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轉載 2016/12/15 【鉅亨網／陳慧菱】


一如市場預期，美國聯準會今（15）日凌晨宣布升息 1 碼，全球股市短線漲多震盪難免，但若從歷史經驗來看，升息循環期間，美股、台股都是走揚的，台股平均更有超過 13% 的漲勢，預期市場向上趨勢不變。至於布局方向則以「股」重於「債」，除了金融股，本次升息循環初期，適逢美國總統當選人川普將上任，回歸基本面，川普政策股值得進場卡位。





第一金投信指出，從聯準會聲明文顯示，勞動市場增強、經濟活動溫和擴張、通膨率也有所回升，預料中期內會攀升到 2% 的目標。雖然決策官員預測未來兩年的升息步伐將會加快，但是聲明文也強調，實際決策將取決於未來數據展現的經濟前景，因此投資人也不必過度擔憂。

轉載 2016/12/15 【中央社】


美國聯準會（Fed）今天宣布升息一碼（0.25個百分點），美元走強趨勢底定，全球金融版圖將再次挪移外，對台灣市井小民有哪些影響？要想保住資產，這些不可不知。


存款利息變高


美國「升息」代表「存款能生出的利息變高」，預計明年開始，美國利率會慢慢走升，雖定存族利息不會馬上大增，在利率還有機會上升的條件下，「選機動利率」或「向短天期定存靠攏」是賺銀行利息的兩大原則。不過，因為錢存起來可以獲得更多的利息，所以民眾可能會比較少花錢，國內商業景氣恐會受到影響。

轉載 2016/12/14 【經濟日報／林潔玲】


奢侈稅退場，今年改由房地合一制接棒，由於課稅時點不同，民眾若於2015年賣房訂定銷售契約，但在2016年才完成移轉登記，導致面臨不只要課奢侈稅、也要課徵所得稅者，財政部發布解釋令表示不課特銷稅、只課徵所得稅，也就是只適用房地合一新制。





財政部官員表示，房地合一稅制上路，配套之一即是房地奢侈稅退場，由於奢侈稅（特銷稅）課徵時點為依交易契約的訂約日，房地合一課徵所得稅的時點是所有權移轉登記日。由於今年來出現案例是出售房屋的契約訂約日在2015年，但所有權移轉登記日在2016年，導致兩種稅都要課徵。
 

轉載 2016/12/13 【鉅亨網／陳慧菱】


如無意外，美國聯準會將在 12 月 13~14 日的利率會議宣布升息，而在物價持續攀升下，升息將成趨勢。觀察過去 30 年美國升息期間各類資產表現，以升息前半段來看，債券包括新興主權債及新興公司債都有超過 1 成表現；股市則以科技及能源類股平均漲幅逾 2 成最突出，可視為接下來投資布局的標的。





鉅亨網投顧指出，以目前聯邦基金利率期貨計算數字預估，12 月升息的機率達 100%，油價走勢也道出美國物價將走升。從日前 OPEC 及非 OPEC 都決定減產來看，明年原油恐供不應求，油價上漲的預期心理，將加快聯準會升息腳步。

轉載 2016/12/10 【蘋果日報／王鈞生】


預售屋雨遮、屋簷可登記不計價已實施5年，內政部今年9月預告將進一步實施不登記、不計價，等於未來權狀的附屬建物項目將剔除雨遮及屋簷。專家認為，權狀登記應像先進國家一樣，愈簡化對民眾愈有利，現行的權狀仍有許多細節眉角，從測量範圍到登記項目都要留意。


大家都希望房子坪效高，不想花錢買用不到的空間。攤開權狀或謄本資料，首先不可不知主建物究竟範圍到哪，多數人以為大門內的空間就是主建物範圍，但不同屋齡的產品略有差異，通常老舊公寓的梯廳等小公空間也屬於主建物範圍。

