Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2018/12/06 【​蘋果日報／劉懿慧】


面對市場波動，上班族該怎麼善用手上僅有的資源，做最佳的資產配置？專家建議，可選擇連結目標到期債券基金的保單，在規劃基礎保障的同時，還可以透過連結「到期日明確，以債息收益為主」的投資標的，讓資產穩健成長。


全球人壽商品部主管鄭中安表示，投資型保單依連結的投資標的類型來區分可分為連結目標到期債券基金、連結類全委投資帳戶、連結一般共同基金、ETF，及連結結構型債券等；依保險商品來分類可分為壽險及年金險，以及有無附保證給付等等。





投資型保單大不同


多數投保投資型保險商品的民眾都有類似的需求與特徵，即是有家庭或退休保障需求，且想透過保險商品參與投資收益。鄭中安表示，連結類全委投資帳戶適合對於投資項目希望採用被動式投資管理的民眾；連結一般共同基金、ETF適合對於投資市場有高度關注及主動調整需求的民眾；連結結構型債券則適合希望投資收益附保證收益，但接受標的風險及複雜度較高的民眾。


連結目標到期債夯


而最近較夯的保單，即是連結目標到期債券基金的保單，公勝保經事業部經理葉丁綺指出，該保單會這麼熱絡，主要是因投資環境動盪不安，包括美中貿易戰不知何時停火、美股陸股一路下跌、義大利債務危機等等。因此投資人也轉趨於保守，期望轉入更安穩、具有穩健收益特性的債券資產，也吸引不少壽險業者聯手基金公司，推出結合目標到期債券的壽險保單，以特定期間鎖定債息收益而受到壽險及保守型資金青睞。


較適合中長期持有


鄭中安表示，目標到期債券基金成立之初，即設定一個到期時間，例如6年，待基金募集完畢後，管理團隊會買進50~70檔左右，且到期日期相近的債券。只要連結標的沒有發生違約事故且保戶持有到期，就能避開市場價格波動、獲得債息收益。


他認為，該保單不論是用來規劃個人或家庭保障、第1桶金資金運用、累積子女教育金，甚或是做退休規劃，都相當適合；讓保戶無懼市場波動，也不必盲目買進殺出，逐步穩健實現未來的財務目標，較適合需要中長期投資持有，且接受較低投資風險但仍希望具有一定報酬的民眾。

轉載 2018/12/01 【工商時報／魏喬怡】


美國聯準會（Fed）主席鮑爾宣稱，目前基準利率「僅略低於」長期「中性水位」，市場解讀為期3年的升息循環可能畫下句點。國銀指出，其實今年美元需求夯，美元定存優惠大戰月月有，主要看各銀行資金需求、資產配置，會有長天期、短天期的不同優惠。此波美元定存大戰，包括永豐銀、中信銀、凱基銀、一銀、土銀、王道銀都有專案搶市。

轉載 2018/11/24 【鉅亨網／陳慧菱】


數位帳戶正夯，且為了搶客，目前有 6 家銀行的數位帳戶推出利率超過 1% 的高利活儲和跨行帳戶免手續費搶客，活儲利率介於 1%~2.5% 左右，與一般公股行庫的台幣活儲利率 0.15% 來計算，最優惠的活儲利率差距達 16 倍。


在市場一片低利環境下，一般銀行行庫的台幣活儲利率介於 0.15%~0.2% 左右，但 Money101.com.tw 金融比較平台表示，目前市場上共有 6 家銀行數位帳戶提供 1% 以上的台幣活儲，包括：「王道 O-Bank」提供 2.5% 高利，「兆豐 Megalite」1.2%，「華南 SnY」、「星展星禧」、「渣打心幸福」都是 1.1%、「台新 Richart」1%。也就是說，就算只是 1%，也比一般銀行高 5 倍，最高的 2.5% 更是差距 16 倍。





