Jerry's理財理債小棧~銀行貸款規劃管理顧問

轉載 2016/05/19 【NowNews／林奇芬】


今年投資市場震盪起伏，國際股市上沖下洗，唯有二個產品一枝獨秀，就是黃金與黑金（石油），隨著投資市場風險升高，這二個投資商品可能是今年少數可以異軍突起的投資焦點。

轉載  2016/05/19 【卡優新聞網／段楚禎】


新車落地立刻折舊，不少人認為買車齡在3年左右的二手車最划算，不過6位數以上的購車花費也不是小數目，買車前除了確認車況，仔細審閱定型化契約才能保障自身消費權益，但連中華賓士、BMW、三菱等原廠都不合格，影響消費者權益重大。


為了保障民眾安心購買中古汽車，台北市法務局會同商業處及交通局，抽查承德路及民族濱江中古車商圈共17家中古汽車業者，所使用的定型化契約，發現5成8業者定型化契約不符合「中古汽車買賣定型化契約應記載及不得記載事項」規定。

轉載 2016/05/19 【鉅亨網／陳慧菱】


國泰金控今(19)日發布2016年5月份國民經濟信心調查結果，由於第一季成長不如預期，經濟信心受挫，不但民眾消費意願轉弱，看壞下半年內需動能恐逆風，連對股市樂觀指數都連2個月下滑，風險偏好今年以來首度轉趨保守，台股短期上攻力道恐受壓抑。


國泰金表示，主計總處4月底公布105Q1經濟成長率為-0.84%，不僅劣於2月預測數-0.64%，且低於前季的-0.52%。最新的景氣對策信號連續第10個月呈現藍燈，綜合判斷分數降至15分；景氣領先指標雖略有止跌跡象但仍未回升。

轉載 2016/05/17 【工商時報／彭禎伶】


累積一筆夢想基金或退休金，會用什麼方式？據南山人壽16日公布的問卷調查結果，受訪者有51.3％選擇儲蓄定存，24％的人會用保單累積資產，選擇投資股票與房地產者則各有10％左右。





南山人壽是今年1月20日到2月29日以網路及紙本方式，作了6.5萬分有關民眾如何累積資產的問卷，發現台灣民眾理財模式仍是偏保守穩健型，定存是最多人選擇的方式，其次才是儲蓄性質的保單。

轉載 2016/05/14 【蘋果日報／陳英寰】


雖此次央行降息有其國內經濟現況考量，不過有別於市場信心面的房市管制解禁，降息確實是對買氣有實質幫助的政策，尤其近年投資客已大量退場或轉戰海外，有銀貸需求自住客層自然是最大的受惠者。


從去年第3季起，央行已連續祭出三次降息手段，幅度達到0.375%，重貼現率降至1.5%，比起2009年金融海嘯時期的歷史低點1.25%，兩者僅剩1碼(0.25%)之距，此舉無疑是希望透過貨幣寬鬆政策將資金導入市場，以挽救低迷的經濟景氣，但若是採機動利率的房貸族，降息可說是最實惠的，以貸款500萬元為例，經過三次降息後，一年可省下的利息約為18750元，貸款1000萬元則可省下37500元，金額可謂相當有感。

轉載 2016/05/12 【鉅亨網／林奇芬】


投資只有「買進、買進、買進」嗎？如果遇到市場下跌時，怎麼保護手上股票資產呢？這個時候，反向ETF就可以發揮功能了。不管是做為看空獲利，或是做為資產配置一環，都是進可攻、退可守的好工具。


過去買股票型基金最大的困擾是，只能做多、不能做空，遇到空頭市場時，只能全部賣出基金，根本做不到長期投資，即使定時定額投資，也會面臨天人交戰的痛苦期。因此，股票型基金只適合在多頭股市持有，空頭市場來臨最好先逃再說。


但近年投資市場流行ETF，不只ETF投資市場範圍擴大，從台股、陸股、日本、美國、印度....等，產品越來越多，而且還有二倍做多槓桿操作，讓獲利速度加快。但更好的是，還有一倍放空的反向ETF，可以在股市下跌時獲利。


以台股為例，目前有T50反一(00632R)可以投資，走勢正好與台灣50(0050)相反。近期台股高點在3月21日8840點，當天台灣50(0050)收在64.6，T50反一(00632R)收在18.5。


