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轉載  2016/06/13 【工商時報／黃惠聆】


今年以來，多數主要國家REITs指數表現比大盤還要好，REITs多頭走勢還可以持續多久？法人表示，只要不要在升息循環的尾端、降息循環初期時，REITs在任何時間都可以買進及續抱。


元大全球地產建設入息基金經理人吳昕憓表示，截至6月7日為止，全球REITs市場今年以來上漲5.5％，相對全球指數上漲2.2％。而且在今年8月REITs將從金融產業中獨立出來之後，REITs有機會迎來新資金進駐。

轉載 2016/06/13 【工商時報／魏喬怡】


全球負利率效應蔓延，激發投資人對收益的需求。法人表示，REITs兼顧資本利得與租金收益，建議投資以全球REITs靈活搭配債券的全球REITs基金，達到收租又收息的雙贏效應。


中國信託全球不動產收益基金經理人陳雯卿表示，金融市場瞬息萬變，投資也要跟著靈活調整。REITs在息收成長和資本利得雙引擎推動下，過去15年來締造了亮麗報酬，但沒有任一個市場可以永遠表現強勢，因此在REITs投資組合中納入債券，並因應景氣擴張與利率循環的不同階段動態調整REITs與債券的配置比重。

轉載  2016/06/07 【工商時報／孫彬訓】


美盛環球資產管理公司進行的2016年環球投資調查顯示，有34％台灣投資人認為經濟可能持續不穩定，導致退休儲蓄目標面對威脅。美盛環球資產管理連續第四年委託Northstar Research Partners進行該調查，以線上研究方式調查可投資資產高於20萬美元的高資產投資人（不包含自用住宅）。





在主要投資目標方面，有47％的年輕投資人把「累積退休資金」列為三大投資目標之一，而69％的40歲以上投資人視其為首要目標，比率為亞洲最高。

轉載 2016/06/07 【鉅亨網新聞中心／來源：布克文化】


對於一般小資族來說，若手上有些閒錢，投資的方法無非就那幾種：股票、基金、房地產、有價證券等等。對於風險太高的投資標的，小資族的COCO在那些大金主的眼裡，只不過是金錢遊戲翻雲覆雨的零頭，小資族碰都不敢去碰。


若不碰金錢遊戲單靠儲蓄錢難以生錢，要碰金錢遊戲又怕風險高，也看過太多血本無歸的例子了。那麼有沒有「萬無一失」的投資呢？其實如同廣告警語所說的：「投資一定有風險、購買時請詳看說明書」，但「套利」就比較沒風險。若純以套利的眼光來投資，就可以抓到利頭。


小伍很愛買股票，三不五時就接到他電話，要和我借戶頭。等一下，小伍買他的股票，跟我的戶頭有什麼關係？原來，他要借我的戶頭去買「穩賺的股票」。


天底下有「穩賺的股票」嗎？其實也不是百分百穩賺，但至少賠的機率很低。小伍借我的戶頭是要去做「股票抽籤」。所謂股票，是上市或上櫃公司透過「印股票換鈔票」的方式來 募資，既然要發行股票讓民眾承購，自然要以比市價低的行情開放承購。若抽到這樣的股票，等正式交易後以市價賣出，幾乎是穩賺的。


小伍就這樣，天天盯牢這些「穩賺」的股票抽籤資訊，一有抽籤機會他就參加。由於一個人只有一次抽籤機會，為了增加「中獎率」，小伍才會經常和親朋好友借戶頭。


對於我們這些借戶頭給他的人來說，我們什麼事都不用做，就等著小伍通知，一旦抽中股票，他會等股票賣出後，分一些紅利給我；若沒抽中，就把戶頭還我，我不會有任何損失。我 們有紅利拿，沒任何風險，小伍則是經常喜孜孜的，看來抽股票讓他賺不少。這是個皆大歡喜的合作。

轉載 2016/06/06 【工商時報／野村投信投資長周文森（Vincent Bourdarie）】


近期多頭力道將股市推往今年新高，以美股為例，心理關卡的2,100點不斷對S&P500指數拋媚眼，意味今年初擔憂景氣衰退的疑慮已經消退遠去；此外，近期的經濟數據顯示，在歷經兩季的放緩後，美國經濟和歐洲經濟一前一後的加速增溫，激勵市場持續表現，風險意識在市場氣氛轉趨中性樂觀下逐漸遠離，但這股趨勢會成為長伴投資人的好友嗎？顯然還需要觀察。


金融市場在進入5月後，憂心走高後的修正潮將到來，但全球景氣穩定加速美國經濟增溫，加上企業獲利逐漸恢復，成為延後修正潮出現的兩大主因。的確，我們應該樂見美國經濟加速回溫的情景再現，美元貶值幫助新興市場供需回溫，間接有利於美國進口產業；此外，美國房地產再度增溫，新成屋銷售數據續強，消費支出與消費信心表現強勁，更是重要驅動因素。當然，更高的股市走勢，也增強了不少信心。


