Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2019/11/19 【工商時報／呂清郎】


生活中處處有投資商機，時下最夯iPhone手機、小朋友最愛的麥當勞、每天都在用的Google、百年飲料可口可樂，國際大企業無所不在，這些隨手可見商品，透過布局美元投資等級債基金，可達到投資食衣住行好商機。


瀚亞投資產品開發部協理蔣智安表示，大型國際公司也需要籌資，同時就創造出投資商機，投資等級債即是鎖定這些體質跟獲利能力良好的企業債，但直接投資門檻高，以投資等級債基金介入，除進場門檻低，更因一籃子債的效益，達到風險分散效果。例如美元投資等級債指數成分，從科技的APPLE、微軟、Google到金融的花旗、VISA、Mastercard，以及麥當勞、可口可樂、3M等，均是耳熟能詳的公司。





 

轉載 2019/11/07 【鉅亨網／鉅亨買基金】


不少固定收益、平衡，甚至些許股票型基金，都同時有提供累積級別或是配息級別。相信很多人都會為此感到困惑，不知道到底該買每個月或是固定期間都有配息的配息級別，還是一直利滾利的累積級別。「鉅亨買基金」帶你看看兩者差在哪，你又該如何視自身需求挑選。


1.資產增值 VS 現金流需求

長期來看，累積或配息本金差很大



資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，採美銀美林新興市場主權債券指數，資料日期: 2019/11/05。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。


面對累積或是配息級別的選擇時，第一個要問自己的就是投資的需求為何？假設你是想要讓資金成長到設定的目標（資金有長大壓力的，像是教育基金或是退休準備），就該挑選擁有複利效果的累積級別。但若與財富增長相比，你更需要的是每個月創造現金流（退休時的生活費），則配息級別才是適合的產品。以上圖為例，假設 A 需要累積財富，但卻不小心買到配息級別，且每月都將配出來的息花光光，27 年後，本金只增加 96.2%，遠遠低於累積級別的 1,078%。

 

轉載 2019/10/30 【NOWnews／顏真真】


美元指數走弱，新台幣兌美元自8月初以來已升值3.8%，今（30）日盤中更升破30.5元心理關卡，讓許多人想進場撿便宜買美元，銀行美元定存利率更喊出3%以上。但專家提醒，銀行優惠定存會的最低承作金額、可承作額度上限、專案到期日、新資金之要求、承作對象等條件不一，選擇時可先問清楚，還要考量匯率風險，最好在選擇時先實際試算，確認實際落入口袋的利息收入，才不會最後看得到吃不到。


國人偏愛儲蓄，定存更是接受度最高的理財方式，高利定存方案除了可賺取利息外，而且專案年期選擇多，對民眾來說在資金調度上相對具彈性，銀行也歸納4大類族群最適合優惠定存，包括短暫資金停泊需求者、投資屬性偏保守者、退休族、有緊急預備金需求者，像是三明治族及小資族等，尤其上市櫃公司發放股息，若民眾在短期間無資金用途，有些會考慮辦理新台幣優惠定存專案，只是目前新台幣定存利率偏低，除非有辦理數位帳戶活儲才有1%以上。

 

轉載 2019/10/27 【鉅亨網／陳蕙綾】


金管會擬調降保單責任準備金、還將拉高死亡給付對保單帳戶價值比重，盯上的就是熱賣的高儲蓄險保單，高儲蓄險明年保費恐怕飆漲 10-30%，預期漲價前將掀起一波投保熱潮，但是保險專家提醒，要投保儲蓄險之前，要先搞清楚 7 大重點。錠嵂保經表示，儲蓄險分成外幣 / 臺幣與利率固定 / 利率變動型四類，儲蓄險應該如何抉擇？


1.買台幣還是外幣儲蓄險？

錠嵂保經表示，外幣保單的實質利率一般來說高於臺幣保單，但是匯兌風險是外幣保單的一大罩門。可能繳保費期間，你賺取了外幣利息，但是卻在滿期金領回換匯回台幣時，吃掉了獲利。因此，若要買外幣保單，就要考慮匯率因素，美元飆升太快，換匯成本就會高，所以要趁美元低的時候買。

此外，選擇幣別也是重點，錠嵂保經舉例，如美元、日圓等主要貨幣，比較多人會考慮購買，原因是一來交易量大，二來即使沒辦法一時換匯，但是出國或生意上用的到，大家在這兩類外幣資產配置上比較有意願。錠嵂保經建議，不要買使用率及流通量極低的外幣保單。