轉載 2016/12/13 【經濟日報／朱美宙】


陸股昨（12）日重挫，上證指數大跌2.5%，創業板更重挫5.5%，上證綜合指數以3,152點作收，創業板則跌破2,000點關卡，創下近半年新低。法人認為，陸股雖然重挫，還不至於釀出系統性風險，且估值處於合理位置，仍然可以逢低布局。陸股在深港通正式於5日開通之後，呈現利多出盡的格局，昨日股市更進一步重挫，並且是大型股與小型股皆大跌。綜合投信看法，下跌原因主要有四點：

轉載 2016/12/11 【鉅亨網／宋宜芳】


國人退休理財的需求與日俱增，但法人提醒，退休金並非一朝一夕可以累積，可採取 E33 投資術，為自己第二人生累積短、中、長期三桶金，所謂「E33」，是以 ETF 組合型基金，搭配 3 種操作策略及 3 類投資工具（股票、債券及 REITs 與商品等其他類型），爭取「要股票的報酬，但不要股票的高風險」。


保德信策略報酬 ETF 組合基金經理人歐陽渭棠指出，E33 投資法是希望打破門戶之見，從全球超過 5000 檔 ETF 中，挑出具優勢的組合，化被動為主動，以「全球股市長期平均年化報酬」為目標。

轉載 2016/12/09 【經濟日報／徐念慈】


石油輸出國組織（OPEC）在上周確定減產，帶動油價上彈，加上市場也普遍預期川普上台後，若確實興建基礎建設，將進一步推升通貨膨脹。法人建議，多元布局兼具掌握收益與降低通膨上升風險。

轉載 2016/12/08 【經濟日報／王奐敏】


國際油價飆漲，川普當選美國總統對原物料政策偏多，帶動各原物料指數及全球資源型基金近月漲勢亮眼。法人表示，石油輸出國組織（OPEC）減產協議有利油價走勢，加上川普擴大基礎建設、中國大陸經濟回溫等利多，將成為推升油價及基本金屬行情動能，建議可透過全球資源型基金布局，掌握各市場利基。

轉載 2016/12/03 【蘋果日報／張琬聆】


買房動輒百、千萬元，對於購屋民眾而言當然得錙銖必較，就怕買貴吃了虧。儘管目前建商讓利案不斷，屋主破盤下修物件也不少，但想用理想的價格買到喜歡的房子，如何殺價仍是門大學問，價格殺得漂亮，不僅有成就感，還能將省下的購屋費用轉為裝潢、添購家具的資金。


不想買貴，甚至議到更低的價格，最基本的即是認真做功課。梁茂廣告副總經理謝佳儒表示，議價的首要前提，是尋找適合物件下手，接著是懂得行情，才知如何出價，最後就是戰術的運用。也就是說，購屋族在出招砍向賣方前，至少得先確認自己購屋需求，並鎖定區域開始看屋，之後多參觀附近建案、約房仲到處看房子。


目前利用實價登錄的查詢，藉此了解區域行情，已屬買方必備的基本技能，不過到底該怎麼運用實價資訊，作為出價的標準呢？而在此買方強勢的市場中，議價的方式與態度又與過去有何不同呢？《蘋果》在此提供致勝戰術，整理出殺價6戰術，祝各位購屋民眾殺出滿意的價格，買到夢寐的好房。

轉載 2016/12/06 【聯合報／郭幸宜】


市場對於美國聯準會本月升息預期轉強，讓美元近期顯得強勢。星展集團內部研究報告預測，聯準會可能升息一碼，升息帶動的利差擴大預期心理，使美元較其他外幣得強勢。


根據星展集團研究報告，美國除了可能在十二月升息，明年也可能繼續升息四次，而且每次升息幅度都是一碼。市場會對美國升息預期強烈，觀察美國核心消費者物價指數年增率已達百分之二點二，通膨率逐漸隨著核心通膨上揚，因此預估聯準會應該會祭出升息因應通膨。


