轉載 2021/02/20 【ETtoday財經雲／林妤柔】
ETF上市上櫃超過220檔，統計至2020年底，ETF總規模接近2兆元、受益人數快170萬人，不過台灣ETF存在「割韭菜公式」，讓不少散戶擔心買完被收割、馬上賠錢。對此，財經Youtuber懶錢包分享一招簡單破解法，只要不一窩蜂買，就不會被當韭菜割。
根據《ETtoday新聞雲》報導，「套利公式」的第一步是散戶狂買到溢價，第二步讓套利資金進入初級市場買淨值，第三步等溢價收斂，散戶還不知為何下跌，之後再回到第一步，讓散戶當存股繼續狂買到溢價。
懶錢包表示，ETF分成淨值跟市價這兩種價格，初級市場是淨值，只允許證券商申購買回；正常來說，ETF的市價跟淨值十分貼近，若市場上ETF市價小於淨值，參與券商將在次級市場買入ETF，再到初級市場進行實物買回，把便宜的ETF換成成分股股票，再回次級市場賣出賺價差。
如果ETF市價大於淨值，參與券商就會買入ETF成分股股票，再到初級市場進行實物申購，把便宜的股票換成ETF，再回次級市場脫手套利。
折價：市價＜淨值，ETF被賣過頭
溢價：市價＞淨值，ETF追買過頭
懶錢包指出，正常情況下只要有套利機制，折溢價只是短時間的事，建議投資前先到發行ETF的投信官網中查詢。以0056為例，民眾可至元大官網的ETF專區，看「即時估計淨值」，就能得知元大發行的每檔ETF淨值、市價及折溢價；想查00881的話可去國泰官網，點選ETF專區中的ETF交易資訊，裡頭有「即時預估淨值」，就可以知道現在折溢價狀況。
懶錢包表示，像發行量大的0050、0056，折溢價幅度都很小，可能在0.5%以內，正常ETF頂多在1%，沒有的話就要注意，可能是市場流動性不佳、籌碼有問題或出現持續不理性的追買。
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