正因如此，數位帳戶民眾接受度高，根據金管會統計，截至今 (2018) 年 6 月底，數位帳戶總開戶數已達 91.7 萬戶，相較去年同期，成長了 4.5 倍。


實際上，國內已有 23 家銀行開辦數位存款帳戶業務，不過 Money101.com.tw 董事總經理周純如表示，民眾開立數位帳戶，除了便利性是主要考量之外，各家銀行數位帳戶端出的牛肉更是民眾選擇的重點，建議民眾開戶之前可以多留意數位帳戶提供的存款優利、優利的計息期間、免費轉帳次數、投資手續費折扣、刷卡回饋率等內容，找到適合自己數位帳戶金庫。


此外，Money101 觀察到，由於各家銀行公告的優利為年利率，但由於活動期間從 3 個月到 1 年不等，建議民眾應考量優利計息的區間，以免實際領到的利息與期待不符。

轉載 2018/11/19 【經濟日報／徐碧華】


還記得柯媽媽的贈與稅案件？在台北市長柯文哲四年前選舉期間，柯媽媽被檢舉逃漏贈與稅。財政部中區國稅局查到類似案件，爸爸幫兒子還了2,000萬元的銀行貸款，被國稅局「視同贈與」，這位爸爸認繳178萬元的贈與稅。國稅局官員說：「稅已經繳了，並未申請復查。」


官員強調，不是只有直接把錢交到子女手中才叫贈與，父母親幫兒子繳清房貸（償還債務）也是贈與，會被國稅局核課贈與稅。國稅局依以下公式算出贈與稅金額，（2,000萬元－220萬元贈與免稅額）×10%稅率＝178萬元。


贈與稅自民國106年5月12日起改採10%、15%、20%三級制，這個個案的贈與時間是105年，當時適用10%單一稅率，贈與免稅額是220萬元，和現在一樣。官員指出，如果贈與時間拉到現在，帶入的值仍和上述一樣，因為2,500萬元以下贈與淨額適用最低一級10%稅率，算出來的稅額不變。


官員說，中區國稅局通知這位爸爸來申報贈與稅，他依通知所述，十天內來申報了，也並未提出異議，直接就繳稅了。「如果接到國稅局的通知置之不理，接下來，國稅局會直接開單補稅，並以逃漏稅論處，加罰所漏稅額一倍罰款。」接到通知，千萬不要不理會。

轉載 2018/11/15 【聯合報／孫中英】


為解決「股票投資人」資金需求，已有18家券商開辦「不限用途款項借貸業務」，包括國泰證、元大證、元富證、國票證、富邦證、群益證、大昌證、永豐金證、兆豐金證、凱基證、華南永昌證、中國信託與玉山證券等，利率在5.5%～6.5%之間，與券商融資利率相距不遠。


國泰證券表示，金管會為提高券商資金運用效率，在2016年1月核准券商辦理不限用途款項借貸業務。累積至今年10月，共2年10個月，不含證金公司「借貸融通餘額」合計約250億元，已具一定成效。國泰證券表示，不限用途款項借貸業務不僅能提升券商內部資金運用效率，也有助證券業務範圍擴大，提供客戶更周延的服務。

轉載 2018/11/08 【聯合報／孫中英】


大部分醫療險都只保證續保到75歲。但75歲後，「高額醫療保險」需求，可能才正要開始。為解決高齡保障空窗期，全球人壽宣布推出全鑫醫靠專案，由住院日額及手術醫療2大主約組成，可搭配實支實付附約，保戶滿75歲之後，可獲住院日額保險金「加倍給付」。

轉載 2018/11/05 【經濟日報／楊筱筠】


美元行情熱，11％定存利率出現在江湖，但限量推出。國內第二大金控富邦金旗下子公司台北富邦銀行昨（5）日宣布，將在雙11（11月11日）當日，推出限時限量、利率11％的1個月期美元定存方案，限量1,500萬美元額度，要讓投資人開搶。





