Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2016/12/20 【Yahoo理財】


一．儲蓄與收入帳戶分開，收入－儲蓄＝支出


請將儲蓄與收入帳戶分開！收入歸收入，存下來才是你的儲蓄，要如何有效的將小錢累積成大筆財富？以前的觀念都是：收入－支出＝儲蓄，現在我們必須把觀念導正了，收入－儲蓄＝支出！在每個月的收入進帳後，先把必要儲蓄的部分挪出，剩下為可用的資金，這樣一來可以避免支出未控管，也能有效的讓資產持續增加。牢記此公式，開啟我們正確的儲蓄道路吧！

轉載 2016/12/17 【鉅亨網新聞中心】


年末，是時候檢視今年的基金表現了。


蕭碧燕老師說：成熟市場基金來看，大家原本擔心的黑天鵝，結果是隻肥天鵝，就是川普大叔。他讓大家跌破眼鏡地當選美國總統，更讓大家驚訝地是美股續創新高，道瓊逼近 20000 點。加上 12 月聯準會決定升息一碼，讓大家覺得美國經濟景況大好，獨自走強，這是大家先前想像不到的。


歐洲反而成了黑天鵝，倒不是因為英國脫歐成定局，也不是義大利公投未過、總理下台。而是歐洲其他國家沒有想像中的好，拖累了歐洲各國的基金表現，由原本預期會好，反而變差。特別是義大利，公投未過沒太大影響，反倒是傳出幾家銀行壞帳可能造成的波動，讓整個歐洲的區域型基金拉下來，變的不好。反倒英國及德國都表現的不錯，沒有太大意外。

轉載 2016/12/19 【好房網News／蔡孟穎】


為減輕民眾買房壓力、刺激房市買氣，不只房貸利率連16降，1.661%創新低，政府提供的青年安心成家房貸，日前也宣布再延長2年，不過原本為了鼓勵年輕人買房的利多，申請數據卻意外發現，青年貸款已經變成「中年」貸款了！


只有房價才是真的！聽到房貸利率調降、青年貸款延長，在市井小民的心中，完全感受不到利多，倒退嚕16年的實質薪資和仍在高點的房價，有網友在PTT發文表示，政府完全不懂人民想要什麼，近10年來，薪水沒漲，房價倒是飛漲好幾倍，與其在房貸利率做文章，不如調高薪資或把房價打回10年前，譏笑政策是要年輕人貸完好「安心上路」。

轉載 2016/12/17 【NowNews／林奇芬】


美元何時升息，一直是投資市場最關切的話題。在12月14日聯準會確認升息一碼後，美元升息趨勢更加確定。接下來，對金融市場的影響如何？資金該往哪裡去呢？


一，2017年美元升息次數


根據最新聯準會升息點陣圖觀察，2017年底利率範圍在1.25%到1.5%之間，也就是有三次升息機會。這比9月會議時預估2次升息，要更多出一次。這究竟是對經濟成長更為樂觀，或是對通膨壓力更為謹慎？看來是必須在這二股力量中求取平衡。


目前最大期待是川普經濟學，可推動美國內需成長，維持經濟持續擴張，但此同時，也將帶來通膨微幅上揚。這都有利於股市上漲，美股偏向多頭看待。若美股續強，可帶動全球經濟持續樂觀看待。

轉載 2016/12/13 【鉅亨網／林奇芬】


11 月以來日圓一直貶，日本股市也一路向前衝，日經指數即將挑戰 19000 點。隨著日本經濟面有所改善，日圓貶值趨勢不變，日股多頭趨勢可以期待。但短線日股漲幅較大，日圓貶勢暫歇，可等回檔後再分批布局。


日本股市在 2015 年 6 月衝上 20952 點之後，8 月開始反轉直下，一路跌到今年 6 月最低 14864 點，總共修正了一年，下跌幅度 29%。但 7 月之後，日股開始緩慢爬升慢慢站上季線。雖然 11 月 9 日川普當選隔天，日股單日重挫 919 點跌幅 6%，但隔日起卻展開強勁反彈走勢，短短一個月內，漲幅高達 16.7%。目前日股已經突破季、半年、年線所有均線，呈現多頭格局。

