Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2017/02/21 【蘋果日報／劉利貞綜合外電】


財經媒體彭博報導，不論依經驗法則或邏輯分析，國際黃金行情走勢都已超乎預期，就連Fed升息也擋不住！美國聯準會（Fed）升息理應有損黃金買氣，但Fed近3次升息後，金價卻都節節高漲：最近1次升息（2016年12月）至今，黃金現貨價格已漲約7%；2015年12月Fed睽違9年首度重啟升息循環，隨後2個月金價大漲13%；2006年6月升息後，金價2個月內也漲了 6%。



Fed最近3次升息後，金價反而都反彈；圖為現貨金價走勢。翻攝彭博
 

當然，除了Fed動向以外，美國總統川普上台等其他因素也會對金價構成影響，但盛寶銀行（SAXO BANK）商品策略主管韓森（Ole Hansen）表示：「投資人往往在升息之前，更擔心Fed所造成的衝擊，而非升息之後。一旦Fed已宣布升息，市場就會重新回到關注整體局勢的狀態，考量如川普政策潛在影響等其他因素。」


SPDR Gold Trust（全球最大黃金ETF）持倉量（綠色柱狀）近3個月變化。翻攝彭博


即使Fed主席葉倫上周在國會作證時，表露出經濟足以支持更多升息的鷹派姿態，仍未打斷金價開年來漲勢，投資人對川普新政恐擴大美國政府債務以及法國、荷蘭、德國等地即將舉行的選舉暗暗感到焦慮，提供了金價支撐。


根據美國商品期貨交易委員會（CFTC），迄2月14日止的1周內，黃金淨多頭部位減少10%至6萬7982口，但今年來淨多頭部位累計仍暴增約65%。此外，投資人正透過ETF（指數股票型基金）大買黃金，本月來黃金ETF持倉量已增加逾40公噸。


CFTC所統計黃金淨多頭部位近月變化。翻攝彭博


花旗（citi）分析師本月稍早預測，如果反歐盟的法國極右派總統參選人勒朋（Marine Le Pen）贏得總統大選，第2季或第3季金價可能站回1300美元。黃金現貨周一盤中小漲0.26%至每盎司1237.84美元，已自2016年12月所觸及10個月低點反彈近10%。

轉載 2017/02/19 【NowNews／林奇芬】


葉倫暗示升息腳步近了，美股卻未受衝擊。美元指數小幅上揚，新興貨幣走勢卻未見貶值。隨著全球景氣持續改善，股市呈現驚驚漲的走勢。


美國聯準會主席葉倫2月14日在國會聽證會表示，「如果等太久才升息是不明智的」，為美元今年升息趨勢指出更明確訊息。雖然升息時點會落在3月還是第二季，是二次還是三次，目前仍無法確認，但從葉倫語氣可以判斷，美國景氣確實不錯，升息條件更為成熟。


過去幾年，市場總把美元升息當作洪水猛獸，擔心一旦少了資金活水，景氣就熄火。但隨著全球景氣持續上揚，雖然資金收緊，但企業獲利上揚，就業市場穩定，資金收縮並不一定立刻造成景氣反轉。


升息是景氣步入夏天的訊號


我常常以春夏秋冬四季來形容景氣循環，當景氣逐漸加溫時，就是從春天轉向夏天時期，這個階段會伴隨著緩步升息。夏天季節因為有升息壓力，對公債市場較為不利，但股市仍有相當表現機會。


以全球利率走向來看，目前只有美國升息趨勢最明確，表示美國從春天走向夏天，但歐洲、日本仍持續寬鬆，表示這二個地區希望多停留在春天階段久一些。而俄羅斯、巴西、印度等國，則還可能進一步降息，表示它們仍處在冬天階段，希望藉由降息，刺激經濟景氣回溫。

轉載 2017/02/18 【蘋果日報／葉家銘】


房地產交易屬高總價產品，購屋買賣動輒數百萬元，甚至上千萬元，對買方而言，獲得房屋產權是最重要的事，賣方則重視各期屋款是否落袋為安。為防止買賣其中一方惡意或意外毀約，造成權益損失，專家建議可使用「價金履約保證」，降低購屋風險，其手續費為總交易額萬分之6。





