Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載  2014/10/15 【經濟日報／李娟萍、林春江】


9月投信基金規模大縮水，雖然守住2兆元大關，但較上月縮減5.2%，創下2011年10月以來單月最大降幅。在市場震盪劇烈下，投資信心備受衝擊，導致資金裹足不前，股債基金規模分別較上月下滑3.1%及2.9%，來到5,324億元及2,942億元。富蘭克林華美投信表示，各基金類型中，國內投資指數股票型基金規模變化最大，規模減少558.2億元，月減38%。





國內投資股票型基金規模雖然減少4.2%，但觀察9月淨申贖情況，國內投資股票型基金獲淨申購27.7億元，顯示這類型規模減少，主要為淨值下跌所致。不僅股票基金大失血，平衡型基金及固定收益型規模9月也分別減少6.8%及近3%。

轉載 2014/10/15 【蘋果日報／陳冠穎綜合外電】


全球股市近來跌跌不休，研究機構凱投宏觀（Capital Economics）經濟學家發布報告指出，全球股市表現不佳，主要受到4個因素拖累，其中最受關注的就是歐元區衰退風險，因歐洲經濟重現下滑跡象，特別是最大經濟體德國情況更令市場憂心，其他3項因素包括油價、金屬價格及地緣政治風險。





凱投宏觀經濟學家傑索普（Julian Jessop）在報告中指出，歐洲明顯出現再度下滑的跡象，尤其是德國，是最令市場擔憂的阻力。德國上周公布的製造業數據令人失望，工業產出月減4%、第2季經濟成長較上季萎縮0.2%，第3季在歐元區不景氣下也不被看好。

轉載 2014/10/13 【鉅亨網／許庭瑜】


國際消息利空紛擾，加上第三季企業財報及美日央行會議等不確定因子，導致市場觀望氣氛濃厚，資金紛紛選擇暫時退場，成熟市場首當其衝，美歐日全面失血，以美股賣壓最沈重，上週淨流出53億美元，連續二週累計失血逾142億美元，同時，日股亦遭調節17億美元，創2009年6月以來單週最大賣壓，反應經濟數據參差不齊及錯單效應。





新興市場同樣買氣疲弱，被掃到颱風尾，全球新興市場上週失血30億美元，創今年來第三大單週淨流出。以三大新興市場來看，僅歐非中東上週小幅吸金0.1億美元，亞洲(不含日本)調節金額並不大，小幅流出0.6億美元。

轉載 2014/10/14 【蘋果日報／高佳菁】


歐美股市接連重挫，引爆一波全球股災，台股昨天成為重災區，指數跳空跌破年線（240日均線）8859點支撐後，市場恐慌賣壓傾巢而出，終場大跌255.05點，收8711.39點，單日跌幅達2.84%，創28個月來單日最大跌幅，若以9月1日高點9532點回檔迄今，指數已跌掉820點，市值約蒸發2.3兆元，平均每位股民資產縮水近25萬元。





分析師表示，由於美股修正才剛開始，台股短期恐下探8500點心理關卡，建議現階段操作宜審慎保守，未來能否止跌，要觀察歐美股市是否止穩而定。美股上周重挫，加上全球經濟前景低迷，拖累亞洲主要股市昨開盤大幅回檔，象徵亞股整體行情的MSCI亞太指數昨下挫0.6%，創近7個月新低，儘管中國9月外貿數據傳出佳音，但仍未能阻擋亞股跌勢，主要股市普遍收黑。

轉載 2014/10/13 【蘋果日報／洪安怡】


法拍物件爆量，超越買賣移轉棟數，成為危險指標。觀察上月最新買賣移轉棟數與法拍件數，全台五都都超過法拍佔了移轉棟數2成的安全水位，新北市佔3成3，高雄市高達6成4，台南的法拍物件更超越買賣移轉棟數，市況不佳，業者預估法拍物件量可能再增加。





最新上月買賣移轉公布，全台5都數量皆下滑，但同期法拍物件卻逐漸增加，台北市9月買賣移轉棟數達2502件，當月法拍物件為628件，佔買賣移轉棟數的2成5；新北市法拍物件1608件，佔當月買賣移轉棟數的3成以上；高雄市法拍物件也佔買賣移轉棟數的6成，最誇張的是台南市，法拍件數1787件已經超越了買賣移轉棟數。

轉載 2014/10/08 【聯合報／許俊偉】


明年元旦起，上路六年的國民年金保險，將首度調漲月投保金額、保費和給付，約三百七十萬人受影響。投保國保民眾每月要繳保費，將從現行七百七十八元漲到八百七十八元，增加一百元，漲幅近一成三。


「三漲」主因是國保月投保金額將首次反映消費者物價指數（ＣＰＩ），從一萬七二八○元調高到一萬八二八四元，漲幅百分之五點八一。月投保金額增加後，依此計算的保費連帶跟著漲，正好明年費率又要調增到百分之八，以致被保險人的每月保費負擔，一口氣多出一百元；但給付也會增加，也就是「繳多也領多」。