轉載 2016/12/07 【好房網News／林奇芬】


房價高漲，讓年輕人大呼買不起。不需要存頭期款、不需要繳房貸，日子過得輕鬆，錢卻慢慢流失。10年下來，你就成為新貧族。不管你買不買房子，用繳房貸的精神開始投資，你也能存下一間房子的財富。根據主計處統計，今年9月台灣民眾平均薪資45205元，這個薪資水準若和14年前平均薪資41530元相比，僅成長8.8%，平均一年漲幅僅0.6%，顯示十多年來薪資幾乎不動如山。


台北市房價所得比高達15倍


但若以房價所得比來看，今年第二季全國房價所得比是8.97倍，而14年前房價所得比是4.47倍，足足多了一倍以上。表示現在年輕人要以目前薪資水準來購屋，比14年前民眾困難多一倍。其中，台北市年輕人最辛苦。目前每戶平均房價高達1965萬元，房價所得比達15.07倍，也就是15年不吃不喝，才買得起一間房子。相較之下，台南市平均房價766萬，房價所得比7.33倍，負擔僅是台北人的一半。不過整體而言，目前房價負擔都遠高於14年前。


六大城市平均房價與房價所得比
 

資料來源：內政部不動產資訊平台，統計至2016年Q2

轉載 2016/12/08 【NowNews／林奇芬】


台灣人真的很愛日本，近年隨著日圓貶值，去日本旅遊、購物民眾更是絡繹不絕，換日幣成了國民新興運動。周邊許多朋友都在問，何時可以換日圓？從以下四個指標，你就可以輕鬆掌握換日圓最佳時機。想要換便宜日圓，就要掌握日圓匯率方向，究竟未來日圓走勢如何，可以從以下幾個方向掌握。


一，美元升息速度

近期日圓快速貶值，與美元即將升息有關，預估12月14日聯準會會議會升息一碼，此為美元近期最大利多。但過了12月之後，美元下次升息時間點，最快要到明年3月，因此短期間將缺乏美元升息利多刺激，日圓暫時沒有貶值題材。

近期美元兌日圓最高來到114.82，就有些漲不動了，可以視為短期利多實現，年底要去日本玩想要換日圓的人，現在趕快換。但若就中長期而言，明年美元至少有二次升息機會，因此長線來說，日圓還有低點可期。

轉載 2016/12/06 【工商時報／黃惠聆】


根據貝萊德全球投資人意向調查顯示，以現金為主要儲蓄方式，是全球許多國家共有的現象。法人表示，在長期低利率之下，投資人持有現金等於是在虧錢，存款的利息即會被通膨吃掉了！因此，存退休金要多一點風險性金融工具，不能只靠存款。





全球投資人大部份都以儲蓄存退休金，但貝萊德投信董事長李豪進一步表示，值得注意的是，在擔憂經濟前景下，台灣投資持有高比例現金的狀況更為顯著，因此，建議投資人若是為退休金作準備，需注意兩點：一是要有平衡的投資組合；二是要進行長期投資。只有這樣，才能有效對抗通膨，降低通膨對退休準備所造成的影響。


另外，投資人需要謹記的是，你永遠無法「在未來準備未來」投資人若還沒開始為退休作準備，需要現在就開始行動！


台新投信投資長莊明書認為，在現今全球高齡化且低利的時代，個人退休投資應該愈早愈好，才能累積較為足夠的養老金，因應漫長的退休生活。若正值四、五十歲的壯年時期，正是養育孩子甚至扶養年邁父母、用錢最可觀的階段，更應該要有充分的資金水位，因此，退休年齡不宜過早，而且建議現金存款最少要有2至3百萬以上，其餘不需急用的錢則可進行理財投資，發揮加乘的生財效果。


莊明書指出，退休理財的重要目標是資產能有效率地增值，但也應追求穩健的投資方式，以免讓辛苦的退休金遭受過大的波動而影響投資效益，投資人可選擇具穩健配息的基金做為核心投資，例如多元資產組合、高股息或不動產市場穩健的REITs等配息基金，既可分散風險，同時追求穩健報酬。另外，也可搭配固定收益型的債券型基金，並以投資級債券為主要標的，降低整體投資組合波動度。