姑且不論川普是否依照政見推出財政刺激政策，光是目前美國在經濟成長、就業市場的強勁表現，足以讓美國通膨率在明年增長。

轉載 2016/12/05 【鉅亨網／陳慧菱】


又到了歲末年終，準備揮別 2016 年，迎向 2017 年。全球人壽建議，在迎新送舊前，最該做的一件事，就是幫自己與家人作年終保單檢視，尤其要檢視各類險種的保障額度是否足夠，因為保單絕對不是買了就好，而是要隨著人生階段逐年檢視，逐年調整，才能讓全家人在足夠的保險保護傘底下，平安邁向一年又一年。


根據保發中心統計註，2015 年台灣在人身保險的保險滲透率高達 17.52%，高居全球之冠，台灣每人平均投保 2.3 張的人壽保險或年金保險保單，但平均每人的死亡保險給付僅約 56 萬元，保障明顯偏低。





全球人壽進一步發現，台灣民眾在購買保險時，不只壽險保障額度偏低，就連最基本的醫療險、意外險、癌症險保障額度也普遍不足，顯示一般民眾在投保時，對於各類險種到底該買多少保額仍沒有清楚具體的概念。


全球人壽代理行銷長鄭中安建議，不妨從今年的年終保單健診開始，徹底了解自己以及家人各自應買的險種，並學習計算各類險種足夠的保障額度是多少？才能透過保單檢視找出保障缺口，並在預算內，填補保障缺口，盡可能讓每一種類型的保險都能買到自己需要的保額，在事故發生時，才能真正發揮保險保護傘的功能。


鄭中安進一步說明，就以最基本的 4 大險種舉例，建議民眾可以透過以下年終保單檢視 4 步驟，學會自己作年終保單檢視，並且透過這 4 步驟，計算出自己與家人真正需要的保障額度，找出保障缺口：

轉載 2016/12/04 【蘋果日報／王立德】


金管會調降明年保單責任準備金利率，無論是台幣或外幣計價保單，均依險種不同調降1~2碼，再加上壽險業需杜絕「費差損」問題，明年保單不是面臨保費調漲，就是保單報酬率不若以往的情況。壽險業者預估，明年市場將由利變型、投資型保單扛起，成為市場主流。

轉載 2016/12/04 【經濟日報／吳苡辰】


川普勝選效應退燒？川普當選後，國際美元直直升，但上周卻呈下跌，為四周來首見，匯銀人士表示，隨著美國聯準會（Fed）12月升息時機愈加靠近，市場也將愈發緊繃，本周有多國央行皆公布利率決策會議，都為市場關注焦點。





美元指數DXY截至上周五，周線下跌0.65%至100.83，為過去四周首度下跌，主因為市場觀望周五美國就業報告以及周日的義大利公投結果，而歐洲及產油國貨幣回升，則受歐元區經濟信心指數、製造業及就業數據亮麗影響，在此激勵下歐元周線反彈0.79%至1.0673元。


不過，日圓則再受美國公債殖利率揚升的牽連效應而續貶0.61%至113.91元，其他工業國貨幣如挪威克朗及加拿大幣則受惠於油價和商品市場大漲的利多而升逾1%。

轉載 2016/12/02 【經濟日報／王奐敏】


美元指數近期持續在100以上止穩，顯示市場在川普當選後對通膨上升的預期已經發酵，此舉不但讓美元風險性資產強勢表態，也讓OECD上調了明年全球的經濟成長率。根據統計，除公債外，美國所有風險性資產在今年都交出正報酬表現。





根據統計，今年來美股兩大指數分別上漲7.6%與9.8%，高收益債指數更上漲15.0%，而受到近期十年期公債殖利率彈升影響，美國投資等級公司債指數雖然下挫，但全年仍繳出5.8%的報酬率，顯示就算今年新興市場一度表現亮麗，但美元資產的表現依然耀眼。

轉載 2016/12/01 【經濟日報／楊筱筠】


日圓貶值，創下近10個月新低，小資族開始逢低買日圓便宜玩日本；國銀業者建議，有意願換日圓的民眾，可以利用兩方式再降低換匯成本，包括行動網銀兌換外幣或是善用雙幣卡。國銀業者指出，自日圓開始下跌，台灣民眾換日圓的筆數較過去增加至少一到兩成，多以現場臨櫃換匯以及透過網銀換匯為主，推估年底以及明年春節出遊排定日本行的旅客，已提前換便宜日圓備戰。





