Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2016/11/03 【NowNews／林奇芬】


美國總統大選進入倒數一周，此時卻出現選情大逆轉走勢，「黑天鵝陰影」再次現蹤，全球股市驚嚇。短線投資人，可以先用反向ETF、黃金ETF避險，至於新興市場股票基金、能源原物料基金，還是可以續抱，或是定時定額投資。選後的美股，可能有一些反彈空間。


市場一般對希拉蕊柯林頓較為安心，認為若她當選，政策方向大致維持不變，美股與全球股市偏多看待。但若川普當選，市場則相當緊張，擔心國際政治磨擦、貿易政策、移民政策大改變，美股與全球股市風險升高。

轉載 2016/11/02 【工商時報／魏喬怡】


「台灣世代退休觀念大調查」出爐。該調查由施羅德投信與遠見雜誌合作，針對全台灣超過1,200名4個世代的受訪者進行調查，發現70年間，台灣世代面貌出現了「三大改變」：人口更老、家庭支撐退休力量瓦解、累積退休金能力降低。





然而，在退休準備上卻也出現「兩大不變」：心動卻沒行動、退休準備工具沒變。施羅德投信總裁巫慧燕指出，台灣在變與不變之下，千禧世代（網路世代，25～34歲）、X世代（35～50歲）、黃金世代（51～60歲）及退休世代（戰後嬰兒潮世代，61歲以上）等四個世代各自面對不同的退休準備難題。


調查發現，4個世代被問到退休後生活費用主要來源是什麼時？不管哪個世代，近5成都選擇勞保、勞退基金（49.8％），第二高是儲蓄跟定存（48.2％）。

轉載 2016/10/26 【鉅亨網／林奇芬】


債券是對利率最敏感的投資商品，當利率有上升趨勢時，應該減碼債券，當利率有下跌趨勢時，可以加碼債券。現在，成熟國與新興國的資金環境大不同，你要看對方向，才能獲利。


根據聯準會的統計資料，到今年 10 月 12 日替外國官方、國際帳戶保管的美國公債餘額是 2.8 兆美元，是自 2012 年 10 月以來的新低紀錄，而先前的高點是在 2015 年 7 月有 3 兆美元規模，顯示國際資金持續出脫美國公債。

轉載 2016/10/26 【Yahoo奇摩／房地產編輯部】


即便大台北房價開始下修，購屋所得比仍然居高不下，想在台北買房需要不吃不喝15年，才可能實現夢想，讓小資族好崩潰！有網友在PTT上抱怨，即使工作8年，月薪45K，想在大台北地區的捷運站附近買房，看到路上房仲的小蜜蜂廣告上的物件，低消都要1200萬元起跳，即使貸款也要先有300多萬元的頭期款，每月光是繳房貸就要4萬多元，只剩1000元吃飯，更遑論養小孩？


商業周刊專欄作家狄驤更發文呼籲「月薪沒有9萬塊，千萬別買房！」文中以房貸700萬的千萬房為例分析，50k的受薪族每月償還本息也要3.6萬，等於生活費只有1萬多，變成「吃泡麵到死」的澱粉窮人。在這些論點中不難發現，買房就是跟犧牲生活品質畫上等號，但買房真有那麼恐怖嗎？

轉載 2016/10/21 【經濟日報／吳苡辰】


投資外幣利用「匯差＋利差」的套利模式，即可讓資產保值，因而受到不少投資人青睞，不過投資外幣仍有風險，匯銀人士提醒，投資前一定要把了解五件事，才能保證獲利。


股市波動大，因此會有停損概念，匯市波動較小，一年波動要達10%都很難，雖不至於要設計停損點，但仍得了解五件事：首先，外幣投資屬於長期資產配置的一環，投資時間通常會長達二至三年，要投資外幣，要有長期抗戰的心理準備。

轉載 2016/10/20 【鉅亨網／李宜儒】


儘管美國升息機率大增，但是整體來看，全球利率仍處於相當低水準，因此投資債券風潮方興未艾，然而一般投資人要投資債券還是有一定難度，這時債券基金就成為最佳的選擇，蕭碧燕老師表示，投資債券基金若是以配息為目的，有三大必勝關鍵，包括要認清以配息為目的、不在乎淨值波動，及長期投資。


對於投資債券基金，蕭碧燕表示，投資人最重要的是要了解自己要的是什麼，是要資本利得？還是要配息？如果是要資本利得，基本上就是選在低點買進，其他的操作方式跟一般的基金並沒有太大不同，也就是「低買高賣」就對了。


但是如果投資人已經確定自己是要以領取配息為獲利方式的話，蕭碧燕表示，那就要有長期持有的決心，而且相較於其他股票型基金要持有 3-5 年以上，債券型基金的持有年限，基本上就是要以 10 年起跳。