摩根投信執行董事劉玲君也表示，累積退休財富並非一蹴可幾，許多民眾希望存到大筆的退休金，卻偏好選擇最保守的投資工具，如此落差可能延後達成目標的年限。


因此，退休財富規劃除應趁早開始外，更需要多管齊下，注意理財金額和理財工具之間的搭配，例如選擇有潛力的市場，透過定期定額投資基金的方式，每月3,000元就可以開始，不僅門檻較低，之後也能隨加薪或年齡增加，適度提高金額，賺取時間複利的報酬，所以，存退休金，要從現在開始。

轉載 2016/12/05 【鉅亨網／宋宜芳】


根據瑞士信貸（Credit Suisse）發布的《2016 年全球財富報告》，全球累積財富約 256 兆美元，全年成長 1.4%，但這是人口成長帶來的「虛胖」效果，若回推每人平均資產 52,800 美元，創下 2008 年以來首次的財富停滯，全球財富微擴張，但個人資產未成長，「財富虛胖」成為 2016 年的特殊現象。


2016 年進入尾聲，盤點各類資產表現，受惠於原物料價格反彈，俄羅斯、巴西股市今年來漲幅都超過 3 成，但保德信投信提醒，有些急漲市場恐為「虛胖」資產，是過去幾年超跌後反彈的假象，在缺乏實質成長支撐下，隨時可能「消風」，展望 2017 年，與其追高殺低，不如設定目標報酬，運用策略甩開資產虛胖的困擾。

轉載 2016/12/01 【好房網News／林美欣】


不結婚、不工作、不出門。日本策略先生大前研一觀察，日本新世代進入了「低欲望社會」，年輕人喪失成功欲，只在乎小確幸，不願意再承擔任何風險，包括結婚或是背負幾千萬的房貸，也因此再低的利率也再不能刺激消費，改善經濟。

轉載 2016/11/30 【NowNews／林奇芬】


大部分人投資時，都想要猜測市場。如果猜對市場，當然可以獲利，如果猜錯了，就要承擔損失。然而理財是為了讓資產穩定成長，而不是像賭徒一樣，一下子賺錢一下子賠錢。做好基金配置計畫，才能在這個有些瘋狂的市場中存活。過去一個月，金融市場好像經歷一場三溫暖，忽冷忽熱，搞得投資人摸不著頭緒。為什麼川普當選後，美股一路衝？為什麼歐洲政治黑天鵝風險升高，歐股還在漲？為什麼人民幣一直貶值，但陸股卻越走越高？


一大堆的為什麼？搞得人心惶惶，真的不知道，甚麼是利多，甚麼是利空？


最近三場北中南演講活動，我再次跟大家分享，資產配置的重要性。這個觀念看似平淡無奇，大多數人也不認同，但在此混亂市場氛圍中，卻更顯得重要。

轉載 2016/11/29 【鉅亨網／楊伶雯】


2016 年投資人最愛買什麼基金？根據鉅亨網投顧統計，今年來交易最熱的基金類型聚焦在生技、黃金、能源三大產業、大中華、風險性債券等，鉅亨網投顧總經理朱挺豪指出，大數據應用更觸及不同領域，掌握大數據成為資產管理業發展的重要方向，鉅亨基金交易平台掌握龐大瀏覽數據，因此更能提供投資人最有興趣及適合的基金類型。


鉅亨網投顧統計依據晨星分類的 74 類基金中，今年來交易最熱的基金類型聚焦在生技、黃金、能源三大產業、大中華、風險性債券等，在基金投資類型前 10 大排名上，健康護理的產業股票名列第一，第二名則是大中華股票，第三名為印度股票；其次依序高收益債券、歐洲中小型股票、日本股票、新興市場債券、歐洲股票、貴金屬產業股票、能源產業股票。

轉載 2016/11/29 【鉅亨網／林奇芬】


印度廢除舊鈔，引發金融交易大亂，短線外資出走，印度股匯市重挫。究竟莫迪的激進改革，對印度是猛藥還是毒藥？從經濟基本面來看，印度經濟持續成長，外資直接投資大增，印度面臨轉骨陣痛，長線卻更有吸引力。