我們預期這些改善將成為投資人未來要面對的挑戰，因為通膨正在加溫中，美國聯準會漸進式升息議題亦在市場發酵，原本市場預期今年僅會小小升息一次，但在美國財報季中，已有公司強調某種程度的薪資壓力及填補職缺的難度，在勞動市場閒置狀況減少下，薪資成長逐漸擴散到整個經濟體。

轉載  2016/06/04 【蘋果日報／林文彬綜合外電報導】


美國勞工部公布，5月非農就業人口僅增3.8萬人，意外創下2010年9月以來最低，不如市場預估的16萬人，4月增加人數也自16萬人下修至12.3萬人；但5月失業率自5%一口氣降至4.7%，為2007年11月來新低，且平均時薪年增2.5%、符合市場預估，但仍加深Fed升息動向不確定性，夏季升息機率驟降。


追蹤美元兌6種主要貨幣匯率的美元指數在5月就業報告出爐後瞬間下跌，一度跌0.97%至94.635，跌破95大關，紐約黃金期貨價格大漲逾2%至每盎司1238.6美元，美股道瓊期指由紅翻黑，跌逾60點。


此前，美國聯邦準備理事會（Fed）今夏可能升息預期，帶動美元升值，以美元計價且不孳息的黃金首當其衝，紐約黃金期貨價格周四收跌0.17%至每盎司1212.6美元，創3個多月收盤新低，彭博稱隨著Fed升息預期復熾，黃金已「沒有朋友」。

轉載 2016/06/03 【Smart智富月刊／郭莉芳】


自從2015年第2季進入房市寒冰期以來，全台交易量不斷探底，房價也跟著下修。原本在3月底央行降息半碼、同步放寬各區域第2房的信用管制後，房市買氣有稍微回溫，但好光景不到1個月，從4月份的交易數字來看，台北市又持續回跌，創下連續4個月買賣移轉在1,500棟以下的窒息量，且12個行政區中有8個行政區的單月移轉不到100棟，買氣慘澹。 


新北市雖然4月份買賣移轉棟數維持在2,970棟，較3月增加11%，但跟去年同期相比，仍縮減33%。來看看預售屋市場的狀況，根據《住展》雜誌的統計，今年北台灣520檔期推案量約1,222億元，較去年同期減少近3成，也創下2009年金融海嘯以來的新低。 


今年的520檔期正好碰上新舊政府交接，新政府釋出將在8年內逐步完成20萬戶社會住宅，此一消息衝擊，加上先前尚有未銷售的餘屋有待去化，因此建商推案態度轉趨保守。 


房地產暢銷書作家Sway表示，建商之前推的案子還賣不掉，現在繼續推新案，只有讓手上存貨變更多，不利財報數字，因此推案能緩則緩。Sway表示目前雙北市的景氣處於「蛋黃區冷感、投資熱區掛掉」的狀況，下半年會好轉嗎？恐怕很難。

轉載 2016/06/03 【經濟日報／吳苡辰】


不少民眾習慣投資外幣，利用「匯差＋利差」套利模式，即可讓資產保值，不過過去頗受投資人青睞的人民幣，由於近來大幅走貶，加上美元升息的議題，將影響國際匯市，到底未來有哪些外幣可以投資呢？





美國聯準會（Fed）將於6月與7月各舉辦一場利率決策會議，屆時不論升息與否，都將影響國際資金動態與國際貨幣走勢，此外英國6月也將舉辦「脫歐公投」，若確定脫歐，除了直接衝擊英國與歐元區外，其他國家多少也將受到影響。


由於美國經濟在國際間幾乎是一枝獨秀，升息也是確定的事，只是時間早晚的問題，未來美元也將持續維持強勢貨幣格局，因此是目前外幣投資人的最愛，即便美元定存低，但購買美元者的比例仍超過半數。

轉載  2016/06/02 【經濟日報／吳曼筠】


今年度全球金融環境瞬息萬變，想要投資外幣，匯銀主管直言，今年美元仍是外幣唯一亮點，而美元高利定存是相對保險的投資方式，通常以外銀利率最高、變動最靈活，但限制及手續費也最高。


國銀主管表示，現行美元牌告定存利率一年期約為0.7%左右，國銀中若美元定存能到達1%以上已經算很高的利率，但外銀去化能力管道佳，加上為了吸引客戶上門，因此不但祭出高利率、同時也限定新資金。