轉載 2016/10/20 【NowNews／林奇芬】


去年新興市場還是人人避之唯恐不及的賠錢貨，今年卻成為資金爭相追逐的熱門市場。投資風向大翻轉，新興市場成為今年最夯的寵妃。預估這個趨勢，短時間內還不會改變。


根據EPFR截至10月12日的資金流向統計，今年以來國際資金在全球型新興市場股票基金的買超已達291億美元，在此同時，歐洲股市基金流出998億美元，美國股市基金流出862億美元。新興市場是唯一吸引資金流入的市場，這跟去年新興市場股票基金全年資金流出719億美元，可說是完全逆轉。


資金流入，新興股市大漲


統計今年以來至10月18日的股市表現，巴西股市漲幅47%，俄羅斯股市漲幅30%，印尼股市漲幅18%，越南股市漲幅17%，泰國股市漲幅14%。而此同時，日經225指數跌10%，西班牙跌7%，法國跌2.7%。除了中國股市表現最弱之外，新興市場表現大幅超越成熟股市。


投資市場名言，「趨勢一旦形成後，短時間內不會改變」。自2010年以來的6年期間，都是成熟股市強、新興市場弱的走勢。今年以來，開始轉變為成熟股市高檔震盪，新興市場從底部翻身的走勢。想要在這個雜音眾多、忽多忽空的市場中，找到獲利機會，現階段新興市場配置不可少。也難怪今年國際資金棄成熟股市，改為擁抱新興市場。

轉載 2016/10/20 【經濟日報／趙于萱】


借鏡投資贏家的特質，是邁向成功的不二法門。摩根投信本月針對定期定額基金且有賺錢的投資人進行網路調查，發現基金投資贏家有四大特質—投資時間長、每月檢視績效、適時停利、投資標的夠多元。


調查結果顯示，基金贏家的投資時間長，近七成的受訪者定期定額資歷超過十年；其次，贏家固定每月檢視績效，超過九成至少每月檢視一次基金績效；第三，贏家普遍有停利觀念，六成會在基金獲利10-20%進行了結；第四，超過六成的贏家偏好布局全球，標的多元分散。

轉載 2016/10/18 【聯合晚報／仝澤蓉】


年金改革吵得沸沸湯湯，關鍵在於退休金是不是足夠，根據匯豐銀行調查顯示，面對退休準備，較多台灣人屬於策略規劃者，比較相信透過自己的安排，才能為自己帶來幸福，還有一部分台灣人屬於嚴格儲蓄族，每省一分錢都很高興，重視儲蓄但不太花心思怎麼規劃退休理財。

轉載 2016/10/17 【鉅亨網／洪佩玲】


在物價高漲但薪水不漲的微利時代，你會發覺要賺錢、存錢是件很困難的事。或許你也常有這樣的經驗，才剛到銀行 ATM 提領 3 千元，但出去一趟轉眼間 3 千元就煙消雲散，事後卻想不起來錢到底花到哪裡了？


因此，很多人開始以「記帳」開源節流達到理財第一步，但常見一開始很熱衷，但到頭來戶頭裡還是存不了錢時難免有點挫折，因此而放棄記帳。根據調查顯示，生活的富裕指數，有 95％是決定在個人用錢態度。


現在不妨一起從「記帳」開始，從日常生活瞭解自己的財務狀況，徹底擺脫月光族的夢靨，然後將多餘的閒錢拿來做投資理財規劃吧！

轉載 2016/10/13 【NowNews／林奇芬】


人民幣TRF風暴、連動債風暴，歷史總是不斷的重演。如果總是買進自己搞不懂的產品，再多錢也不夠賠。理財之前，一定要認清產品風險再投資。最近人民幣跌破6.7關卡，又引發了人民幣TRF風暴。據新聞媒體報導，有某家中小企業損失高達200億元，一生心血盡數賠光，同時初估有3700家企業受影響，損失高達600億元以上。


上周跟朋友吃飯聊天，朋友告訴我她的友人也是人民幣TRF受災戶。這也讓人回想回起2008年雷曼風暴之後，連動債投資人損失慘重的記憶。朋友說她當年也是連動債受災戶，之後就不敢隨便投資。面對這些層出不窮的理財風暴，投資人該如何因應呢？簡單一句話，不懂的商品不要投資。雖然同樣這句話，已經說過很多次了，但是因為很重要，所以要說三次。


如何判斷投資產品的風險呢?幾個簡單原則。

轉載 2016/10/07 【好房網New／林奇芬】


日本65歲以上高齡人口超過26.7%，成為全球最老的國家，日本房市自1990年以來呈現低迷走勢。台灣2018年65歲以上人口將超過14%，步入高齡化社會，台灣房市未來是否也會日本化？