預計美國聯準會持續升息，國際美元後續發展強強滾，上周國銀外匯龍頭兆豐銀罕見推出2個月天期利率3.68％美元定存，利率水準不僅高於各公股行庫，與外銀新推方案相較也非常有競爭力，預期將再牽引銀行間美元資金移動，掀起一波國銀跟進美元高利定存風潮。

轉載 2018/10/24 【鉅亨網／陳慧菱】


今年以來市場大幅動盪，近期又遇全球股市下挫，民眾開始將資金停泊在可保本的產品，其中高利定存更是民眾首選，尤其看好美元升息趨勢，有利美元可望續強，看準這波「美元商機」，各銀行狂推美元高利定存專案，2.5% 到 3% 都有，外銀包裝手法花樣多，最高甚至喊到 4%。


美國正處於升息循環，今年以來已升息三次，所以雖然美元兌台幣匯率已突破 30 大關，但民眾仍是願意持續換匯美元作為幣別配置的一環。凱基銀行理財產品部資深協理王志偉表示，美元換匯量是銀行換匯的大宗，換匯除了旅遊需求或購買理財產品外，美元利率持續提高也增加了客戶的換匯意願。


王志偉觀察指出，民眾在換匯美元後，約有兩成客戶會將資金轉入高利定存；且與今年初相比較，銀行同樣提供 3 個月與 12 個月天期的高利定存專案，但民眾承作 3 個月的比例成長了一倍，顯示以往民眾大多以存入長天期的高利定存當作穩定收息部位，但在市場大幅波動的狀況下，開始將短期資金放入高利定存專案，佈局美元同時獲取更高的利息收入。

轉載 2018/10/24 【ETtoday新聞雲／紀佳妘】


全球股市今（2018）年以來動盪不安，美股上周漲跌互見，新興亞股則維持盤整走勢，外資連續第4周流出，同時也連3周減碼台股，單是上周淨流出達14.3億美元，創下這個月以來單周最大賣超，累計本月已賣超41.8億美元，成為失血最慘重的新興亞股。


外資連續第4周從新興亞股流出，不過流出規模縮減至25.74億美元，顯示市場信心有些微改善。另從個別國家來看，今年以來跌深的印尼、菲律賓出現較大回升，外資流向僅印尼呈淨流入，其他國家仍持續呈現流出狀態。


中信投信分析，新興亞洲股市偏弱主要受陸股持續偏弱影響，因陸股持續下跌，市場對上市股票質押的流動性擔憂加劇，使得上證指數跌至4年新低，一度跌破2016年初達到的熔斷底2638點，但上周五（19日）大陸副總理劉鶴和一行兩會紛紛出面，祭出多項措施來振興股市信心，也拉抬陸股拉尾盤大漲2.58%，有利於亞股信心面回升。

轉載 2018/10/13 【​鉅亨網／郭幸宜】


新台幣 10 月以來升貶劇烈震盪，握有外幣定存的投資人不免心驚膽戰，深怕賺到的利率最後被匯率吃光光，最後白忙一場，銀行主管建議，將資金投入外幣定存前，可掌握四大原則，包括匯率走勢、承做天期最好不要超過一年、善用自動化服務，找經常往來銀行議價。


外幣定存利率通常優於新台幣定存，在低利率環境下讓外幣定存格外受歡迎，但要注意的是，外幣定存利率固然吸引人，但背後隱藏匯率的風險往往容易被忽略，尤其當匯率波動劇烈時，很可能賺不到高利息甜頭，還因為匯率賠上本金。


匯率走勢是最大隱含風險


銀行主管指出，小資族投資外幣定存最常碰到的問題，就是對匯率波動的承受能力，以人民幣為例，如果是前兩年將新台幣資金兌換人民幣而轉入定存者，現在可能因人民幣貶值而蒙受匯率損失。銀行主管說，觀察各銀行的外幣定存方案可發現，通常匯率波動越大的外幣，定存利率也越高，像是澳幣或南非幣等原物料貨幣，但問題是，這類貨幣匯率與原物料價格密不可分，匯率也經常因此大起大落，投入前務必三思。


