轉載 102/12/28 【經濟日報／夏淑賢】
2013年即將結束，再過幾天就要迎接2014年的到來。在年底時刻，別忘了要為家庭理財好好做檢視，與規劃新的一年如何配置資產。銀行業者建議，2014理財規劃，可以秉持「一高、一低、一平衡」的觀點，來檢視調整投資布局。外幣資產配置上，則首推美元、人民幣兩大強勢貨幣為重點。
所謂「一高、一低、一平衡」，就是指高股息、低基期、股債平衡。也就是投資標的選擇上，在美股等部分領域股市已創下歷史新高下，後續的投資要著重在下檔保護，因此建議可選擇高股息概念的股票型基金等相關標的進行布局；另外，也可選擇基期較低的市場介入，避免部分市場創高之後拉回的風險，並可望產生比價效應，獲得拉抬；平衡則是在過去多年來債優於股，然後轉為股優於債的轉折點下，建議股債平衡布局，可以兼顧投資報酬率與風險保護。
安泰銀行個金產品行銷部經理陳昱亨指出，所謂「一高」是指，2013年以來全球成熟市場普遍處於多頭行情，在歐債危機遠離、美國債務問題未對經濟帶來太大阻力下，市場逐漸由「收益」開始轉為「成長」，投資上可選擇美國的高成長性領域如科技、金融類股基金，而考量部分市場已在歷史新高，建議可選擇高股息標的，以做為股市可能回檔的下檔保護。
陳昱亨表示，「一低」的部分，則是由於2013年以來，全球股市多數攀升至歷史高點，投資人在布局上，亦可選擇目前還處於低基期的一些市場，一來可避開股市高檔可能的回檔壓力，另一個原因是投資人可期待低基期市場比價效應的反彈，在低基期投資上，下檔空間相對有限，上檔卻有更大想像空間，包括中國大陸、墨西哥、韓國等，都屬於此類投資標的。
「一平衡」的觀點是，在歷經金融海嘯後的三、四年間，投資人普遍在配置上選擇「債優於股」的組合，除配息收益外，資本利得的獲利也甚為可觀。然而從2013年中開始，隨著美國公債殖利率反轉，預期新的一年債券投資人獲利將以配息收益為主，配置上可漸漸由債轉股，然而在實質利率初升的過程中，市場有時波動仍會比較大，因此兼具股債平衡配置的平衡型基金，便成為不錯的標的，既可參與股票的成長，也可獲得不錯的固定配息收益。
貨幣配置上，安泰銀行建議，美元、人民幣這兩種幣別，都是2014年貨幣配置不可或缺的一環。在整體貨幣資產配置的比重上，可以美元40%、人民幣20%，再搭配澳幣10%及新台幣30%的比重，來進行貨幣配置，同時囊括了具備高息、升值、穩定波動等三種優點的貨幣組合。
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