日本經濟最高峰出現在1990年，當年日本股市衝上38950點，日本資金充沛成為最球大買家，1989年日本三菱集團甚至還買下美國地標之一洛可斐勒大樓。但之後日本卻出現失落的20年，股市房市都低迷不振，直到安倍首相上台後，才讓日本經濟稍見曙光，日本股市房市有一點起色。

轉載 2016/10/12 【鉅亨網／林奇芬】


談到英國脫歐議題，大多數人都覺得是風險。英國離開了歐盟，少了歐洲單一市場的租稅利多，會不會造成經濟衝擊、產業外移、人民失業？但是，近期雖然英鎊大跌，但英國股市卻頻創新高，究竟是怎麼回事？


英鎊單周重挫 4.2%


10 月 3 日到 7 日單周，英鎊兌美元從 1.2920 跌至 1.2433，跌幅 4.21%，重挫程度幾乎等同於 6 月 23 日英國公投脫歐當周，英鎊跌幅 4.76%。同時，10 月 7 日英鎊一度跌至 1.1943，創下 31 年新低紀錄。


促成上週英鎊大跌，有二個事件。第一，首相梅伊明確的指出，脫歐程序最晚將於 2017 年 3 月前啟動，也就是這件事情勢在必行，沒有模糊空間。第二，市場推測可能朝硬脫歐方向發展，也就是英國可能退出歐洲單一市場，回歸到 WTO 架構，和各國重新進行貿易租稅談判。而不是採取較為模糊，繼續留在歐洲單一市場，共享人員、商品自由流通。

轉載 2016/10/06 【鉅亨網／宋宜芳】


台灣將在 2018 年步入高齡化社會，2025 年進入超高齡社會，意味青壯族在退休後將更難仰賴年輕世代供養，必須自行備足退休金。為退休做準備是所有青壯族無法置身事外的一場馬拉松賽事，然而根據渣打國際商業銀行與《今周刊》合作的「好命退休儲備力大調查 - 你是哪一種馬拉松跑者？」，檢視青壯族在這場馬拉松賽準備就緒的程度，發現超過半數的青壯族，在退休前恐怕連 500 萬元都存不到！


本次調查以 35 歲至 60 歲族群為對象，受訪者平均年齡 46.5 歲，儘管正值累積退休金的黃金階段，但若依受訪者目前持有的金融資產金額、每月投入的退休理財金額計算，即使假設每年報酬率高達 10%，仍有 50.1% 受訪者在其設定的退休年齡前無法存到 500 萬元。


《今周刊》副總編輯楊紹華表示，台北市平均每人每月消費、非消費支出總額已接近 35,000 元，若考慮通膨因素，退休後獨自一人要過 20 年「普通生活」的資金需求就達 1,220 萬元。而從調查結果來看，由於本金投入不足，半數青壯族在退休後恐怕連普通生活也難以維持，就像是以「貧血」狀態參加退休馬拉松的「貧血跑者」。

轉載 2016/10/06 【鉅亨網／宋宜芳】


退休金的準備，隨著年紀增長，勢必越來越迫切，愈早納入理財規劃，越能夠從容不迫。今周刊報導指出，渣打國際商業銀行財富管理處負責人傅敏儀提醒，不論 30 歲、40 歲或 50 歲上班族，都必須將退休金規劃視為理財第一要務，且應時刻提醒自己，不能隨意中斷。傅敏儀指出，退休金存多少才夠，沒有一定的標準答案，但只有一件事是確定的，那就是「越早準備越好，別忽略通膨的威力。」


傅敏儀強調，日前政府公布的消費者物價指數年增率是 1.2％左右，但這數字恐怕是低估了。「3 年前，我從住的地方坐計程車到公司，挺多 130 元；今天坐到公司，居然要 180 元，漲幅將近 4 成。反映在一般生活消費上，物價攀升速度其實比想像中更快，若不及早進行退休規劃，未來購買力一定會更低。」


傅敏儀表示，事實上，30 歲左右的上班族，還沒有養家、養小孩的壓力，頂多每月給父母一點奉養金，經濟負擔不算太重，是最適合啟動退休金規劃的時機。「此時重點在養成理財好習慣、每月強迫自己至少拿出 3 成左右月薪，定期定額投資。」

轉載 2016/10/05 【NowNews／林奇芬】


進入2016年第四季，投資市場多空糾結，經常有黑天鵝現蹤，搞得投資人心神不寧。尤其是每天有各類新聞、消息、謠言....資訊大爆炸，問題是，誰真誰假？那些該聽、那些不該理？想在投資市場成為贏家，一定要具備訊息分辨能力，才能在眾人皆亂中，我心安定。幾個訊息判斷法則，提供給大家參考。