銀行主管建議，投資外幣並非利率越高越好，對於資金有限的小資族，如果真要投資外幣，投入前不妨問自己兩個問題，包括：這貨幣對自己而言實用嗎？我的風險承受度有多高？若非要參與投資外幣不可，建議挑選美元相對安全。

轉載 2018/10/13 【鉅亨網／陳慧菱】


全球股市 10 月起跌跌不休，雖然周五都出現跌深強彈，但面對後市包括美中貿易戰、升息等不定時炸彈仍多，「現金為王」的聲浪還是愈來愈大，然而打開銀行網站，存款業務多樣化，有「活存」、「活儲」、「定存」以及「定儲」，彼此之間究竟有甚麼差別？光是「定存」與「定儲」的差別，同樣存 100 萬元，1 年期的利息差距 403 元，若時間拉長，3 年利息差距為 2050 元。





簡單來說，「儲蓄存款」利率會比比「存款」利率還要高，所以，定儲 > 定存 > 活儲 > 活存，最低的活存利率和最高的定儲利率差很大，但活存利息少得可憐，因此目前開戶大多是開「活儲帳戶」，只是活儲利率與定儲相比還是少了很多，因此，應該盡可能將活儲的金額控制在一定比例以下，然後「將活儲改為定儲」。


不過，值得注意得是，期貨投資帳戶、證券投資帳戶或是支票存款帳戶的利率會比「活儲」低，甚至跟「活存」差不多。

轉載 2018/10/08 【蘋果日報／林彤潔、齊瑞甄】


機器人理財服務當紅，投資人在面對琳琅滿目的基金，卻不知如何下手時，可視為解決方案之一，包括王道銀行、復華投信、富蘭克林投顧為首批取得金管會核准的業者，3家都是用大數據運算的概念，且強打手續費優惠，但投資門檻大不同，1000~12萬元不等，差距相當大。


金管會主委顧立雄日前援引國外研究報告指出，2017 年全球自動化投資顧問平台（俗稱機器人理財）的資產管理規模，超越2000億美元，且2018~2022年將以每年37.5%速度成長，到2022年資產規模可達 1.44 兆美元。


顧立雄表示，我國目前已有業者陸續發展自動化投資顧問服務，自2017年5月王道銀行自動化投資顧問平台上線後，至今年7月底，總計已有3家業者從事相關顧問服務，資產規模約5億元，相較全球自動化投資顧問的市場，台灣仍有相當大的成長空間。

轉載 2018/09/29 【蘋果日報／陳宥里】


近期發生假買房真詐騙糾紛層出不窮，因為不了解買賣房屋過程、加上涉案的地政士把關不夠嚴謹，導致數十位受害者紛紛站出來指控，全案已進入調查程序。房市專家建議，買賣交易最好找自己信任的地政士陪同，再加上承作履約保證，多重把關避免遭有心人士詐騙。


義祺地政士聯合事務所經理林以德表示，這些案件有些共同的特色，包括屋主均為自售房屋、物件本身零貸款、沒承做履約保證，在缺乏房仲、履約保證的把關下，加上涉案的地政士把關不夠嚴謹、屋主又不夠熟悉買賣流程，自然成為詐騙集團鎖定的對象。


這些案件在前期訂金、簽約用印階段並無問題，林以德解釋，完稅階段才是問題的開始，若依正常程序應是在完稅後，地政士須取得銀行設定的抵押權設定文件，連同簽約用印階段所取得的過戶文件至地政事務所，同時進行移轉與設定的手續，待驗屋無誤後，銀行才核撥剩餘尾款，而這些有糾紛的案件，買方卻是在完稅後逕自辦理移轉登記過戶，並不合理。