之後股市下跌，截至5月6日，加權指數收在8146，台灣50收在59.7，跌幅分別是7.85%、7.58%，但T50反一則收在19.8，漲幅是7%，正好與大盤、台灣50走勢相反。


又如，今年以來陸股、日股表現較弱，上證反(00634R)、滬深反(00638R)、日本反(00641R)、日股反(00659R)，也開始受到投資人注意，成交量有擴大趨勢。在台灣股市就有這麼多工具可用，對投資人來說是一大福音。在個人投資組合中，該不該加入反向ETF，可以從以下三個方向考量。

轉載 2016/05/11 【好房網News／林奇芬】


台灣景氣連10個月陷在憂鬱藍燈，出口金額更創下15個月負成長，景氣春燕一直盼不到。但根據《住展》調查，以北台灣新建案為主的房市風向球，終於出現黃藍燈了，似乎房市逐漸擺脫低迷走勢。不過推案增加，不一定可以帶來買氣，從銀行端的房貸餘額變化來看，房市仍呈現停滯狀態。


台灣目前銀行爛頭寸非常多，根據中央銀行金融統計，至2016年3月底全體金融機構存款餘額為30.83兆元，放款餘額是22.7兆元，表示有高達8.13兆多餘資金無處可去。


房貸融資餘額


資料來源：中央銀行 單位:兆元 整理：林奇芬

轉載 2016/05/04 【NowNews／林奇芬】


每個月月初，投資人都會密切關注各國採購經理人指數(PMI)動向，剛剛公布的4月份製造業PMI指數，幾乎全面下跌，似乎透露了景氣涼意。在全球央行拼命撒錢下，景氣卻未能同步上揚，這才是投資市場面臨的風險。


如果要說誰是預知未來景氣風向球，公司的採購經理人(Purchase Manager)無疑是最佳人選。究竟公司未來有沒有訂單、訂單價錢高低、存貨多寡、需不需要積極備料？這些訊息採購經理人都可提早知道。因此，國際上就有專門機構，每個月統計採購經理人對未來景氣看法，並且編製成PMI指數，作為掌握景氣的風向球。

轉載 2016/04/27 【鉅亨網／林奇芬】


新興市場結束悲情，命運大翻轉？去年新興市場仍陷在愁雲慘霧中，讓人擔心國家、企業破產危機。今年卻出現180度大翻身，今年以來漲幅最大的，都是新興市場。但大漲一段的新興市場基金，現在還可以投資嗎?


統計至4月20日止，全球股市漲幅最大的是俄羅斯24.6%，其次巴西23.7%，除此之外，土耳其漲幅19.3%、馬來西亞15.1%、杜拜12.5%、泰國9.8%...，幾乎排名前20名都由新興市場包辦。相較之下，今年以來跌幅較大的市場，反而是去年漲幅最大的日本、歐洲股市。新興市場中，唯一重挫幅度較大的市場就是中國。但即使如此，中國股市近期似乎也有走穩跡象。

轉載 2016/04/28 【NowNews／林奇芬】


根據私校教職員退休儲金管理委員會統計，88%的私校教師選擇最保守型的投資組合，大多數人理財只選擇不賠錢就好，但這樣做，同時也錯失許多賺錢機會。長期下來，理財無法打敗通膨，如何應付退休生活。


台灣目前退休金制度，屬於個人可攜式退休帳戶的只有勞退新制與私校教職員退退金帳戶，這二者屬於個人與服務單位(企業、學校)共同提撥，委由專業機構投資。但目前只有私校教職員退休金帳戶，提供了彈性的個人自選投資方案，包括了保守型、穩健型、積極型，三種不同投資組合選擇。而勞退新制原先也要推動自選方案，但去年9月卻忽然喊卡，因此目前只有私校教職員具有投資自主性。


但很可惜的，88%的私校教職員仍然選擇了保守型投資組合，只有5%選擇穩健型、7%選擇積極型，顯示大多數人對理財相當被動與保守。

轉載 2016/04/30 【蘋果日報／王鈞生、陳建宇】


總統選完了，房地合一稅制也已上路，看起來房市利空出盡，政府日前解除大部分的信用管制，更被視為不再打房，加上近1年來中南部房價大約下修1成，看起來是個購屋的好時機，但為何民眾還是不願意出手買房？根據《蘋果》街訪顯示，超過5成的民眾還是覺得房價太高，也有人認為整體大環境景氣不佳，不適合現在進場。