 

轉載 2019/10/24 【鉅亨網／鉅亨買基金】


投資的時候，可以選擇將資金一次大筆投入，或是拆成數次小筆資金、分批投入。也許是出於市場看法、資金持有的狀況或想積沙成塔的考量，許多投資人會選擇利用定時定額的方式做投資。那你知道挑選定期定額基金的致勝關鍵嗎？


1. 不同市場，適合不同投資策略


首先要認識不同市場的特性，有一些市場具備長線成長的價值，市場表現一路向上，雖然定時定額投入在大部分的時候也能取得正報酬，但如果一次單筆投入，資金可以享受更久的時間複利效果；而基本面較弱、長期趨勢向下的市場，較適合單筆、短期的操作，但操作這種市場需要對市場有高度的敏感度，且對長期投資人毫無意義；而趨勢不明顯且波動較大的市場，則適合定期定額操作。


資料來源：「鉅亨買基金」整理，資料截止 2019/10/23


在主要投資市場當中，債券市場漲幅比較溫和，但是長期幾乎都能取得正報酬，較符合上圖狀況一；股市則波動較大，以近 15 年的走勢來看，新興股市較像狀況三，而美國股市則像狀況一。

 

轉載 2019/10/22 【鉅亨網／陳蕙綾】


金管會今 (22) 日公布外幣保單業務概況，其中，美元投資型保單、人民幣投資型保單今 (2019) 年前 8 月買氣都年減超過 4 成，只有澳幣傳統型保單逆勢成長 26%。


據金管會統計，壽險業今年截至 8 月底，外幣保單新契約保費收入折合約新臺幣 3690.30 億元，其中，投資型保險折合約新臺幣 1172.80 億元、占比約 32%，傳統型保險折合約新臺幣 2517.50 億元、占比約 68%。


若以公司別來看，投資型新契約保費收入前 3 名依序為：法國巴黎人壽、南山人壽和國泰人壽；傳統型則是：新光人壽、國泰人壽和富邦人壽。從幣別來看，美元保單部分，新契約保費收入約 100.21 億美元，其中，投資型保險約 24.82 億美元、占比約 25%、傳統型保險約 75.39 億美元、占比約 75%。

 

轉載 2019/10/12 【591房屋網編輯部】


小資族看過來！剛花完大筆資金買新成屋，此時若想裝潢新家手頭又不夠寬裕時，以下五個省錢的招數，教你花小錢佈置新家，首先，應儘量避免變更隔間，不過若是在不得已得變更的情況下，建議可以依需求減少工程預算，例如最經濟實惠的就是以輕隔間取代；另外，天花板、地板及牆面還有櫃體等大型木作工程，能減少的話都可以省下一大筆錢。

 

轉載 2019/10/07 【蘋果地產／顏聆羽】


不少年輕人都希望能有自己的1間房，不過跟兄弟姊妹一起買房，同住一個屋簷下還一起分貸款，這是好事嗎？有民眾最近表示要買房子，和哥哥一起買房子，貸款和哥哥一起分攤，但不知道要買幾房比較好，專家表示，若房屋只登記在1人名下，建議每人出資比例、貸款負擔、未來房屋處分是否需要全數通過，都要用契約方式明訂，另一是按出資比例分別共有。


有民眾表示，「媽媽目前住在北部，退休後打算賣掉北部的房子，搬到南部和她們兄妹，媽媽想出頭期款買房給哥哥，然後我幫忙分擔房貸，不過要買幾房？哥哥想買三房，媽媽認為要有儲藏室，應該買四房」，民眾說房貸基本上是由哥哥負擔，幫忙付是因為想讓哥哥輕鬆一點，因為自己也有住，要說是房租或者房貸都可以，不會為了這些爭吵，而要視以後自己結婚或買房，也不會繼續幫忙付房貸了，不過也有不少手足因為共同買房而鬧翻，要怎麼避免紛爭？

轉載 2019/10/04 【蘋果日報／齊瑞甄】


全球新興市場年初迄今雖跑輸全球市場，但從估值角度來看，部分市場投資價值亦逐漸浮現，近期經濟數據也顯示，在已開發國家走疲之際，新興市場逐漸回穩，而基金經理人同聲點名看好印度後市可期。


