Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2015/04/11 【蘋果日報／廖珮君】


民眾在銀行買的國內、外基金，可以跟銀行抵押、借錢了，初估上百萬人受惠。依金管會規劃，民眾要拿來抵押借錢的基金，淨值需在票面價（10元）以上，且限原購買行質借、並擬設成數（類似股票的擔保維持率概念）等上限。





金管會昨邀集法務部、銀行和信託公會，拍定放寬國人透過銀行信託資金購買的基金、債券融資限制，並採以修改信託公會的自律規範方式，最快上半年可上路。銀行主管說，很多投資人「抱」了一大堆基金、又看好這檔基金長期看漲，捨不得贖回，使資金全部「凍」在基金上，若可讓基金抵押融資，可提高投資人資金操作靈活度，財力雄厚者則可從事高財務槓桿操作。



淨值需10元以上


該主管提醒，拿基金抵押質借，需注意可能風險，如基金淨值下跌，可能會面臨被追繳擔保品、或要求贖回還錢，且目前走升息趨勢下較不利拿基金來抵押融資。


據統計，投資人透過銀行的特定金錢信託投資國內外有價證券達3.6兆元，其中光投資國內外基金達2.8兆元，投資國外債券有0.32兆元，合計3.12兆元，金管會鬆綁後，將有3兆元資金可靈活操作，銀行財富管理業務大增。


銀行局副局長呂蕙容說，過去投資人無法以銀行信託架構下的基金、債券當擔保品、向銀行質押借錢，是因信託公會自律規範明定，銀行辦理這項質借業務時，不可為了行使質權，提早終止信託契約。也就是說，若客戶辦理質借後、欠繳銀行本息，銀行不可要求客戶提早解約還錢，這也導致銀行沒有意願承做這項業務。


限原購買行質借


金管會2月函洽法務部意見，3月中找銀行業者討論如何解決利益衝突問題，昨初步拍定，可透過契約方式解決，在客戶同意下，客戶若違約欠繳本息時，須同意銀行終止契約還錢，如採直接處分基金等方式。呂蕙容說，初步規劃，僅限「流動性、高品質」的基金或債券，可向銀行抵押融資，且僅限在原購買銀行質借，不准跨行，例如在第一銀行買的基金，就不能在華南銀抵押借錢，避免重複質借疑慮。


成數部分，業者建議以整戶擔保維持率概念，如股票抵押融資，均以市價打6折計算貸款成數，整戶的融資擔保維持率約167%。業者也說，因基金淨值也會波動，融資成數應不會高於股票，也因基金類型很多，如股票型、債券型、固定收益型等，每項風險屬性不同，這部分也需要考量。