轉載 2018/09/21 【鉅亨網／陳慧菱】


今年以來新興市場股市表現慘烈，加計匯率變化後，土耳其、阿根廷、中國、南非及巴西股市跌幅都超過 20%。相較於低迷的新興市場股市，美國股市及美國高收益債券分別上漲 8.01% 及 1.95%，受升息傷害的美國公債也僅下跌 1.41%，美元計價資產表現相對亮眼。「鉅亨買基金」建議，投資人不要過早進場搶新興市場的便宜，若美國經濟真處於景氣循環末期，利差反轉前，分散配置於美元計價資產才是正解。





彭博社數據顯示，MSCI 亞洲指數（MSCI EM Asia Index）今年跌幅已超過 11%，估值為 11 倍，低於五年平均水準。雖然市場上開始有策略師表示，投資機會開始浮現，但這些分析師也同時警告，由於中美貿易情勢緊張和市場疲軟，現在就進場投資很可能為時過早。


「鉅亨買基金」指出，目前美國 10 年期公債及 3 個月期公債間利率差距（以下簡稱為美國長短期利差）為 84 個基點，已接近暗示景氣衰退即將到來的利差反轉。回顧近 50 年美國利率變化，當過去長短期利差處於類似目前位置時，美國長短期利差反轉平均於 6 個月後發生，意味美國景氣可望延續至明年第 2 季。利差反轉前夕美元指數也普遍維持強勢，美元指數只於 1973 年出現貶值，平均而言，未來 3 個月及 6 個月美元指數分別升值 1.7% 及 2%。

轉載 2018/09/14 【工商時報／彭禎伶】


資金也流行快閃。新光銀行近日祭出美元及人民幣優利專案，打出一個月期美元年利率3.08％、人民幣3.88％的市場最高利率，推出不到數小時，新存資金就突破新台幣1億元，新光銀表示，將採限時限量，30億元額滿為止。


新光銀7月底時才推出人民幣與美元優利定存方案，不論幣別一個月定存年息就是3.98％，推出不到一周，30億元立即額滿。新光金表示，有些客戶會有短期資金停泊的需求，既想要高一點的利率，又不希望資金鎖太久，因此大多會選擇一個月的定存優利方案。


國內各銀行都會陸續推出外幣優利定存方案，如目前台北富邦銀有美元優利定存，12個月年息2.7％，星展則是半年年息平均2.5％，每月利息不斷增加，第一個月2％到第六個月是3.5％，凱基銀也有一年年期2.75％的美元優利方案。

轉載 2019/09/14 【蘋果日報／陳俐妏】


貿易衝突不斷，加上聯準會9月升息在即，市場預期升息機率達9成，在美股估值偏貴下，投信法人建議需重新審視投資部位。投信法人指出，隨著美、歐、英等主要區域和國家貨幣政策由寬鬆轉向溫和緊縮，後續股市恐偏向震盪走勢，債市也將波動。


美國自2015年12月14日宣布升息至今，觀察國內投信發行的基金，以台股基金表現最為亮眼，平均報酬達4成以上，台股科技型基金平均報酬更有5成；此外，美國股票基金表現緊追在後，平均報酬也有36.7%。

轉載 2018/09/12 【經濟日報／張瀞文】


新興市場債券波動大，高收益債券重新受到青睞。法人指出，美國經濟強勁，企業獲利佳，違約率在低檔，是支撐美國高收益債的主要動力。


高收益債基金之前表現弱，淨值下滑，有兩檔美國高收益債券基金的配息率已衝高到8%。由於新興市場貨幣波動大，影響投資人對新興市場債的信心，資金重回高收益債基金，富蘭克林坦伯頓公司債基金因國人投資比重接近70%的上限，即日起停止新資金進場。


這兩檔高配息基金中，安聯美元高收益債券基金今年年初引進，近一年的年化配息率介於8.16%~8.63%之間，與安聯收益成長基金為同一操盤團隊，採取同樣的高配息政策，在市場動盪時是否能掀起同樣的熱潮，備受矚目。