觀察MSCI指數，MSCI新興市場今年來漲幅不到5%，落後MSCI世界指數的近15%，不過以近1個月來看，新興市場上漲0.77%，全球市場則下跌0.49%，而在新興市場中，近1個月新興亞洲主要股市的表現都相對全球股市要來得穩健。




 

轉載 2019/10/03 【工商時報／魏喬怡】


上周主要新興亞股中僅印度和台灣獲得外資買超，買超金額分別近17.68億美元和0.86億美元，其他市場則遭外資賣超，以南韓、泰國以及印尼賣超金額較高，分別近3.83億美元、1.36億美元以及1.34億美元，而以9月外資買賣超金來看，同樣也是印度和台灣最為吸睛，截至9月27日止，外資當月累計買超金額分別近9.97億美元及25.32億美元。




 

轉載 2019/10/02 【工商時報／呂清郎】


今年以來台股一路震盪走升，9月因中美將重啟談判、Fed降息、蘋果新機上市等利多效應，指數更一路衝高，但量能遲遲未能放大，指數在11,000點整數關卡前震盪，至9月底上漲11.33％，觀察137檔成立滿一年以上台股股票型基金，今年第三季底皆正報酬，其中17檔更交出逾三成佳績，表現相當亮眼。




 

轉載 2019/09/26 【工商時報／孫彬訓】


投資的目的，如退休規劃或是未來資金（如小孩未來教育金等）的準備，都是長遠之計，但在市場同時面臨政經不確定性的干擾下，資產配置的投資標的更需優化、升級，更要講求低波動、高殖利率等優勢，「群益全球策略收益金融債券基金」不僅可幫助投資人降低投資組合波動，更不會錯過獲取固定收益和資本利得的契機。


「群益全球策略收益金融債券基金」將於10月1日開始募集，基金募集上限為新台幣200億元，將發行新台幣、美元、人民幣三種計價幣別，並有配息、不配息、前收型、後收型各種級別供投資人選擇，由第一商業銀行擔任基金保管機構，兼顧收益與風險管理，滿足投資人的需求。





此外，該基金風險等級為RR2，以風險掌控為出發、追求相對好的報酬率，以大家最熟悉的成熟國家金融債為主軸，發債機構皆為投資級評等，希望兼顧風險與收益，也就是享收益、低波動，是檔可幫投資人的退休金鍍金的優質標的。

 

轉載 2019/09/26 【工商時報／黃惠聆】


基富通「好享退」九檔限定版基金都已掛牌，各基金規模持續增長中。這九檔專為退休準備設計的共同基金，7月在銀行通路銷售時，都銷售到好成績，不少共同基金淨值正持續向上增。





根據投信投顧公會資料顯示，至2019年8月底為止，群益投信三檔共同基金不含P級別 、不分級別、幣別加總，規模為96.58億元；另外，安聯投信三檔基金8月底規模也達83.32億元，然而在通路銷售時，則以穩健型級別最受投資人歡迎，不但這些基金規模持續增，基金績效也有不錯表現。


依基富通的點閱率來看，安聯四季成長組合基金是「點閱人氣王」，至8月底為安聯四季成長近三個月報酬率為4.5％，近六個月及一年續效是5.78％、1.68％都贏過同類型（九檔）平均2.81％、3.55％及負0.56％。

 

轉載 2019/09/24 【MoneySmart／Wakaba】


如果你正考慮要購入『儲蓄險』，別只看IRR，對於細節也要睜大眼睛閱讀，用明鏡般的思考邏輯來判定是否你適合購買儲蓄險，畢竟，市場上儲蓄型的保險種類繁多，有利變型、傳統型和增額型等儲蓄險商品，繳費年期也分為躉繳〈1次繳〉、2年期、3年期、6年期或是10年期等，如果沒有搞清楚自己買的是哪種商品，萬一需要提前解約，可是會面臨本金上的損失喔。

 

轉載 2019/09/20 【蘋果日報／齊瑞甄】


美國聯準會（Fed）如市場預期降息1碼至1.75%~2%，為年內2度降息，以維持美國經濟擴張並防範風險。富蘭克林坦伯頓固定收益團隊投資長桑娜．德賽表示，Fed在控制市場的預期上跨出一步，試圖傳達的訊息是美國經濟未處衰退邊緣，也隱約透露，市場沒理由期待進一步大幅寬鬆貨幣。


