Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2015/08/14 【經濟日報／朱美宙】


在台灣熱銷多年的B股基金，金管會開始整頓。金管會明確訂立管理辦法，未來需要加註警語，明確告知投資人買基金時，會有隱含費用。這是金管會繼高收益債券基金要求加註警語後，加強監管的新措施。





B股基金，並不是投資陸股B股的基金，而是手續費後收型基金的泛稱。投資人在銷售通路申購基金時，都要先支付手續費；如果有投資人不想還沒開始投資就支付手續費，理專通常會改而推薦「免收手續費」的B股基金。


天下沒有白吃的午餐，B股基金要綁約，至少要投資三到四年，若是提前贖回會有罰則。在基金投資上，通常是投資債券基金較標榜長期投資，因此多是債券基金投資人才會買B股基金。


然而，B股基金明著看似「免手續費」，其實投資人每年都要支付1.5%的分銷費用，這筆費用直接從基金淨值扣除，對投資人的權益保障有限，因而引起爭議。稍早前金管會已經要求基金公司應該投資人在持有期滿後，讓投資人自動轉換到其他投資級別，還有基金業者得到以後很難再引進B股基金的暗示。


金管會最近更針對B股基金做出更明確的規範，最重要的精神就是要充分告知消費者。首先，在銷售文件或廣告內容，必須顯著揭露分銷費用。其二，基金銷售不得以申購手續費為廣告主要訴求，另須揭露遞延手續費、分銷費用之收取方式。其三，若有收取分銷費，應揭示「手續費雖可遞延收取，惟每年仍需支付一定比例的分銷費，可能造成實際負擔費用增加」之警語。


對於金管會的新措施，有業者認為，主管機關總算是對B股管理邁出一步，有業者也推測，因部分銀行的財管業務，正是靠熱賣B股基金來衝刺業務，監管力道未如預期的大。