國銀業者指出，旅客出國前可透過行動網銀「預約外幣現鈔服務」免收手續費、ATM換匯享匯率減分優惠；常出國的旅遊達人，可再申辦雙幣信用卡，逢低買進日圓支付消費，降低匯差風險。一般小資族旅客可以善用信用卡高額回饋，抵銷國外消費1.5%交易手續費，還能小賺消費回饋金。

轉載 2016/12/01 【經濟日報／張瀞文】


台灣的槓桿與反向ETF成交金額占整體ETF比重突破70%，超越南韓的53%。法人表示，槓桿與反向ETF雖然易於因應市場短期震盪，但只適合短線操作，不適合長期持有。


CMoney統計，到10月底為止，在台掛牌的槓桿反向ETF數目已有28檔，規模達新台幣1,625億元，較2015年底的規模610億元大幅增加1,015億元，成長幅度高達166%。統計顯示，到10月底，槓桿反向ETF成交金額占整體ETF比重已突破70%。





槓反ETF受到青睞，主要是因為資產類別涵蓋多元，且多空都可操作，更適合因應國際重大事件引發市場動盪。元大投信總經理劉宗聖分析，台灣ETF發展從國內股票、海外股票、原油、黃金，未來更有機會跨入債券、外匯等不同資產類別，不僅改變投資人的投資習慣，更是宣告正式進入多元資產配置時代。

轉載 2016/11/30 【鉅亨網／宋宜芳】


美股三大指數上周均創下歷史新高，吸引資金持續流入，顯示投資人對川普上台後的財政政策與放鬆監管的前景感到樂觀。安聯目標多元入息基金經理人莊凱倫表示，川普當選總統後，市場預期財政支出擴大推升通膨，加上聯準會 12 月升息預期高，使得美元大漲，美元指數自 11 月 8 日的 97.861 攀升至 101.7。此外，近期美股三大指數創下歷史新高，S&P500 指數上週上漲 1.45%，道瓊工業指數上漲 1.51%，那斯達克指數上漲 1.47%。


安聯目標多元入息基金 (本基金有一定比例之投資包含高風險非投資等級債券基金且配息來源可能為本金）經理人莊凱倫表示，川普將於明年 1 月上任，新政府目前正在積極找尋修補橋樑與道路等基礎建設的融資管道，此舉落實了川普選前對於基礎建設的承諾。

轉載 2016/11/30 【經濟日報／徐念慈】


台股今年來漲幅約一成，帶動台股基金表現，因台股目前持續於9,000點左右震盪，對於明年走勢，法人預期，年底可能會有修正，台股展望2017年，台股由於低基期效應，明年上半年獲利展望仍將維持較高增長，第1季仍可期待。近期預測全球明年經濟可因美國擴大投資帶動維持擴張，且美國聯準會（Fed）漸進調升利率機會高，帶動短期資產布局股優於債。

轉載 2016/11/26 【蘋果日報／洪子恩】


房價高，讓年輕人買不起房子，但是有意投資收租的大有人在，特別是低總價、好入手的套房，最受年輕人歡迎。觀察台中市第2季、第3季的房市交易，套房成交佔比就從6.8%成長至7.7%，專家建議，購買這類產品應仔細評估隱性成本、計算淨投報率，才能準確下手。





套房的價值由租金的高低決定，相較於店面而言，增值漲價的空間很小，因此壓低成本成了賺錢與否的關鍵。中信房屋台中科博館加盟店店長黃培源指出，計算租金報酬率，一般會以「年租金扣掉房貸」，除以「自備款加上裝修成本」，得出的結果較於準確。


除了裝修成本，還有些隱性成本是一般人較少注意，舉凡設備維修、房屋每年折舊的攤提，集中管理的代管、代租費用，以及付出的時間成本，都概括在隱性成本中，若要長期經營，都應計入考量。