早期房屋買賣交易習慣，買方支付各期購屋價款直接匯入屋主指定帳戶，時常發生屋主捲款而逃或一屋多賣爭議，對買方保障不周全。 群義房屋客戶服務暨法務部經理汪靜雯指出，「價金履約保證」可運用於成屋交易，買賣方透過建經公司設立專戶，來保管買方給付的價金，當房屋過戶點交後，建經公司才會移交帳款給屋主。

轉載 2017/02/17 【卡優新聞網／張家嘯】


國人投資基金，偏好海外商品且較欠缺長期持有的耐性。台股去(2016)年指數表現亮眼，但基金規模卻未同步成長，引發金管會關切，根據調查後發現，國人買基金的行為，「炒短線」的比例仍高，導致布局基金的資金，產生相互排擠現象。


同時，金管會也發現，去年境外基金在台銷售規模達3.08兆元，但國內自家販售的基金卻僅2.12兆元，民眾明顯偏好選擇海外的基金商品。金管會表示，基金屬於長期投資的理財商品，但國人似乎當成股票操作，只要基金報酬率超過10%以上，投資人就會開始贖回，並重新尋找投資標的，使得基金規模難以成長。

轉載 2017/02/15 【中時電子報／吳毓敏】


為了刺激房市，經常看到建案促銷大打廣告「買屋送裝潢」，看似划算的買賣方案，對於自住客而言到底是福還是禍？知名論壇《Mobile 01》曾有網友提出實品屋購買，也就是樣品屋的優缺點討論，網友提出購買實品屋必須應有5項心理準備。

轉載 2017/02/15 【工商時報／陳欣文】


最新一季（2016年第4季）「摩根定期定額溫度指數」較上期回落4度來到48度。受美國總統大選選前民調來回和川普意外勝出為全球帶來高度政治不確定性拖累，導致「定期定額人數」、「定期定額金額」和「定期定額動能」等三大指標同步滑落，使去年第4季定期定額溫度滑落至50冷熱分水嶺下，幾乎回落至去年初市場修正的水準。


但根據摩根首度針對基金定期定額投資人進行的退休意向調查顯示，35％自評過去這一年離退休又近了一步，且多數將其歸功於投資有斬獲。至於最受定期定額投資人歡迎的退休金投資工具，「基金」毫無懸念勝出（33％），和一般投資人偏好傳統保守工具有顯著差異。

轉載 2017/02/13 【鉅亨網／林奇芬】


俄羅斯是去年股市表現第一名的市場，漲幅高達 52.5%，不過，今年以來俄羅斯股市卻呈原地踏步走勢，難道俄羅斯股市已經出現高檔反轉風險了嗎？其實，若從油價、經濟成長、國際關係等角度來看，俄羅斯的春天還很長。想掌握俄羅斯的未來，可以從三個方向觀察。


觀察一，油價走勢


原油與原油相關產品，佔俄羅斯出口 4 成以上，油價高低影響俄羅斯經濟興衰。2008 年油價衝高到每桶 138 美元以上時，俄羅斯經濟成長率高達 9.5%，2015 年油價跌破每桶 30 美元，俄羅斯經濟成長率是負 3.7%。


油價主導了俄羅斯經濟，也直接影響俄羅斯股市，俄羅斯 RTSI 指數在 2008 年最高點 2498，當時正是高油價，而 2016 年 1 月指數低點是 607，跌幅高達 75%，正好是油價谷底。


自 2016 年初開始談石油減產話題之後，油價觸底回升，再加上 11 月底 OPEC 達成減產協定，日減 120 萬桶，再加上非 OPEC 國減產 60 萬桶，讓油價更有支撐。雖然美國頁岩油鑽井數快速成長，美國石油產量上升、庫存增加，對油價帶來震盪壓力。但根據國際能源總署預估，今年原油供需可望逐漸平衡，讓油價不至於墜落。


短期布蘭特原油高點來到每桶 56 美元，今年以來 OPEC 國也相當配合減產，讓油價維持在 50 美元以上震盪。此將讓石油公司獲利改善，也可讓俄羅斯稅收大幅增加。