轉載 2018/09/11 【鉅亨網／陳慧菱】


九三軍人節剛過，緊接著教師節亦將到來，隨著軍公教年金改革於今年 7 月 1 日正式上路，66 萬名軍公教人員的退休理財話題再度引發討論。凱基銀行建議，軍公教族群可從盤點現有財務資源、了解風險承受度及選對理財商品三大方式，替自身建構適配的理財占比。


凱基銀行理財規劃部資深協理張冠雄表示，當焦點都聚焦年金改革造成收入縮水的同時，不妨積極盤點現有及未來可再積極運用的財務資源。例如早期投保的儲蓄險預定利率高達 4% 至 6%，目前市場上已無如此優惠的利率條件，而這些保單提供的還本金給付或是累積的現金價值，都能當作創造退休金的新來源；擁有房產者，則可考慮賣出大屋換取小屋或靈活出租運用，這樣手邊就能多出可運用的資金部位。

轉載 2018/09/11 【蘋果日報／王立德】


愈逼近年底，民眾的資金需求就愈多，諸如近期的開學季，或是年底前的資金周轉需求等等，而保單借款就是應急的選項之一，不過保險業者提醒，辦理保單貸款前可注意4點，避免讓自己吃虧。分別為「具有保單價值準備金的保單才可貸款」、「借款利率與利息」、「可貸金額最高9成」、「理賠與解約金有可能受到影響」。


首先，多數的壽險保單都可以貸款、還本型的健康險或意外險，只要有「身故退還保費」，多半都有保價金，因此可以借款，而價值的計算上，以預定利率及死亡率為基礎，對不清楚自身保單的保戶，簡單的方式就是去查保單正本，只要後面有「保單價值準備金」，同時也有減額繳清表、解約金表，就能辦理保單貸款。


其次是要注意利率及利息，富邦人壽保單行政處資深副總陳秀玲表示，保單借款最高可借額度，依各保險商品特性不同有所區別，有些保險公司也會設定保單借款利率的上限與下限。

轉載 2018/09/11 【蘋果日報／王立德】


瞄準開學季繳學費及逐步逼近年底，衍生出的資金周轉需求，各壽險推出保單借款專案，如新光人壽8月推出保單貸款的實驗性方案，無論保單的預定利率為何，貸款利率最低2.45%，台灣人壽推2.99%起，元大人壽也推最低3.6%專案，降低為人父母的資金壓力。


元大人壽說，「窮不能窮教育，苦不能苦孩子」，既然保單借款有申辦簡便、撥款迅速且免保證人等特色，是家長可以多加考慮的周轉方式，且保單借款可彈性還款，為人父母者可是自己資金情況來決定還款步伐。


就像「向自己借錢」


壽險主管表示，保單借款本質就像「自己向自己借錢」，因此相較於銀行信用貸款及信用卡借款，保單借款具有免擔保人、免開辦費、手續簡便、安全、撥款快速及彈性還款等特色，辦理方式有臨櫃、服務人員、郵寄、傳真、線上等多元管道，審核完成後之次一營業日即匯入要保人指定帳戶。


台灣人壽表示，實施中之「優利貸」專案，即提供2.99%起之借款利率，而因保單借款服務已走向數位化，民眾可利用保險公司所提供的銀行ATM、App或網站申請借款，可以免除逐次填寫紙本申請書以及人工遞交申請資料等繁複程序，大幅縮短借款等待時間。借款程序數位化後，可增加保單借款提領現金或轉帳功能，享有個人專屬提款機的效果，不限地域、時間隨時滿足保戶的資金需要，有助提升個人保單價值的活化。


富邦人壽則是將目標放在明年初，主要是看好農曆年前的資金需求，富邦人壽保單行政處資深副總陳秀玲指出，在沒有專案的情況下，台幣計價保單（不含利變型商品），依照保單預定利率不同，給予4~6.25%的利率。