印度股市在今年 9 月衝上 29000 點大關，即將挑戰歷史新高之際，11 月卻瞬間重挫。雖然 11 月新興市場受到美元升值影響而大幅修正，但其中印度再度成為重災戶。美元兌印度盧比來到 69.04，幾乎是 2013 年印度被視為脆弱五國時的匯率 (當時最低 69.14)，印度股市 11 月以來更重挫 6.18%，來到年線多空關鍵點。


上半年還被視為亞洲新星，吸引大筆外資流入的印度股市，為何一夕間豬羊變色？其實，主要還是印度總理莫迪的經濟改革計畫，帶來短期陣痛。雖然短期震盪難免，但從長線角度看，印度反而將迎向一個更有成長力的未來。莫迪在 2014 年 5 月就任印度總理，市場也期待他帶動印度經濟起飛。無奈，上任後許多政策都無法推動，直到最近才看到更多曙光。

轉載 2016/11/25 【工商時報／陳欣文】


「摩根台灣投資人信心指數」最新結果出爐，2016年第四季台灣投資人信心指數再度落入歷史次低的谷底陰霾，較前期（2016年7月）滑落4.5個基準點至81.0。不過統計2008年以來，每當投資人信心指數跌落至85以下時進場布局，不論在全球股市或是台股的勝率都相當高，投信法人建議現可逢低布局。





摩根投信統計，2009年第1季全球市場被打至金融海嘯最低點，投資人信心也同落在低點，但只要當時逢低進場，不論後半年或後一年都能嚐到接近雙位數起跳的報酬率，全球股市狂漲逾三成之多；若將時間拉近一點來看，今年第2季投資人信心指數來到歷史最低點，若當時布局MSCI世界指數與台股，截至目前平均能有3％左右漲幅。

轉載 2016/11/24 【NowNews／林奇芬】


美元與黃金是翹翹板二端，美元強黃金就跌。至於黃金要跌到甚麼時候呢？有四個變數，影響黃金走勢。即使短線黃金基金套牢，仍可以用反向黃金ETF波段操作，來降低投資風險。


最近美元氣勢如虹，美元指數衝上101，其他貨幣跟著貶值，其中與美元走勢相反的黃金，受到更大影響。自11月8日川普當選後，金價從1276美元，跌至11月23日低點1180美元，跌幅7.5%，可說是災情慘重。


以投資黃金股票為主的黃金基金則影響更大，近一個月跌幅從7%到17%不等，近三個月跌幅更高達20%到30%，把上半年的獲利吃掉一大半。但由於上半年有一波金礦股大反攻，今年以來仍有35%到50%不等的獲利，仍然是今年以來績效最佳的基金族群。


金價跌破年線，短期走勢偏弱


黃金自2011年9月創下1920美元高點後，走了4年空頭走勢，直到今年2月後才扭轉頹勢，再次成為投資焦點。但下半年起，又受到美元升息議題干擾，金價開始轉弱，11月川普當選美國總統後，金價跌破年線1243美元支撐，再次進入空頭格局。未來金價有沒有反轉機會?主要觀察幾點。

轉載 2016/11/21 【好房網News／林奇芬】


川普勝選後，國際金融市場大震盪，在此同時，還傳出川普集團打算到台灣投資渡假飯店。究竟目前正風起雲湧的「川普經濟學」，對台灣會帶來甚麼樣的蝴蝶效應呢？


房地產出身的川普，在眾人意外聲中當選美國總統，美股也展開慶賀行情。但奇怪的是，美國的房地產市場卻未因此而慶賀。美國道瓊房地產指數從今年8月起開始下滑，到11月已經連跌4個月，即使川普勝選後，原物料股、金融股大漲，但房地產類股卻持續走低，看不到春風吹來。


雖然到目前為止，美國房市仍然熱絡，包括新建房屋數、新屋銷售、成屋銷售，都還是持續成長。但對房市來說，最大殺傷力就是利率，而川普勝選後，似乎讓升息這件事，成為不可避免之痛。