轉載 2014/10/08 【蘋果日報／廖珮君、劉煥彥】


為燒熱台股冷灶，金管會昨射台股第4箭，大幅鬆綁信用交易相關機制，要大戶、散戶內資歸隊彌補外資出走的量能缺口。金管會主委曾銘宗昨說，11月4大措施上路後，預估半年內成交量可擴增3~5%，希望交易量可回到上市櫃合計1150億元的正常水準。曾銘宗說，這4大措施，包括資券互抵不再列入融資券限額計算、提高投資人單戶、單股的融資券限額、提高上櫃股票融資成數到6成，及鼓勵上市櫃公司辦業績發表會，預計11月10日上路。

轉載 2014/10/07 【蘋果日報／洪安怡、鄒雯涵】


房仲業者與屋主簽立銷售委託書時，內容常有賣方如拒絕房仲介紹符合條件的買方，仍應支付服務費此類規定，但台灣高等法院最新判決認為此為「霸王條款」無效，引起業界一片嘩然。

轉載 2014/09/30 【經濟日報／陳美珍】


電子商務流行，上網購物沒有立刻取得的發票，日後若中獎，小心會被A走。


國稅局查獲民間郵遞業者從業人員，涉嫌攔截電子商務業者寄送給消費者的中獎發票案例。財政部認為，現行電子商務開立發票的方式，對消費者不具保障，將著手進行檢討，以防止消費者的中獎發票遭人冒領。另外，財政部也要求國稅局加強選查異常中獎案件，包括：同一人兌領由同一個營業人開出的中獎發票，且張數達十張以上者；以及，同一人連續二期，兌領由同一個營業人開出的中獎發票，張數達七張以上的「幸運兒」，均會被國稅局列為調查對象。



大量中獎發票持有人查核成果表

轉載 2014/09/30 【蘋果日報／賴宇萍】


市場擁抱美元，全球貨幣競貶愈演愈烈，6月來持續升值的人民幣也出現重大轉折。上海人民幣兌美元即期匯價昨重貶0.38%，收在1個月新低6.1501。分析師指出，全球貨幣普遍走弱，加上昨港元貶值，帶動香港離岸人民幣匯價快速走貶，成為上海人民幣即期匯價順勢重貶導火線。





受港元貶值帶動，離岸人民幣走貶0.4%至6.1691，創2周來最大貶幅。東方匯理銀行資深經濟學家高德信（Dariusz Kowalczyk）指出，佔中示威衝擊港元走弱，疲弱之勢將蔓延至中國資產價格。

轉載 2014/09/28 【中央通訊社／潘智義】


一般預期美國明年第2季升息，台灣可望追隨美國腳步升息，但從央行總裁彭淮南的談話，及國內經濟環境的現況來看，升息的時點不見得落後美國。


雖然日前中央銀行第3季理監事會決議，維持利率連續13季不變，但央行總裁彭淮南理監事會後記者會也指出，今年貨幣政策已較去年略為緊縮，由適度寬鬆轉為中性。彭淮南在理監事會前表示，台灣的金融環境與美國連動，尤其台灣10年期公債殖利率，充分反映美國10年期公債殖利率；雖然美國可能在明年第2季升息，但台灣是否升息，仍要觀察國內的金融環境。


市場解讀，若台灣追隨美國明年第2季升息腳步，最快也要在明年第3季升息，但不排除在第2季升息，甚至提前以微幅升息的方式，反映國內經濟現況。

轉載 2014/09/26 【工商時報／彭禎伶、魏喬怡】


控管不動產風險，金管會再出招。金管會主委曾銘宗昨（25）日表示，目前銀行不動產相關授信餘額高達9.6兆元，對於不動產可能的跌價風險，已三度通知保險公司、銀行等注意，也要求銀行局研議，在10月底前提出新方案，將要求銀行增提不動產授信準備。


國銀增提額上看500億


若以銀行現行平均提存0.5％甚至更低推估，國銀可能增提金額達300～500億元。


金管會初步研議增提1％


銀行局表示，初步研議是整體銀行專門針對房貸、修繕貸款及建築融資，增提1％的備抵呆帳準備，目前已發函各銀行填報先前已提存的部位，銀行局將視各銀行提存比率，決定是否分年實施，還是要拉高整體提存比率。





銀行局統計，8月底國銀房貸加計修繕貸款餘額為6兆605億元，建築融資1兆7,626億元，有些銀行先前在提第一類授信備抵呆帳到1％時，可能就有針對不動產部分提存一些，但有些銀行可能沒有提存；以平均提存0.5％甚至更低來推估，國銀要增提的金額可能達300～500億元。