一，景氣動向，以官方統計數據為主

各國經濟景氣動向，有許多研究機構定期發布，有時候一個數據也會引發市場大漲或大跌。不管如何，還是以官方發布的統計數據為主要參考。

台灣有景氣對策燈號、領先指標、進出口金額、外銷訂單...等這些統計數據，每月定期公布，這些資訊的可信度最高。例如，台灣景氣燈號在今年4月脫離藍燈，之後呈現緩慢上升走勢，另外，領先指標也在今年2月落底，3月之後緩慢上揚，8月來到綠燈，這些都代表景氣逐漸好轉。對照台股走勢，今年1月落底，最低7627點，2月之後緩慢回升，到9月底收在9166點。

未來台股走勢如何判斷？也要持續追蹤總體環境，如果燈號續強、領先指標續走高，股市可以樂觀看待，若燈號停滯、領先指標下跌，則要注意股市下跌風險。

轉載 2016/10/05 【經濟日報／王奐敏】


高齡化社會來臨，網路世代退休意識益增，摩根投信繼勞動節前公布「退休快樂指數」後，近期再針對自主性高的網路世代的退休認知和行為進行調查，結果發現，網路世代的「退休快樂指數」為66.8分，高於全台一般民眾的61.9分。對於準備退休金的投資工具更是積極，高達38%的網路世代計畫用「基金或股票」準備退休金，其次分別為「定存」和「保單」。

轉載 2016/09/30 【好房網News／林奇芬】


從稅負角度來看，目前在台灣投資股票稅負較低，買房地產稅負較高。特別在房屋標準單價、土地公告現值大幅調高之後，持有房地產成本日益增高，這將讓房市陷入長冬。5月繳完房屋稅後，10月又到了繳地價稅季節了，今年地價稅會不會讓屋主很「吃驚」呢？等10月收到稅單就知道了。


三大因素，影響房市興衰

一般而言，影響房地產最重要的三大關鍵。一，利率。美國房市泡沫就是在高利率下被戳破的，但目前全球低利率，台灣房貸利率也很低，因此並非主要關鍵。二，供給與需求。由於台灣房屋自有率高，空屋數也不少，再加上少子化趨勢，房市有供過於求現象。但因為民眾普遍具有「有土斯有財」觀念，仍然樂於買屋。三，稅負。過去買賣房屋要繳土增稅、財產交易所得稅，持有房屋要繳房屋稅、地價稅，但因為各項稅負都很低，房地產屬於租稅天堂。但近幾年來房屋稅制大幅變革，已經成為房市最大殺手。

轉載 2016/09/29 【NowNews／曹逸雯】


央行理監事會議29日宣布利率不動，連續4季降息的狀況也告一段落，以累計4次降息、每次降息半碼來看，反應到房貸上約減少0.3%的水準，以目前約1.7-1.8%的貸款利率來看，利率水準仍維持在歷史低檔水位，短期內利率大幅反轉向上的機率也不高，對於房貸族與購屋客仍相對有利。


全國不動產總經理石吉平指出，出口連2個月正成長，景氣燈號也連續2個月亮綠燈，顯示景氣已有落底回溫徵兆，因此，央行終止連4次降息並不意外，但要注意的是，國內生產毛額（GDP）成長主因是去年基期太低所影響，國內外經濟不確定性因素仍多。


石吉平分析，利率不再調降，代表央行看好未來景氣，對買方而言，也是重要訊號，對市場氣氛敏銳的買方會意識到房價下跌空間有限，可促使自住買方採取較積極的購屋行動，可望拉抬交易量回升，但他也指出，房市關鍵不只有利率，在新政府調整持有稅、祭出房市相關政策之下，交易量很難再回到過去多頭盛況。

轉載 2016/09/30 【鉅亨網／陳慧菱】


你有投資基金嗎？知道申購基金的手續費是多少？基金的信託管理費怎麼收取嗎？其實，投資基金有 3 種交易成本費用，包括：經理費 (又稱管理費)、信託管理費、投資型保單收取的管理費，都有可能會吃掉你的投資獲利，頭痛到底該怎麼選擇嗎？基金教母蕭碧燕表示，買基金不是看管理費越低就越好，終究還是比績效，因為績效是從扣除所有內涵費用後算出來的 (即淨報酬)，最後淨報酬越高的才是最優的。


蕭碧燕表示，經理費又稱管理費，是基金公司最重要的收入，它依據基金規模大小收取，如一年收 1.5%，此費用不管在哪一個平台、哪一個通路買的基金，全都要付的，但因它是內含的，所以投資人不用另外再給付，它已經從每天公告的淨值中扣除。