轉載 2014/02/14 【工商時報／孫彬訓】


西洋情人節來了，多數單身男女都祈求能遇上一段好姻緣，而事實上，就投資理財來說，也要找到真正的「Mr. Right(真命天子或天女)」，未來才能收獲甜蜜的果實。第一金投信指出，所謂的「Mr. Right」就是指：對的產業趨勢、對的投資工具與對的投資方法。


第一金投信副總李芸樺表示，投資理財看似一件很嚴肅的事，但是如果能夠找到Mr. Right，相信可以變得浪漫又有趣，不僅享受過程，還能收獲甜蜜的果實。要達成這項目標，第一步就是要跟對趨勢。


有句箴言是「窮人看漲跌、富人看趨勢」，李芸樺認為，市場沒有每天在過年，無論股票、債券或黃金等各種金融商品的價格，漲漲跌跌是常態，投資人不必把每日的漲跌看得太重，否則容易淪於追高殺低的結果，不是套牢就是慘賠出場，而是要掌握市場趨勢脈動，抓緊一個大波段的行情。

轉載 2017/02/10 【好房網News／林奇芬】


2016年全台房屋移轉棟數僅24.5萬棟，創下自2002年以來新低紀錄，比2006年最高峰45萬棟，足足少了45%。正當房市交易呈現窒息之際，卻出現了幾個大額交易案，另外，打入冷凍櫃許久的營建股，今年開春以來也搶搶滾。是否房市冬天已經走過，有春燕飛來的蹤跡？


去年7月元大馬家以52億元買下信義區佩芳大樓全棟，以及今年1月翰星百貨以22億元買下西門町西寧商業大樓，都是罕見的大額投資案。另外，今年2月中資亨德利集團也花4.8億元，買下忠孝東路五段一二樓店面。商用不動產開始有較大交易案出現。


另外，豪宅市場也有幾筆大額成交，包括去年11月媚登峰莊雅清以13億元買下多戶松江一號院，長榮張國煒以5.9億元買下二戶敦南樞苑，可寧衛董事長楊慶祥以5.6億元買下高雄京城多戶住宅。豪宅市場也有些微買氣加溫。


雖然這些交易案對冰冷的房市帶來一些暖意，但還無法說是房市全面復甦，只能說是有些解凍跡象。為何近期房市開始有大戶進場呢？主要有三大原因。

轉載 2017/02/13 【經濟日報／陳怡慈】


根據中國信託商業銀行最新完成的2017新春理財調查，隨著川普就任美國總統，美國聯準會(Fed)升息腳步加快，民眾對外幣存款的配置需求增加，連帶使得外幣投資成為今年熱門議題。





中信銀行「2017新春理財調查」是針對該行財富管理客戶進行網路問卷調查，期間自今年1月18日至1月26日止，有效樣本1,613份。面對「年終獎金您計畫配置那些理財工具？」的提問，複數選項下，基金與外幣存款均較去年成長六個百分點，黃金成長五個百分點，股票也成長三個百分點。

轉載 2017/02/09 【聯合晚報／葉憶如】


儘管多數保險系的教授都認同壽險保障的價值，但據《現代保險健康理財雜誌》調查，仍有6.1%的受訪教授沒有投保壽險，有保險專家坦言「養兒不能防老，養老尚需防兒」的觀念興起，事實上近年來大多國人對於買保費高昂的終身壽險意願已大為降低。


「終身壽險對我來說，重要性愈來愈低了。」實踐大學風險管理與保險學系教授暨管理學院院長范姜肱坦言，雖然自己也有買終身壽險，但利用終身壽險「把財產留給下一代」的觀念，已經不如以前強烈。

轉載 2017/02/09 【NowNews／林奇芬】


美元會漲還是會跌？美股會創新高，還是反轉？川普保護主義、法德大選，這些政治議題是今年黑天鵝嗎？與其隨著這些市場新聞搖擺，還不如仔細看一下，目前全球景氣是好還是壞？而新興市場中，金磚四國誰又有機會呢？