轉載 2014/09/26 【蘋果日報／王立德、陳瑩欣、林潔禎】


升息倒數開始！央行昨舉行第3季理監事會議，央行總裁彭淮南首度對外正式宣布，貨幣政策由多年來的「適度寬鬆」轉為「中性」，金融圈普遍認為，升息倒數計時已經「Tick-Tock」作響。彭淮南表示，銀行業超額準備今年以來維持在200~300億元適中水準，比去年低，「貨幣政策比去年緊一點」，現場媒體追問是否轉為「中性」，彭回應「要這麼說也可以啦！」。

轉載 2014/09/23 【蘋果日報／林巧雁】


央行總裁彭淮南明天將赴立法院財委會業務報告，據了解，彭淮南在業務報告中指出，控制房市已見成效，豪宅貸款成數下降至5成左右，貸款利率也已提高；而在央行管制的21個特定區域，貸款成數從4年前的6成4降至5成7，而利率也從1.97%提高至2.14%。彭淮南指出，政府推動的房市謹慎性管制措施，已讓不動產貸款集中度下降，銀行新承做房貸成數也已下降，且利率上升。

轉載 2014/09/19 【蘋果日報／林巧雁】


馬來西亞CIMB（聯昌證券）昨天出版最新金融業評估報告指出，若台灣房價跌3成，銀行可望all pass（全數通過）；但若房價崩跌5成，就會吃掉稅前盈餘平均約36%。以國銀去年整體稅前盈餘超過2500億元、今年以獲利3000億元估算，獲利減3成6等於侵蝕超過千億獲利，整體銀行損失估計超過4200億元。





聯昌證券金融分析師侯乃鳳在報告中指出，假設情境為房貸成數6成，15%為投資客，若房價慘跌一半，銀行即使拍賣房子沖回呆帳，也會影響銀行資產約7%，估計整體銀行淨損為4215.49億元。

轉載 2014/09/18 【聯合晚報／游智文】


房仲業統計實價資料發現，農地交易不用課奢侈稅、獲利不用申報所得稅，甚至有可能連土增稅都不用繳，已成炒房資金新樂園，去年一年交易規模逾2000億，今年前七月成交金額也達500多億元。





房仲業表示，現行法令對農地有不少優惠措施，譬如取得農地農用證明，可申請免課土增稅；農地持有兩年內買賣，不受奢侈稅管制；賣地賺了錢，也不用申報財產交易所得等，上述政策出發點原是希望照顧農民，卻造就房地產市場另一個資金避風港。

轉載 2014/09/18 【經濟日報／陳美珍】


財政部、國稅局聯手追查移轉容積權益，鎖定建商、代書、仲介與信託銀行，成功突破漏稅手法，僅單一案件連補帶罰高達5,000餘萬元，財政部決定，成立專案小組，廣查市面容積移轉交易，堵住漏稅管道。





查稅官員說，容積移轉近年成為熱門交易，多次轉手的交易模式，使得容積移轉價格節節上升。依據財政部調查，市場未炒熱容積移轉交易前，移轉價格平均約為土地公告現值的10%，財政部經手調查的案件中卻發現，容積移轉的出售價格，甚至達公告現值的二倍。

轉載 2014/09/16 【蘋果日報／林巧雁】


眾所矚目的房地合一課稅方案即將出爐！據財政部規劃，為了讓高所得使用高稅率，將採分級累進稅率，稅率最高可能達四十五趴，但僅有一屋家庭持有五年以上免稅，不過房屋出售總價超過三千萬者仍要課稅。財政部官員透露，房地合一稅新制最快二○一六年實施，二○一七年申報。財政部長張盛和昨說，已和行政院長江宜樺報告過大方向，但細節尚未確定，預計年底前定案，明年提版本至立法院修法。

轉載 2014/09/15 【蘋果日報／王立德】


央行下周將召開第3季理監事會議，因近年工業區土地炒風盛行，央行有意在會中討論工業區土地貸款管制措施，可能管制方向有3：包括「取得土地廠商必須在2年內開工」、「廠商須備興建企劃書並簽立切結」、「2年內不動工，銀行須調高利率半碼(0.125個百分點)或1碼(0.25個百分點)以上」。日前經濟部大動作邀集金管會、央行，擬3部會聯手杜絕工業區土地炒作，若央行祭出管制新制，等於是展現財經部會橫向聯繫的成效，宣示決心聯手打擊炒房歪風。

轉載 2014/09/12 【聯合報／沈婉玉】


房地合一實價課稅制預計後年上路，財政部官員表示，房地合一稅制將訂定比奢侈稅更嚴格的自用住宅門檻，名下僅持有一戶者，必須持有五年以上且總價低於三千萬元，出售時才可以免稅，以避免「假自住、真炒作」或豪宅炒房的問題。財政部指出，奢侈稅只對二年內交易的非自住不動產課稅；但在房地合一稅制下，對「一戶免稅」的定義更嚴格，持有未滿五年及總價超過三千萬元都要實價課稅，因此可配套讓奢侈稅退場或降低稅率。