台中房市，近年房價約從2010年一路上漲到2014年巔峰期，市區新案從1字頭迅速竄升到3字頭，市郊重劃區也不斷開闢，3房新屋動輒千萬元以上，薪水卻無相對應提升，多數民眾大喊吃不消。 


房仲業者指出，去年台中房市普遍有1成修正空間，購屋投資、投機行為自房地合一稅後漸漸減少，大台中不動產公會理事長陳正哲表示，土地成本決定房屋售價，精華區域土地價格高居不下，加上營造成本，其實利潤很明顯攤在那，若有下修應是前幾年過於膨風而部分修正，對於市場是好事。

轉載 2016/04/28 【好房網News／林奇芬】


房市低迷，房子賣不掉，該脆收租當包租公、包租婆，這樣好嗎？跟定存利率1.3%相比，房屋租金報酬率若可高過3%，不就比銀行定存多一倍？可是房地產收租能力，可能遠不如買營建股賺股息呢？你的算盤，可要好好打一打。


按照雙北市高房價水準，目前租金報酬率超過3%以上的物件相對難尋，而且，買屋每年還有繳房屋稅、地價稅、房貸等成本，以及租金所得也要申報所得稅，再加上還有出租空窗期，當包租公的報酬率還要大打折扣。相較之下，買營建股股票收息，可能遠優於買房子收租，因為有以下幾個優點。


一，管理、交易成本低

買股票交易手續費低，同時還不需要每年付房屋稅、地價稅、房貸利息。雖然現金股利所得要繳稅，但依個人所得稅率高低不同，相對成本不高。而最大優勢是，股票買賣資本利得不用課稅，比目前房市買賣要課房地合一稅，差很大。


二，資金規模小

買一間房子動輒百萬、千萬元，一般薪水族窮一生之力，可能僅能買一戶，但是買進一張股票所需成本相對較低，大部分人都可以投資。例如，目前許多營建股股價僅10、20元，只要1、2萬元，就可以投資。


三，股息殖利率優於定存與房租報酬率

雖然自2013年以來，房地產市場從高峰滑落，營建公司獲利也逐漸受到影響，但有許多營建公司，每年仍然可以穩定配發現金股利。尤其在營建股股價大幅滑落後，股息殖利率更為誘人。在營建股中，有不少股息殖利率超過5%以上的公司，遠高於目前租金報酬率。

轉載 2016/04/28 【工商時報／黃惠聆】


「退休」究竟要準備多少錢才夠？若根據主計處統計，以2014年國人平均退休年齡為57.8歲，平均壽命為79.8歲的情況下，等於有22年要靠自己的退休收入過日子，理財專家表示，退休後22年要如何過？只要有房子住、有醫療保險以及長期看護險等應有的保險規畫，即使沒有存太多現金，會讓退休生活較沒有壓力。


準備多少退休金才夠就看退休後要過什麼生活，安聯投信表示，若是每個月要花8萬元，22年要準備2,112萬元；每個月要花5萬元則要準備1,320萬元；若每個月只要花3萬元，那麼不必800萬元即可，退休金準備多少就決定未來退休後要過什麼日子。


但面對低利率甚至負利率的資金環境，光靠勞退或儲蓄能夠支應退休後生活是不夠的。

轉載 2016/04/28 【工商時報／陳欣文】


摩根投信創台灣資產管理公司先河，針對台灣民眾編制涵蓋「財富、健康、自我實現」三大面向的「摩根退休快樂指數」，不僅是全台第一個最全方位的退休指數，一窺台灣人對於退休後的第二人生想法，與自身健康的評估，更結合數位退休互動平台資源，未來民眾可以透過數位平台，檢視自己的快樂退休指數。





綜觀本次調查，全台民眾平均每人存了268.7萬元的退休金，預計63.8歲時退休；而台灣民眾的退休快樂指數為61.9分，整體表現雖然及格，但僅「低空飛過」，民眾不論在「財富」、「健康」與「自我實現」方面，未來都還有很大的進步空間。

轉載 2016/04/07 【NowNews／林奇芬】


談到理財，大家馬上會問一句，「現在要買甚麼？」但是，有時候，保留現金，也是一個重要的理財策略，提高長期投資勝率。


許多人認為，所謂「會理財」，就是不斷的投資。買買這個，買買那個，同時，在不同的資產中轉換，賺取價差。如果，理財真的這麼容易，每個人都可以當馬戲團裡的耍球高手了。但更多的時候，我們只是憋腳的小丑，球總是從我們手上掉出去。