各國PMI維持擴張


過去幾年投資市場的主軸是資金，主要靠幾個大國採取QE、負利率，來支撐全球經濟不至於墜落。但今年開始，投資主軸已經不再是資金題材了，而是景氣如何？如果景氣擴張，市場還有成長空間，如果景氣衰退，投資市場將面臨修正壓力。從1月份主要國家製造業採購經理人指數(PMI)來看，幾乎全面性地站在50榮枯線上方，美國來到55，最突出的是歐元區來到55.2，日本也有52.7，暫時看不到景氣滑落風險。


美國升息的資金衝擊？


另外，通膨率雖有上揚，如美國已經來到2.1%，歐元區1.8%，但大多數國家仍在相對低點。除了美國之外，各國升息壓力不大，歐洲央行仍表示將持續QE，暫時也沒有資金急速緊縮風險。雖然目前市場最擔心的是美國快速升息，但按照聯準會推估，今年有三次升息機會，而市場預估可能僅有二次升息機會，最快升息時間是第二季。短時間內資金不至於快速轉向美元，這也讓新興市場幣值不受到太大衝擊。

轉載 2017/02/07 【鉅亨網／朱挺豪】


媒體曾有個成功投資案例，很是振奮人心。簡單來說，就是有位包租婆手上有六棟房子出租，月收 17 萬，扣掉利息後毛利 14 萬元，投資報酬率高達 6%，每年的收入竟然比在職的醫師老公還多，所以退休後就是四處逛街、出國旅遊，宛若神仙般的生活，羨煞每天為生活奔波的小市民！


別說一般小市民，就連我一位擔任跨國公司高階主管的朋友，過去也一直以包租公為職志，希望退休後以房養老，只是這兩三年比較少聽到這樣的規劃了，前陣子我問他為什麼？他說，情勢不一樣了，包租公看來不好當。


確實，包租公包租婆的這個如意算盤有必要再撥一撥，如果真有筆閒錢想投資，改當「包基公」、「包基婆」或許是更聰明的做法。為什麼？因為房地產收租會有「三高一低」的難題。

轉載 2017/02/07 【經濟日報／夏淑賢】


服務業講求「以客為尊」，但是在洗錢防制的大旗下，銀行業全面拉高標準，民眾到銀行開戶、交易，如果不能配合銀行要求，可能被銀行當成「奧客」、甚至拒絕往來。


包括民眾開戶、現金存款、換匯，甚至繳帳單，銀行都有可能諸多詢問或要求提供更多資料，甚至把你逼到發火邊緣後還是拒絕。因為銀行身為金流平台，是洗錢防制工作的最前線，如果不讓銀行了解你，那有錢也未必是大爺。

轉載 2017/02/06 【鉅亨網／梁彥平】


台股金雞年開紅盤，不畏國際股市高檔震盪的風險，維繫多頭走勢再創波段新高，封關前不敢買股的投資人紛紛湧入股市，成交量也出現睽違已久的千億動能。川普新政令市場不安，導致持有高比例美元資產的投資人出現逢高調節，美元因而走軟，帶動全球資金轉向新興亞洲市場。加上中國版「肥咖條款」查稅緊箍咒，也導致台商資金被動性的鮭魚返鄉，國際熱錢潮湧而來，台幣元月迄今強勁升值逾 4%，農曆年後更已挑戰 31 元大關，創近一年半以來的新高。


然而，台幣強勢資金簇擁雖然有利於加權指數走高，卻不利於以外銷為主的台商大廠。因此，資金能否推高指數再創高峰，端視企業獲利成長的基本面，能否吸引市場資金大戶買單。

轉載 2017/02/03 【經濟日報／葉憶如】


中國傳統習俗春節會發紅包，讓家中大人、小孩喜納紅包，博好彩頭。理財專家建議，紅包滿手的人，運用紅包理財應「先理債再理財」，同時善用財富規劃設立目標，利用銀行新春提供的優利存款方案，也能錢滾錢，讓「小錢變大錢」。