隨Fed降息，市場對降息預期稍有降溫，利率期貨顯示，市場預估年底再降息1碼的機率48%，但有36%估不降息，還有16%估降息2碼。桑娜．德賽認為，此次降息應視為中期調整，目前經濟基本面仍穩健，宜審慎持有美國長天期公債。




 

轉載 2019/09/19 【工商時報／魏喬怡】


全球負利率的債券總金額已突破16兆美元，而且持續在增加中。在這樣的環境之下，投資人對於殖利率相對較高的收益類資產需求將會持續增加。雖然2018年高收債新券的發行量為過去幾年最低，然而今年新券發行巿場已逐漸回溫，資金亦持續流入高收益債市場，顯示市場需求已在轉強中。


柏瑞全球策略高收益債券基金經理人李育昇表示，中美貿易談判出現好轉跡象、中國央行降準並放寬外資投資限制、歐洲央行(ECB)頒布大規模的寬鬆方案以及美國聯準會(Fed)持續寬鬆立場，緩解了投資人對於全球經濟放緩的擔憂，激勵近期風險性資產出現彈升。柏瑞投信表示，隨著全球吹起降息風，高收益債可望延續年初以來的上漲格局，年底前還有行情可期。





而美國8月中小企業樂觀情緒雖較前月略低，但仍處於歷史相對高位之水準，顯示美國經濟短期內並無轉為衰退的隱憂。隨著投資人風險偏好度提升，高收債9月初級市場已重拾發債熱度，市場開始出現供不應求的情況，可望進一步推升全球高收債的價格。此外，全球主要央行已開始調整貨幣政策以支持經濟成長，亦將對全球高收益債的價格提供支撐。

 

轉載 2019/09/17 【ETtoday新聞雲／楊絡懸】


多數民眾因為人情的關係，向身邊的同學或親戚購買保單，豈料對方過沒多久就離職，手上的保險商品頓時變成「孤兒」，身為保戶卻找不到業務服務員。面對「孤兒保單」的窘境，到底該怎麼處理才好呢？錠嵂保險經紀人提供3個方法，教民眾如何解決「孤兒保單」。


「孤兒保單」的意思是，原本銷售該保單的業務員已經離職，也沒有安排後續接管服務，導致保單猶如孤兒一樣。雖然保戶仍然繳交保費，但若發生保險事故而產生相關理賠事宜時，就會不知道該找誰求助。為此，錠嵂保經表示，面對保單無人接管的局面時，可以試試自救方法。

 

轉載 2019/09/17 【經濟日報／盧宏奇】


台股高殖利率在全球主要股市數一數二，存股成為近來小資族間的投資顯學，市面上流傳手法更是五花八門，法人建議，可仿效壽險業鎖定「類債券」股票長期持有，穩定賺取高股息，避免賠價差。


根據保發中心對於「類債券」股票定義，必須符合連續配發現金股息5至7年、穩定配息能力、穩定報酬率，以及公司治理良好且違約風險低等四大條件，再挑出營收獲利、殖利率、稅後純益、股票波動度及相關質化指標。


保發中心今年初曾公布「類債券」股票研究成果，篩選出100檔具有低波動、高殖利率等特性個股，雖然並未揭露相關明細，但確實符合壽險資金偏好投資的條件，也是存股族可以參考的標的。




 

轉載 2019/09/08 【591房屋網／編輯部】


辛苦工作了好久，終於存到一筆錢要準備買房，但是買房到底應該選擇中古屋、新成屋還是預售屋呢？這三種類型的房屋除了建築完工的時間長短不同外，也各有不同的優缺點，因此591房屋交易網幫大家統整分析，讓毫無頭緒的首購族第一次買房就上手！

轉載 2019/09/02 【房地王／胡兆陽】


國內房地產市場的景氣明顯好轉，預售屋建案推岀的數量不斷增加，然而購屋紛爭也跟著多了起來，最近就有多起預售屋建案的購屋者向行政院消保會投訴、請求主持公道的案例。法界人士表示，民眾與建商之間產生的預售屋購屋紛爭，大多數都是和買賣契約書的內容有關，然而「預售屋買賣契約書」的條文都有內政部頒布的定型化契約可供依據，違反契約條文的建商很難占到便宜，重點是購屋民眾自己要懂得條文的規定內容，才能爭取自身的權益。民眾購買預售屋建案時，最常遇到或忽略的契約權益包括以下幾項：