投資有搭順風車的時候，例如從2009年到2014年底的美國股市，幾乎總是大漲小跌，買進一檔美國股票型基金就可以安穩獲利。但是，進到2015年之後，投資市場開始出現震盪，上半年漲、下半年跌，整年下來獲利不見了，甚至開始出現虧損。


進入2016年投資難度更高，全球金融市場常常在升息、不升息、QE、負利率等話題中擺盪，不然就受原物料價格波動牽制，唯獨不見經濟景氣春燕訊號。在這樣的環境下投資，就像一隻驚弓之鳥，時時處在警戒狀態，但卻不一定可以穩當獲利。此時，持有一定比例的現金，反而是一個不錯的理財策略。

轉載 2015/12/02 【Money錢雜誌顧問／林奇芬】


今年以來我陸續碰到好多個案例，都是投資拉美基金、原物料基金定時定額投資人，投資時間長達四五年以上，至今卻仍處在虧損狀態。眼看著原物料、能源行情仍然沒有起色，定時定額扣得很煎熬。但此時卻又卡在，「走也不是，不走也不是」的尷尬處境。


投資法則說，定時定額低檔應該要持續投資，這才是撿便宜的時刻，但有些市場持續破底，定時定額投資反而出現「越攤越平」的窘境，讓投資人失了信心。 究竟，該如何做定時定額投資才對呢?我有以下幾個看法。

轉載 2016/04/21 【NowNews／林奇芬】


這幾年存股話題相當火紅，看到別人存股可以年領百萬股息，總是讓人很心動。但事實上，不是買進股票長期投資，就可以當成功存股族。我身邊有更多人，屬於買進股票後，股價大跌的長期套牢一族。可見得，存股也要用對方法，才能真正領股息、享受複利威力。想當存股族，必須做好五個功課，才能逐步建立自己的存股計畫。


一，可穩定配息的非景氣循環股

存股的基本要件是公司過去8年，每年都可穩定配發現金股息，若不能年年配息，或是配息金額高低起伏很大的公司，都不算好的存股標的。為什麼要看8年呢？因為前波金融海嘯發生在2008年，要看它對抗上波金融海嘯的能力如何。例如，中華電、台灣大、遠傳、中保、新保等，都屬於可以穩定配現金股息的公司。投資前，先追蹤一下該公司過去的配息能力。

中華電信現金股息
 

轉載 2016/04/21 【經濟日報／趙于萱】


美國財報周進行中，道瓊工業指數不畏消息干擾，站上18,000點，創九個月來最高。根據統計，目前逾半企業公布的營收結果優於預期，並有近八成的獲利表現高於預測，伴隨資金回流美股、大選將屆，三利多支撐美股氣勢穩健。路透社預估，美國5百大企業第1季獲利將衰退7.8%，不過，市場過度悲觀已大幅下修預期，彭博最新統計發現，至今公布的企業財報，有58%的營收優於預期，78%獲利高於預測，多數表現比評估良好。

轉載 2016/04/20 【好房網News／林奇芬】


3月24日央行理監事會，不僅降低利率半碼，更出乎意料的，將台北市、新北市的房貸信用管制大幅解除。這個動作被房地產市場視為大利多，多檔營建股更因此股價跳空大漲。不過，解除房貸管制並不是房市萬靈丹，短期內對房市幫助不大。


這次央行將台北市、新北市15區、自然人第三戶房屋、公司法人購置住宅貸款等四項，最高貸款額度6成的限制刪除。也就是未來只有高價豪宅(台北市7000萬，新北市6000萬，其他地區4000萬元以上)仍有貸款6成上限外，全台住宅貸款不再有房貸上限，讓民眾買屋門檻大幅降低。


不過，房貸解除信用管制，不過是房市鬆綁的第一步，並無法激起買氣大幅回籠。主要原因如下：

轉載 2016/04/19 【鉅亨網／張旭宏】


近期央行大動作宣布房市管制鬆綁，藉此活絡低迷的房市，但房屋的成交狀況持續保守、加上傳統房貸的沉重壓力，讓多數民眾仍處於觀望的階段，思考何時才是買房的好時機，星展消金處執行董事宋霖耘建議，把握4項大原則，若民眾剛好遇到理想好宅，趁此波房價下修進場挑好房，輕鬆成家不是夢！