轉載 2016/11/17 【工商時報／彭禎伶】


台灣人壽16日公布其退休金調查，發現已退休者會建議退休金應從43歲開始規畫，否則退休後生活快樂度或自由程度會大幅降低，且沒有準備好退休金者每月可能只能花1.8萬元，無法額外支付休閒娛樂金等。





台壽這次是針對54～75歲已退休與準退休族群的電話隨機調查，調查結果顯示已退休族平均退休年齡約60.55歲，工作退休金平均約163萬元，以台灣平均壽命80歲為基準，已退休族尚有20年的退休生活要過，依已退休族認為理想的退休生活費用，必須再多487萬元才可應付。

轉載 2016/11/11 【鉅亨網／林奇芬】


股市一天漲一天跌，把投資人弄得心慌慌。與其跟著消息與市場漲跌殺進殺出，還不如訂好投資策略，輕鬆面對市場震盪。


美國總統大選牽動全球投資人的情緒，當川普得票率升高時，亞洲股市重挫，確認川普當選後，恐慌氣氛反而紓解，美股以大漲對應。11 月 9 日，全球資本市場經歷了大洗三溫暖的震盪，預估 11 月份仍有較大的震盪起伏，讓市場慢慢消化此訊息。


雖然，英國脫歐、美國總統換黨執政，市場先出現恐慌，但又迅速消化恐慌，感覺上好像市場耐震力越來越好。但緊接而來的，還有歐洲更多的選舉，包括 12 月義大利公投、明年的荷蘭、法國、德國大選。似乎世界永無寧日，時不時就有黑天鵝亂飛。


處在諸多不確定環境下，有甚麼方法，可以讓基金投資更為輕鬆呢？以下三個策略，提供你做為參考。

轉載 2016/11/09 【NowNews／林奇芬】


黑天鵝是稀有動物，很難得一見，但今年卻見到很多隻？當黑天鵝頻繁出現，你該如何應對呢?繼英國脫歐、美國大選之後，還有一隻義大利天鵝，需要多多注意。


今年幾乎甚麼選舉都是翻盤，跌破眼鏡。英國脫歐黑天鵝現蹤後，我心理就嘀咕，該不會美國又飛來一隻吧。雖然內心暗暗期待，這隻黑天鵝不要來，但還是擋不住民心思變的躁動，黑天鵝還是飛來了。


今天股匯市反應一如預期，只要川普勝選，股市就下跌。亞股領跌，日股跌5.3%，台股跌2.9%，港股跌2.5%，韓股跌2.2%。幣值部分，日圓、歐元、英鎊上漲，美元指數下跌，資金躲進債市，公債殖利率下跌。黃金跳升，早盤快速突破1300美元每盎司，最高到1337美元。不過，川普當選確認後，金價漲勢卻縮小，恐恐慌氣氛似乎有所節制。

轉載 2016/11/08 【好房網News／林奇芬】


今年收到地價稅單時，果然讓民眾大吃一驚。普遍地價稅都較去年為高，漲幅約三成左右，甚至有部分特殊個案，必須繳上百萬元地價稅。其實，過去10年來公告土地現值、公告地價都已經大幅調高，並接近市價。這也讓房地產成本居高不下，房市陷入漫漫長冬。


公告地價調高，地價稅增加


今年地價稅讓民眾有感，不是稅率提高，而是公告地價大幅提高後的結果。公告地價雖每三年調整一次，但過去幾年調幅大都在10%以內，但今年調幅卻高達30%，當分母變大之後，每戶屋主要繳的稅款自然升高，因此今年地價稅，讓大多數民眾很有感。



歷年公告地價調幅(%) (資料來源：內政部地政司)


我先前寫過文章，台灣房地產持有稅負升高(房屋稅、地價稅)，將是房市最大殺手。若每年繳稅負擔過高，將打擊民眾購屋意願。此外，房地產買賣相關稅負增加，使得房市交易成本增加，例如土增稅大幅增加，也會影響民眾賣屋意願，或是不願意降價，並帶來房市交易萎縮。以此觀察，房地產仍將陷入漫漫長冬。


至於何時才是房市迎接春天來臨的時間呢？也許要等到下一次，政府在地價稅、房屋稅、土增稅等，再度推出優惠措施時。