告利率計算方式各有不同
→即使是同一家保險公司旗下的商品，每一張利變型保單的宣告利率也可能不一樣

3.長期持有將面臨匯率風險
→除非本身就擁有美元資產，是拿美元繳保費，才可較不需考慮匯率變動風險

4.美元保單資產不宜超過2成
→美元保單的變現性相對較低

資料來源：《蘋果》採訪整理



看好強勢貨幣 上半年狂銷


據統計，今年上半年美元保單狂銷逾3000億元台幣，佔整體新契約保費的42.7%，保費較去年同期成長近42%。美元保單熱銷關鍵有3，包括保費便宜、市場看好美元後市，以及美元是強勢貨幣。在眾多美元相關理財商品中，美元定存與美元保單相對較夯，尤其是宣告利率超過3%的利變型美元保單，魅力更甚於定存，在低利率時代下獲得更多市場關注。


進一步解析美元保單熱銷的關鍵，公勝保經新竹業務中心經理張昌榮分析，首要原因是美元保單預定利率較台幣保單高，保費相對便宜。市場上，一般新台幣保單預定利率約為2%，美元保單可能有2.5%以上，若相同保額以美元投保，保費相對比較便宜。


魅力大勝定存


再來就是因為美國啟動升息循環，市場看好美元後市。張昌榮表示，在利率可能不斷調升的環境下，今年最熱賣的美元保單類型，就是美元利變型保單，保險公司依照市場利率調整每張保單的宣告利率，當宣告利率大於預定利率，保戶可以領到增值回饋分享金。不過，金管會規定，前6年的回饋分享金，僅能用來增購保額或儲存升息，保戶無法拿到現金。 


最後的關鍵因素，就是「美元是強勢貨幣」，同時也是全球最流通的貨幣。張昌榮說，不少民眾看中美元的流通性，將美元列為理財規劃和資產配置的選項之一，由於美元保單直接以美元收付，若將來有留學或者是移民等規劃，便可直接省去匯兌的風險。