轉載 2021/04/09 【蘋果新聞網／廖珪如】
英國保誠集團（Prudential plc）旗下資產管理公司瀚亞投資（Eastspring）針對來自亞洲9個國家進行親子理財調查，逾6成台灣父母要孩子學習做預算和存錢，近6成要教導孩子金錢的價值，同時台灣父母相較亞洲其他國家更重視預算規劃，以及對存錢的需求。
調查顯示，當父母被詢問親子理財最重要的成效為何，答案相當多元，包括「我的孩子懂得理財」、「孩子長大成人後沒有負債，還有一些積蓄」、「我的孩子知道如何賺錢」、「孩子過著幸福無憂的生活」和「為退休生活提前規劃」。正因為對於親子理財最重要的成果有各種不同的答案，導致多數亞洲父母並不確定自己在親子理財教育上是否做得夠。
多家投信業者針對親子理財或退休規劃做出投資報告，許多青年已經會購買股票及相關基金做為厚實存款準備，但父母其實在買保險外，也有穩定的親子投資規劃選擇。全球固定收益專家品浩太平洋投顧總經理王可華建議，計劃投資像子女教育基金和退休基金等中長期投資，可選擇投資等級債、政府公債等，因為屬穩健型投資。
留意發行方償債能力
投資人本身如何選擇呢？王可華呼籲留意發行人的「償債能力」。他舉例，如已開發國家（美國）政府償債能力良好，投資人相信本金拿得回來，其發行的公債不需要很高的利率，就會有投資人願意買，但相對地投資人得到的報酬低，風險波動度也較低。
而新興市場國家（如巴西）政治與經濟較不穩定，會透過提高發行公債利率來吸引投資人，但同時投資人也就需要評估自身能否承受可能拿不到利息和本金的較高風險。
至於該如何了解自己的風險承受能力，則可以透過不同的指標來評估。回顧今年第1季以來美債殖利率波動加大，導致對利率走向高度敏感的債券資金動能趨緩，惟投資級企業債吸金動能最穩定，至3月底統計，市場淨流入50.52億美元，不僅連續吸金周數推進至第3周，僅今年首季累計淨流入金額便高達874億美元。
高收益債券基金同樣也已連3周獲國際資金青睞，上周再流入30.04億美元，創下去年11月中旬以來（近20周）的最大單周淨流入金額。反觀新興債券基金，上周則失血7.8億美元。
摩根環球高收益債券型產品經理劉奕伶表示，第2季全球經濟有望再升溫，即使短線通膨年增率高於2%，預計美國聯準會對通膨短線上升將保持耐心態度，也不會急於升息，而是透過貨幣政策操作，讓實質美國公債殖利率落在0%附近，預估美國10年期公債殖利率年底上緣可能到2%以上，當美國公債殖利率攀升至前述區間，往往會提升美國債券對投資人的吸引力，尤其吸引海外資金流入，在美國債券需求面提供支撐。
現階段看好高收益債
劉奕伶指出，利率向上期間，利率敏感度低（短存續期間）的信用債券將相對其他券種有表現機會，因此現階段最看好高收益債券，此外，隨著全球景氣穩定向上，企業將繼續保持健康的資產負債表，並產生穩定的現金流，而且也有能力繼續以低利率再融資及延長債務到期日，這將使高收益債違約風險降低。
債券小白劃重點 掌握3點不失手
2020年武漢肺炎疫情蔓延全球，各國央行量化寬鬆，熱錢流動，連帶風險市場投資也相當熱絡，相對於股票及基金，更加穩健的債券資金要如何投資？全球固定收益專家、品浩太平洋投顧總經理王可華指出，債券就像借據，有買就必定有還，可視需求投資債券，有子女教育計劃、退休計劃者，目標可放政府公債。
王可華說，常見的債券有政府發行的公債、銀行金融債、企業公司債等。買賣債券時，債券成交價格是變動的，這是因為它會受到當前市場利率走勢的影響。
假設今天政府發行公債，並承諾願意定期支付5%的利息，但目前銀行利率為8%，因此投資人就會選擇把錢放在銀行，市場上購買政府公債的人少，此時債券的價格就會下滑。相反地，若市場利率下跌至2%，政府公債的利率仍然為5%，這時投資人就可能爭相投資債券，債券的價格也就因購買需求變多而攀升。
小資每月3000就能入手
王可華強調，建議投資新手要留意3大重點：「投資目的」、「投資期間長短」、「風險承受能力」。王可華說，一般人很少投資債券，以為債權很難入手，但其實不然，一般投資人投資債券，只要透過銀行申購選擇單筆申購、或定期定額。PIMCO建議投資新手先衡量自身的風險承受度再選擇如何購買債券型基金。單筆申購的門檻較高，而定期定額最低每月3000就能入手，是小資族不錯的投資選擇。王可華說，建議新手可配置主動由經理人管理的債券型基金，可以避開大幅波動，入手多元債券市場。
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