轉載 2016/05/27 【經濟日報／吳苡辰】


因台灣風俗民情，國人習慣購買黃金作為投資，但近年來金價快速走升又急跌，黃金是否還能投資？黃金專家提醒，在沒有通膨疑慮，且缺乏實際需求的狀況下，未來金價可能不斷破底，建議投資人應設停損點，並逢高出脫。


由於黃金具避險功能，因此金價是否得以支撐，長期主要仍看大環境需求，當金融市場出現高度不確定性，如雷曼兄弟危機時，黃金的需求與金價便會大幅提升。

轉載 2016/05/26 【卡優新聞網／溫子豪】


5月報稅就快結束，除了個人綜合所得稅申報外，房屋稅也將截止繳納。房仲業者提醒，拿到房屋稅單後，除了稅款金額外，還有3大重點須特別注意，包含使用情形、課稅月數與自住條件等。納稅人根據房屋現況誠實核對，一旦發現有爭議問題，應即刻向地方稅徵機關查詢，以免權益受損。


5月全民申報綜所稅之餘，對有「有殼蝸牛」來說，還必須繳交「房屋稅」。許多民眾拿到稅單後，大多按應繳納金額繳交稅款。不過信義房屋代書提醒，屋主應仔細檢視稅單，尤其須特別注意「房屋使用情形」、「房屋課稅月數」與「自住條件」等3大要點，以免無辜當了冤大頭，額外多繳了稅款。

轉載 2016/05/23 【經濟日報／馮靖惠】


行政院消保處為建立健全的租屋市場秩序，解決惡房東以不合理的房屋租賃契約條款坑殺租屋族，或租霸房客惡意破壞房屋所造成之租屋消費糾紛，已審議通過內政部所研擬的「房屋租賃契約書範本暨其定型化契約應記載及不得記載事項」，包括押金不得超過2個月、房東應載明租賃期間水、電費的單價等，等內政部公告施行後，約兩個月後即可上路。


消保處表示，這次修正重點，包括：為解決房東超收、不當苛扣及拒不返還擔保金(押金)爭議，明定房東所收的擔保金(押金)數額最高不得超過2個月房屋租金之總額、擔保金(押金)原則上應於租期屆滿或租賃契約終止，房客交還房屋時返還。


另，為防止房東不當超收水、電費，並解決相關費用分擔方式不公爭議，明定房東應載明租賃期間水、電費之單價(例如：每度__元)，並以勾選之方式明定相關費用之負擔方式。


消保處指出，為解決房屋及附屬設備毀損該由何人負責修繕爭議，明定房東負責修繕為原則，但是損壞係因可歸責於房客的事由所造成時，房東即不負修繕義務。


曾有房東惡霸規定，房客於租期屆滿時，如不及時遷讓交還房屋時，房東每月得向房客請求按照租金「5倍」違約金至遷讓完了為止。對此，消保處表示，為解決租賃一方無預警提前終止租約，造成他方要臨時搬家或房屋閒置爭議，本案設計有提前終止租約的選項、應提前通知之期間，違約時的最高賠償金額不得超過1個月租金。


消保處表示，為防範房東利用契約條款，逃漏所得稅及其他稅賦，明定定型化契約「不得約定」房客不得申報租賃費用支出、「不得約定」房客不得遷入戶籍、「不得約定」應由房東負擔之稅賦若較出租前增加時，其增加部分由房客負擔之內容或文字。 消保處再次提醒房客，若租約有兩頁以上，宜蓋上騎縫章，避免被抽換；簽約過程中，可使用拍照、錄音等方式證明交屋現況；並建議可以劃撥、匯款等方式繳交租金，避免發生爭議而涉訟時，舉證困難。


若遇有租約內容與「房屋租賃定型化契約應記載及不得記載事項」規定未合部分，可請求房東修改或拒絕簽約，以保障自身權益。倘租約內容與前開規定未合，經令限期改正而屆期不改正者，主管機關將會依消費者保護法第56條之1規定處罰，最高將處以50萬元罰鍰。

 轉載 2016/05/24 【經濟日報／張晟豪】


近年世界各國採行量化寬鬆（QE），但基本面不佳，熱錢投資採打帶跑策略。


法人指出，正是投資信心容易動搖，造成各類資產表現變動快速，投資宜採短線獲利了結方式，賺取「快閃財」為上，下半年的投資策略上，穩健型投資人可採股、債平衡方式投資，在漲勢輪動中持續爭取獲利。全球資金雖然充沛，但是在人口老化、貧富不均的結構下，各國有效需求不振，資金往風險性資產流動並快速進出。





台新投信董事長吳火生指出，近期投資大原則就是控制風險，降低投資不確定性，雖然在負利率環境下有追求收益的需求，但未來全球資金流動將會更快，倚靠追逐風險或是單一標的獲得報酬的難度劇增，沒有必要投資高風險產品，建議投資人透過平衡型產品，在收益與風險中取得穩健成長，是比較適合的方式。


