Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 102/10/04 【工商時報／陳欣文】

今年以來「股優於債」的趨勢鮮明，統計國內投信687檔股票基金，今年正報酬比率達82.69％，對比債券基金則不到3成；且股票基金平均報酬率更已逼近1成，達9.14％；觀察今年投信基金的績效十強，漲幅均逾30％。摩根投信建議，在全球景氣回升、利率正常化的環境下，投資人宜適度提高股票部位比重。

摩根投信產品投資部副總劉玲君表示，成熟市場今年景氣回升趨勢，全球經濟具改善契機，國際資金已領先趨勢加碼股票。根據美國投資公司協會（ICI）資料顯示，今年來股票基金資金淨流入3,120億美元，已超越債券基金的1,620億美元，為2008年來首見。

摩根絕對日本基金經理人顏榮宏指出，日股上半年漲幅獨步全球，儘管7、8月來也受漲多調節賣壓影響，市場動能下滑；但隨東京申奧成功、安倍政府符合市場預期，將如期於明年調高消費稅下，近期日股人氣再起，外資連3周回流。他指出，隨日本經濟數據正向循環改善，企業盈餘動能佳，市場信心有機會進一步改善，搭配目前日股投資價值處在合理水位以及多元秋季題材，日股漲升潛力值得期待。

德盛全球生技大壩基金基金經理人傅子平指出，就產業趨勢來看，生技題材陸續發酵，包括重要的新藥通過、臨床數據良好、產業併購潮持續，帶動產業獲利高成長，使生技指數過去5年連續走揚，那斯達克生技指數今年更不斷改寫新高，看好生技後市仍佳。

復華全方位基金經理人孫民承表示，全球經濟維持溫和擴張趨勢，歐美中等主要經濟數據持續好轉，且美國量化寬鬆（QE）縮減措施延後，讓資金籌碼面不確定因素消除，配合台股受惠第4季電子接單已有回流跡象、外資態度轉趨正向，預期今年底前大盤仍有再創新高的機會。

復華高成長基金經理人蔡正哲指出，看好穿戴科技裝置、無線充電等新產品趨勢，行動配件、智慧型手機零組件等供應鏈仍是市場焦點，隨消費旺季來臨，蘋果與遊戲機概念偏多，兩岸金保會政策、併購題材與服貿協議也值得留意。