滿手紅包錢該怎麼運用，理財專家建議理財三部曲，一是先檢視規劃，不防把紅包錢分為「必要性支出」、「投資」與「消費」三部分，並計畫性地使用。首先要優先償還負債，再扣除必要支出，尤其是利息高的負債，必須優先清償，例如過年資金周轉先墊付的支出、開學季即將來臨兒童的學貸、還有每年5月要繳稅，先把這部分預留下來，到時候才不會捉襟見肘。

轉載 2017/02/02 【蘋果日報／陳世峰】


2016年民眾聞「稅」色變，不僅有房地合一上路，房屋、地價稅也因稅基調高，民眾負擔跟著變重，新的一年若想節稅，代書指出，重點是「辦理自用、自住住宅」，並及早規劃，免得錯失節稅良機。一般持有房屋時須繳交房屋稅及地價稅，分別於每年5月及11月課徵，房屋買賣時則有房地合一稅、契稅、財產交易所得稅等。


不過想節稅仍有小地方要留意，信義房屋代書林以德指出，以地價稅來說，應善用成年子女、父母等直系親屬「分別」設籍，即可多處適用自用稅率、合法節稅，但要留意須在今年9月22日前提出申請，否則將延後一年適用；另外房屋、土地若符合自用條件，也得「分別」申請，不然就白白喪失節稅效益。


房屋稅部分，林以德提醒，房屋稅是以房屋實際使用情形作為課稅依據，並按月計課，也就是自取得房屋日起即開始課徵房屋稅，民眾應及時提出申請。

轉載 2017/01/24 【好房網News／林奇芬】


台灣房價高，讓年輕人望屋興嘆。但其實高房價主要是在台北市、新北市這二大都市，平均房價高達1965萬、1158萬元，但除了這二大都市外，如桃園、高雄市平均房價在850萬元左右，年輕人購屋並非遙不可及。若以全國平均房價1000萬元估算，自備款二成，至少也要有200萬元以上，才能跨上購屋門檻。如何加速存到200萬元自備款，也成為能不能晉身有屋階級的重要關鍵。


定好長期計畫，拉高投資報酬率 如果想在5年內存到200萬，每月至少要存3萬元以上，對大多數上班族難度較高。但若把時間拉長到8年以上，每月儲蓄金額大約在1.5萬元到1.9萬元之間，可行性較高。此外，如果不傻傻存定存，選擇多元化投資工具，只要報酬率拉高到5%以上，每月儲蓄金額可以降低約2千元，或是本來需要花10年時間可以縮短至8年，讓你更快實現購屋夢。


存200萬元，每月需投資金額試算（製表:林奇芬）




建議小資族，可以利用以下三個方向，加速存到200萬元購屋自備款。

轉載 2017/01/16 【經濟日報／陳怡慈】


理財方法層出不窮，理財工具五花八門，理財規劃的意義與目的是什麼？如何智慧與有效益的理財？富盈睿智保險經紀人總經理黃錦城表示，迎接2017嶄新年度，民眾可透過計算需求、審視資源、擬定執行方案、定期檢視等四步驟，讓有限的資源發揮最大的效益。


黃錦成指出，一般人在理財的過程，常會陷於報酬率的迷失中，然而財務規劃的意義不在於投資報酬率而在於人生財務需求的達成率，不是賺了多少錢而是存了多少錢來滿足人生的基本財務需求。如何讓自己聰明的理財，可掌握下列四個步驟：

轉載 2017/01/20 【鉅亨網／林奇芬】


馬上就要迎接金雞年了，今年你的年終獎金如何呢？根據人力銀行的調查，今年平均年終獎金為 1.27 個月，比去年多一點點，其中，金融業平均有 1.76 個月，是所有行業之冠，另外化學、石化業平均 1.56 個月居第二，成為大黑馬，超越台灣科技明星半導體產業。這也顯示原物料價格回升，對相關產業帶來的紅包行情。


年終獎金總是幾家歡樂幾家愁，有人說，過年花費加上發紅包，年終獎金一下子就花光了，但也有人可以存一些錢下來，若能好好投資運用，等於多領一份獎金。展望金雞年，究竟有那些投資機會值得掌握呢？我認為有以下幾個紅包機會，可以留意。