吳火生說，全球資金流動加快雖然提高風險，但也會帶來投資機會，投資人應持續保留固定比例的現金部位，以把握有利時機的入市機會。同時，現金部位也提供投資人心理支撐，當既有部位波動出現時可承受下檔壓力，下半年的投資原則是「切記保留現金」。

轉載 2016/05/21 【蘋果日報／黃敬涵綜合報導】


房價居高不下，買房當然要精打細算。據內政部規定，預售屋附屬建物除陽台外，屋簷、雨遮採取「計坪不計價」原則。專家表示，部分建商銷售預售屋時，仍會將雨遮部分計在總價裡，使民眾混淆，因此有建案直接打出「雨遮不計坪不計價」，吸引購屋民眾目光。





依照《預售屋買賣定型化契約》雨遮是位在窗戶或開口的上方，距離窗戶或開口上緣不超過50公分的構造物，具備遮雨遮陽等功能，一般佔建物總面積3%到8%。早期對於雨遮測繪登記範圍無明確規定。內政部地政司副司長施明賜表示，以往建商大多將雨遮計入買賣坪數，使消費者花不少冤枉錢，常引起買賣糾紛，因此內政部於2011年通過修法，將雨遮改為計坪不計價。

轉載 2016/05/23 【經濟日報／王奐敏】


近日美國聯準會（Fed）公布4月政策會議紀錄內容，推升市場對於6月升息的預期，加上6月還將面臨英國脫歐公投議題，市場資金可能再度輪動，加深投資人操作難度。


投信法人表示，面對投資環境的不確定性，具有穩健報酬特性標的更受到市場青睞，全球REITs具有高股利、高獲利以及高需求三高優勢，搭配全球多元（Diversity）以及動態調整（Dynamic）的雙D操作策略，更有助分散風險，產生跟漲抗跌效果，投資人可適度納入投資組合。

5月報稅月已過3周，台北國稅局副局長王玠琛說，估計超過6成民眾完成報稅，希望民眾多把握時間最後10天申報綜所稅。國稅局也整理出5大QA提醒民眾。


夫妻原則上須合併申報，除非有4大例外才可分開報，比如夫妻收入低但子女所得高，可由子女申報扶養1人，另一人則單獨報稅。台北國稅局指出，第1種是夫妻去年度結婚、離婚者，可選擇合併或分開申報。

轉載 2016/05/20 【經濟日報／邱金蘭】


金管會昨（19）日宣布開放，父母可提供存款帳戶，連結子女的記名式悠遊卡等電子票證，進行自動加值服務。父母透過電子票證提供小孩零用金，將更加便利。這項措施開放後，所有電子票證都可以提出申請，目前四家電子票證中，已有悠遊卡向金管會有承作意願。





金管會銀行局副局長邱淑貞表示，目前悠遊聯名卡，已提供「自動加值（Autoload）」功能，當電子票證消費餘額不足或餘額低於一定金額以下時，可由信用卡自動加值到電子票證內，讓持卡人在小額消費時更便利。金管會這次將開放，存款帳戶可連結到電子票證，做自動加值。

轉載 2016/05/20 【鉅亨網投顧總經理／朱挺豪】 


如果有一天，你對跑車有了興趣，你一定會懂「排氣量」、「馬力」、「扭力」這些專業名詞。就像有天你想挑顆鑽石送老婆，你也一定會想辦法弄清楚「克拉」、「GIA」、「淨度」還是「八心八箭」是什麼意思一樣。


買基金也是如此，你大可不必懂一堆艱澀難懂的詞彙，但一些基本的名詞總得弄懂才不會被唬弄。現在，花個三分鐘搞清楚配息基金的四個名詞，可以讓你不再瞎子摸象，應該很值得吧！

轉載 2016/05/18 【卡優新聞網／楊晴萱】


摩根投信公布最新「定期定額溫度指數」，今(2016)年第1季指數較前季大幅下滑12度至46度，且為連續3季走低，熱度約當2009年金融海嘯水準的氣氛，主要是反映市場的恐慌情緒；而台灣投資人每月平均定期定額扣款金額也同步跌破7,000元大關，從前季的7,236元降至6,887元。第1季摩根定期定額溫度指數變化，如下表：

轉載 2016/05/15 【工商時報／陳欣文】


最近多項調查顯示國人在退休準備上的「不足」，壽險業者和資產管理業者紛紛建議民眾及早進行退休準備，尤其可透過年金險和定期定額投資，來加速累積退休資產。


根據一份最新退休調查，從財務、健康和生活等三大指標調查亞洲民眾是否在退休前準備好樂活退休，台灣低於亞洲樂活退休平均指數，且有近四成的台灣受訪民眾表示無法完全退休。